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新股频破发无碍巨头抢滩 港交所IPO三季度提速

作者:夏华旺

来源:

发布时间:2010-05-14 19:21:25

摘要:新股频破发无碍巨头抢滩 港交所IPO三季度提速

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 夏华旺 北京报道

   上周,以太古地产为代表,香港市场6只新股暂缓上市进程,合计300亿港元的募资一度搁置。恒生指数从4月初直线下行一度跌破2万点,新股纷纷破发,3月份上市的飞克国际、中升集团、敏华控股等公司已远离发行价,远东环球甚至上市不久跌成了1元以下的仙股,IPO市场也随即迎来一阵寒流。
    中国内地继续落实房地产新政,北京、深圳等地已推出新政细则,而希腊债务问题引发欧元危机,担忧经济二次探底,香港市场受全球经济影响较大,一级市场紧跟二级市场出现短暂恐慌。
    本周,由中国农业银行在香港做了一回带头大哥网罗一级市场的人气,英国保诚集团、广州汽车集团香港上市也有了眉目。短短几天时间,香港市场重新摆出了全球第一大IPO市场的架势。
多巨头筹钱临港
    12日,让A股哆嗦了好一阵的农行在香港发话。消息称,这家最大的国有银行正在积极准备A+H股上市,已向港交所递交上市申请,最早于6月接受H股聆讯,最快7月挂牌。农行将在两地同步上市,如果以两倍市净率定价,募资约为250亿至260亿美元。这也将是A股和H股两地今年迎来的一次巨无霸IPO。
    还有消息称,在深圳A股上市的金风科技及澳洲富豪ClivePalmer旗下一家资源型企业,计划于6月或7月在港上市。
    英国保诚集团原定于本周二在中国香港及新加坡两地挂牌,但上周被英国金融服务管理局FSA叫停,要求其先处理资本水平的若干问题,宣布暂缓上市,第三季能否完成收购友邦保险也受到质疑。5月14日,保诚筹资峰回路转,英国媒体报道,经过与FSA多方交涉,英国保诚供股收购友邦 AIA的“修订”方案,原则上已取得FSA认可,保诚可以争取在下周于中国香港及新加坡挂牌。
    更早之前,传广汽集团未通过港交所上市聆讯,广汽集团总经理曾庆洪回应,广汽集团以介绍形式到港上市的聆讯目前仍在进行中,并未遇到阻碍,且上市计划获得所有合作伙伴支持。
    几个回合下来,香港的IPO市场又出现多巨头簇拥的局面,不过农行上市、广汽上市都是几个月以后的事情,并没有对香港的机构投资者造成心理冲击。
    上周暂缓上市的内地包装纸制造商优源国际本周重新开始招股,发行2.5亿股,募资约8.45亿元,并获福建同乡企业恒安国际1.2亿元的认购,将于5月27日上市。另一家内地企业雷士照明公开发售获得37倍超额认购,也将在近日上市。
    今年初至今,尽管二级市场不景气,港股一级市场融资额依然在迅速增长,港交所最新公布数据显示,前4个月共16家新上市公司,比去年同期的8家增加一倍。前4个月的IPO集资总额为368.61亿港元,比去年同期的25.97亿港元增加13倍。
    作为一家上市公司,港交所以营利为目的,也乐见市场IPO扩容,并在国内甚至俄罗斯大量拉拢上市客户。今年1月份俄罗斯联合铝业在香港上市。紧接着俄铝联合行政总裁兼大股东欧柏嘉旗下的能源旗舰En+ Power,准备今年底上市,集资最多15亿美元(约117亿港元)。
    港交所主席夏佳理接受彭博社访问时表示,预期未来数年,将有5至10家俄罗斯企业在港上市,当中除了私人公司,也包括国营企业。
高峰在第三季后
    13日,东海证券对美国、中国A股和H股三地板块表现进行比较,3月9日以来,中国香港能源指数跌幅高达104.47%,基础原材料跌幅为121.48%,工业品跌幅为112.26%。这几大板块是三大市场中跳水最为严重的,直接影响了一级市场新股的估值,上周包括佳通轮胎、太古地产等公司延后上市,主要原因是不愿往价格低区间询价,造成新股贱卖。
    市场人士分析,7、8月份一向是新股发行的淡季,此时将迎来机构投资者休假的高峰期,又由于近期市场气氛肃杀,许多新股已将上市计划定于今年下半年,较多集资金额介乎2亿至5亿美元的企业,打算6、7月份递交上市申请,而所属行业多为受本港投资者追捧的医药及消费品等。
    市场较为关注的太古地产,原打算发行9.1亿新股,招股价区间为20.75至22.9港元,最多集资208.4亿港元,保荐人为高盛、汇丰和摩根士丹利。上周太古集团暂停上市,集团主席白纪图表示,在近期市场气氛急速转坏下仍进行分拆上市是不正确的。集团曾考虑修订全球发售条款,但认为将会降低太古地产的资产价值,不符合股东利益。
    太古地产IPO计划有效期到10月份截止,不出意外的话要等到市场转好以后,赶在10月份前完成上市。而在第四季,已经有不少内地企业排队等待上市,包括从事煤炭运输加工的永晖焦煤以及山东的多家企业。

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