新股频破发无碍巨头抢滩港交所IPO三季度提速

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发布时间：2010-05-14 19:21:25

摘要：新股频破发无碍巨头抢滩港交所IPO三季度提速

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者夏华旺北京报道

   上周，以太古地产为代表，香港市场6只新股暂缓上市进程，合计300亿港元的募资一度搁置。恒生指数从4月初直线下行一度跌破2万点，新股纷纷破发，3月份上市的飞克国际、中升集团、敏华控股等公司已远离发行价，远东环球甚至上市不久跌成了1元以下的仙股，IPO市场也随即迎来一阵寒流。
    中国内地继续落实房地产新政，北京、深圳等地已推出新政细则，而希腊债务问题引发欧元危机，担忧经济二次探底，香港市场受全球经济影响较大，一级市场紧跟二级市场出现短暂恐慌。
    本周，由中国农业银行在香港做了一回带头大哥网罗一级市场的人气，英国保诚集团、广州汽车集团香港上市也有了眉目。短短几天时间，香港市场重新摆出了全球第一大IPO市场的架势。
多巨头筹钱临港
    12日，让A股哆嗦了好一阵的农行在香港发话。消息称，这家最大的国有银行正在积极准备A+H股上市，已向港交所递交上市申请，最早于6月接受H股聆讯，最快7月挂牌。农行将在两地同步上市，如果以两倍市净率定价，募资约为250亿至260亿美元。这也将是A股和H股两地今年迎来的一次巨无霸IPO。
    还有消息称，在深圳A股上市的金风科技及澳洲富豪ClivePalmer旗下一家资源型企业，计划于6月或7月在港上市。
    英国保诚集团原定于本周二在中国香港及新加坡两地挂牌，但上周被英国金融服务管理局FSA叫停，要求其先处理资本水平的若干问题，宣布暂缓上市，第三季能否完成收购友邦保险也受到质疑。5月14日，保诚筹资峰回路转，英国媒体报道，经过与FSA多方交涉，英国保诚供股收购友邦 AIA的“修订”方案，原则上已取得FSA认可，保诚可以争取在下周于中国香港及新加坡挂牌。
    更早之前，传广汽集团未通过港交所上市聆讯，广汽集团总经理曾庆洪回应，广汽集团以介绍形式到港上市的聆讯目前仍在进行中，并未遇到阻碍，且上市计划获得所有合作伙伴支持。
    几个回合下来，香港的IPO市场又出现多巨头簇拥的局面，不过农行上市、广汽上市都是几个月以后的事情，并没有对香港的机构投资者造成心理冲击。
    上周暂缓上市的内地包装纸制造商优源国际本周重新开始招股，发行2.5亿股，募资约8.45亿元，并获福建同乡企业恒安国际1.2亿元的认购，将于5月27日上市。另一家内地企业雷士照明公开发售获得37倍超额认购，也将在近日上市。
    今年初至今，尽管二级市场不景气，港股一级市场融资额依然在迅速增长，港交所最新公布数据显示，前4个月共16家新上市公司，比去年同期的8家增加一倍。前4个月的IPO集资总额为368.61亿港元，比去年同期的25.97亿港元增加13倍。
    作为一家上市公司，港交所以营利为目的，也乐见市场IPO扩容，并在国内甚至俄罗斯大量拉拢上市客户。今年1月份俄罗斯联合铝业在香港上市。紧接着俄铝联合行政总裁兼大股东欧柏嘉旗下的能源旗舰En+ Power，准备今年底上市，集资最多15亿美元（约117亿港元）。
    港交所主席夏佳理接受彭博社访问时表示，预期未来数年，将有5至10家俄罗斯企业在港上市，当中除了私人公司，也包括国营企业。
高峰在第三季后
    13日，东海证券对美国、中国A股和H股三地板块表现进行比较，3月9日以来，中国香港能源指数跌幅高达104.47%，基础原材料跌幅为121.48%，工业品跌幅为112.26%。这几大板块是三大市场中跳水最为严重的，直接影响了一级市场新股的估值，上周包括佳通轮胎、太古地产等公司延后上市，主要原因是不愿往价格低区间询价，造成新股贱卖。
    市场人士分析，7、8月份一向是新股发行的淡季，此时将迎来机构投资者休假的高峰期，又由于近期市场气氛肃杀，许多新股已将上市计划定于今年下半年，较多集资金额介乎2亿至5亿美元的企业，打算6、7月份递交上市申请，而所属行业多为受本港投资者追捧的医药及消费品等。
    市场较为关注的太古地产，原打算发行9.1亿新股，招股价区间为20.75至22.9港元，最多集资208.4亿港元，保荐人为高盛、汇丰和摩根士丹利。上周太古集团暂停上市，集团主席白纪图表示，在近期市场气氛急速转坏下仍进行分拆上市是不正确的。集团曾考虑修订全球发售条款，但认为将会降低太古地产的资产价值，不符合股东利益。
    太古地产IPO计划有效期到10月份截止，不出意外的话要等到市场转好以后，赶在10月份前完成上市。而在第四季，已经有不少内地企业排队等待上市，包括从事煤炭运输加工的永晖焦煤以及山东的多家企业。