热门标签

首页证券正文

700万粉丝大V买封闭基金亏掉一辆“特斯拉”,吐槽“再买基金是孙子”

作者:柳川 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2023-05-11 20:57:24

摘要:2022年由于市场震荡,公募基金产品整体并没有实现正收益,近三年同期数据中首次出现亏损。

700万粉丝大V买封闭基金亏掉一辆“特斯拉”,吐槽“再买基金是孙子”


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 柳川 陈锋 北京报道

一个以优秀短线微操能力,并乐于在互联网平台分享交易日志,收获700万粉丝的网络大V,日前在微博分享了自己投资某2年期封闭基金亏掉一辆“特斯拉”的经历。

封闭式基金虽然减轻了投资者赎回等对基金经理投资策略的干扰,但就目前市场上产品的收益表现看,收益分化依然严重。《华夏时报》记者统计了3年封闭期的数据发现,以2019至2021年成立的3年封闭、定开等权益类基金为考量维度,市场中有111只基金。截至今年4月底,上述111只基金成立以来有54只基金为正收益,另有57只收益率为负数。

对此,一位业内人士对本报记者分析道:“A股向来有牛市高点发基金的传统,什么热卖什么,即便是封闭式基金也是一样。背后是利益导向,基金公司收入来源于申购赎回费和管理费,这就造成了基金公司主要关注管理规模,轻视净值增长。”

亏掉一辆“特斯拉”

上述大V在社交媒体上直呼:“2年前一时冲动,理财账户配置了一点股票基金,封闭期两年,还是个金牛基金经理操盘,结果亏了27%,再加上两年的利息,实亏超过30%。一辆特斯拉没了!以后再买基金是孙子,明天第一时间卖出赎回,认栽了!”

WX20230511-195114.png

(图片来自前述大V微博消息配图)

资料显示,这款基金产品,成立于2021年5月11日,成立规模6.57亿元,最新规模5.81亿元,管理费率1.5%/年,托管费率0.25%/年,销售服务费率0.4%/年。截至2023年一季度末,十大重仓股为贵州茅台、腾讯控股、泸州老窖、华润啤酒、五粮液、山西汾酒、李宁、青岛啤酒股份、古井贡酒和药明康德。

对于所买基金的大亏,他分析道:“自从2019年开始报团后,一些基金确实涨得好,但那是你没买的时候涨得好,等你买了后,基本就是见顶了,几乎就没涨过,而且配置的股票,高位,高价和下降通道股居多,全然不懂变通和调仓,任由净值下跌。多数基金都是这样子,除了抱团之外,和赌行业之外,基本看不到什么操作技巧。这也能叫做基金经理,这种活谁都能干。”

记者统计了3年封闭式基金发现,以2019至2021年成立的3年封闭、定开等权益类基金为考量维度,市场中有111只基金符合条件。截至今年4月底,该111只基金成立以来有54只基金为正收益,另有57只收益率为负数。其中,71只基金收益率在7%以下。

对比指数,自2020年4月底至2023年4月底区间内,上证指数涨幅20.83%、沪深300指数涨幅9.3%,这意味着或有超过半数权益类基金跑不赢指数。

管理费超1400亿元

2022年由于市场震荡,公募基金产品整体并没有实现正收益,近三年同期数据中首次出现亏损。东方财富Choice数据显示,2022年,公募基金产品整体亏损1.46万亿元。

但是,亏损1.46万亿并不妨碍公募基金收取巨额管理费。

东方财富Choice数据显示,2022年公募基金共收取管理费1458.89亿元,同比非但没有下降,反而还增加约2%。

具体来看,作为管理规模最大的公募基金公司,易方达基金2022年管理费用超过百亿元。广发基金紧随其后,2022年管理费用超过70亿元;富国基金和华夏基金管理费用均超过60亿元;汇添富基金和南方基金管理费用均超过50亿元。

在净利润方面,易方达基金以38.37亿元的净利润成为2022年最能赚钱的基金公司,也是唯一一家净利润超30亿元的基金公司。

工银瑞信基金在2022年实现净利润26.78亿元,位居公募赚钱榜第二名。中信证券旗下的华夏基金实现营业收入74.75亿元,净利润21.63亿元,跻身公募赚钱榜第三位。广发证券控股的广发基金2022年实现总营收83.92亿元,实现净利润21.34亿元。

汇添富基金和富国基金在2022年均进入“20亿俱乐部”,分别实现净利润20.94亿元、20.66亿元。

监管出手

众所周知,基金公司的收入来源主要有两块:交易环节的申购赎回费,保有环节的基金管理费。申购赎回费与交易规模正相关,主要由基金销售机构收取;基金管理费与基金保有量和结构正相关,在基金公司和基金销售机构之间进行分成;销售服务费主要针对后端收费产品,由销售机构收取,与保有量正相关。从收费性质上看,无论是交易环节的申购赎回费还是保有环节的基金管理费,都只与规模相关,与基民赚钱亏钱无关。

一位业内人士向记者表示:“这种结果必然是,当基金规模与基民赚钱不能兼得时,基金公司和销售机构更重视规模,甚至会为了做大规模有意利用基民追涨杀跌的人性弱点,变相割韭菜。”

他进一步表示:这两年,市场兴起了一股基金经理“造神潮”,一旦基金经理出圈,就容易成为基金公司做大规模的工具,表现为不停地发新产品,无限制地扩大管理规模,全然不顾基金经理的最优管理上限。规模本身对基金经理是一种“诅咒”,会极大地限制其发挥空间,也会实质性影响基金业绩。

针对于此,证监会去年发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,明确要求行业发展要以投资者利益为核心,正确处理好规模与质量、发展与稳定、效率与公平、高增长与可持续的关系,着力提高投资者获得感,切实做到行业发展与投资者利益同提升、共进步。

《意见》的出台有望推动各方围绕投资者利益做出妥协,如要求销售机构践行“逆向销售”,纠正基金经理明星化、产品营销娱乐化、基民投资粉丝化等不良风气;基金公司和基金经理则要摒弃短期导向、规模情结、排名喜好,将投资者长期收益纳入考核指标体系等。

展望未来,华宝证券在研报中指出,公募基金降费让利是大势所趋,以投资者为中心是行业长久策略:首先在净值化转型的大趋势下,公募基金、银行理财和转型后的券商资管的费率模式可能相互借鉴,最终让利于投资者;其次,降费的根本目的是通过降低基金运作成本,提高投资者收益,最终是为了优化投资者体验,同时倒逼管理人提升研究服务价值以及倒逼销售机构完善以客户为中心的综合服务能力;最后,降费对于FOF(基金中的基金)、公募投顾等组合配置模式的成本控制也大有裨益,能够更好与个人养老金政策相对应,给公募基金创造了提供养老金融服务的条件。


责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶


查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)