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消费股被“踏破门槛”!政策暖风频吹助力反弹,资金借道ETF大手笔扫货

作者:邱利 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2022-12-08 17:42:23

摘要:2022年临近尾声,大消费再次站上风口,近一个月超60只消费个股获基金公司调研,食品饮料板块最受欢迎,安井食品、良品铺子、益生股份等上市公司被基金经理“踏破门槛”。

消费股被“踏破门槛”!政策暖风频吹助力反弹,资金借道ETF大手笔扫货

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 邱利 陈锋 北京报道

2022年临近尾声,大消费再次站上风口,近一个月超60只消费个股获基金公司调研,食品饮料板块最受欢迎,安井食品、良品铺子、益生股份等上市公司被基金经理“踏破门槛”。

洛克资本消费投资合伙人洪始良向《华夏时报》记者分析称,消费行业还存在巨大的潜力,中国目前的储蓄率高达47%,今年更是居世界首位,央行公布的数据显示,上半年住户存款增加10.33万亿元,创下历史新高。

大消费再次站上风口

近期,消费行业迎来密集利好消息,随着疫情防控放开,各地也开始刺激消费,无锡城管发文鼓励“外摆经济”,贵州发放白酒消费券,武汉发放新消费券,济南征集电子消费券发放任务的企业等。

政策利好影响下,二级市场受到提振,A股大消费板块从11月初开启全线“大反攻”,食品饮料、旅游酒店、商贸零售、美容护理等细分板块轮番掀起涨停潮,受益于消费个股大涨,消费主题基金业绩也强势逆袭,更有基金近一个月净值上涨超40%。

具体来看,截至12月8日,11月以来有159只消费基金净值增长超10%,41只基金涨幅超20%。中融沪港深大消费A、泰康中证港股通大消费主题A、创金合信港股通大消费精选A、中金中证沪港深消费50A、华宝新兴消费A、易方达消费精选、嘉实消费精选A、汇添富消费精选两年持有A、富国中证消费50ETF等消费主题基金,区间涨幅均超20%。其中,涨幅最高的是中融沪港深大消费A/C,由基金经理冯琪和陈荔管理,累计净值增长率为46.2%。

“聪明资金”也在借道ETF入场,Wind数据显示,截至12月8日,规模超百亿元的汇添富中证主要消费ETF、招商上证消费80ETF 12月以来两只基金总份额分别增加5.68亿份、7800万份。

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星图金融研究院副院长薛洪言告诉《华夏时报》记者,预计2023年将会继续发力消费行业,相关政策有望以餐饮、汽车、家电为抓手。餐饮消费占比社零总额近11%,后疫情时代的复苏阶段,餐饮消费券有望“重出江湖”;汽车消费占社零总额10%,对于稳消费有重要意义,已出台促进汽车消费相关政策有望延续;而大家电和地产销售同步性高,潜在修复空间较大。

基金经理密集调研消费股

临近年末,公募业绩冲刺阶段,基金公司开始“群雄逐鹿”,消费股关注度大幅提升,基金经理更是出现扫货式调研。

Wind数据显示,截至12月7日,11月以来有近120只消费股获机构调研,公募基金参与的有超60只个股,包括食品饮料、纺织服饰、农林牧渔、家用电器、商贸零售等细分板块。其中,食品饮料板块最受欢迎,安井食品、良品铺子、益生股份等6家上市公司近一个月均吸引超50家基金公司前来调研。在安井食品披露的机构调研名单中,还出现了诺安基金、交银施罗德、上投摩根、景顺长城、国金基金等众多知名公募公司。

此外,还有多只消费股出现基金扎堆调研情况,包括燕京啤酒、舍得酒业、泸州老窖、西麦食品、天味食品、甘源食品等多只食品饮料类上市公司被调研次数居前。

华安基金认为,此前消费板块经过长时间的估值与业绩双杀,一直都处在历史较低区间。消费板块仍然是值得买入并长期持有的好赛道,从历史经验来看,消费板块在逆势布局的时候往往会取得丰厚的回报。

平安证券指出,大底修复,困境反转。当前市场在经历了多轮调整后处于底部配置区间,整体估值处于20%分位以内。中期建议布局经济周期和政策驱动的困境反转板块,一是受益于产业政策优化向上的新兴产业板块;二是受益于疫情好转且具备盈利弹性的消费板块,例如汽车、食品饮料、家用电器等。

洪始良指出,经济发展的三驾马车分别是消费、投资和出口,消费能拉动经济增长,且后疫情时代将迎来爆发,目前消费板块处于投资价值的洼地,是布局好时机。二级市场方面,消费板块整体市盈率一度降至近十年17%历史分位数,部分消费行业龙头几乎跌去了一半市值。

洪始良认为,后疫情时代消费将领先恢复,从细分行业来看,前期受损程度越大,后续修复弹性越大,例如航空旅游、酒店餐饮、休闲食品等消费细分板块。今年底至2023年初,核心主线依然是政策的放松与经济回稳带来的消费恢复。


编辑:严晖   主编:夏申茶

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