“最牛”程序员一年创造13倍收益，量化私募业绩首尾相差14倍，亚军明年看好“专精特新”股票

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 宋婕 陈锋 北京报道

今年市场行业轮动过于频繁，悄然崛起的量化私募迎来大发展。截至12月17日收盘，朝阳永续公开了4858只量化私募基金的净值，其中72%的产品在今年实现正收益，特别是36只基金业绩翻倍，以小型私募机构管理的产品为主，包括股票多头策略和CTA策略。

善流金沙六号一骑绝尘，年内上涨1366.50%，是唯一一只涨幅超过10倍的量化基金。而量化亏损王鑫丰同兮一号，年内亏损85.77%，和冠军相差1452.27%。收益亚军的基金经理对《华夏时报》记者表示，明年仍看好百亿以下小市值公司，特别是专精特新股票的行情。

一年创造13倍收益

善流金沙六号成立于2020年12月，属于CTA策略，是利用计算机系统构建的数理模型，建立多头头寸或者空头头寸，对特定品种的趋势性收益进行捕捉。

根据私募排排网，一年创下13倍收益的基金经理是王一博，他在成立善流投资之前，曾在科技公司工作多年，担任研发工程师和软件工程师。

善流投资成立近6年，管理规模不足5亿元，目前旗下有13只基金，其中3只有净值和收益更新，善流钱塘一号和三号今年来分别实现14.52%和10.34%的收益率，与善流金沙六号差异巨大。

在4800多只私募量化基金中，36只产品年内收益翻倍，CTA策略占比三分之一，是最赚钱的量化策略之一。

12只CTA策略的翻倍基金量化，多属于管理规模在5亿元以下的小私募，唯一一家百亿私募是凡二投资，旗下茂源资本经典量化今年来上涨160.02%。

凡二投资是茂源资本的全资子公司，茂源资本则是国内最早的量化投资公司之一，成立于2007年，前些年专注期货自营，成为期货投资领域最具竞争力的品牌，2017年延展到股票投资。

凡二投资去年年底规模尚不足20亿，今年一跃增至百亿。12月15日晚间，公司通过其官方微信公众号发布公告称，即日起拟暂缓部分基金的申购，已经落实的项目会继续推进，但会适当限制规模。凡二投资表示，公司希望借此“自我约束”的方式避免资金增长过快导致业绩下滑，更好地保护现有投资者的利益。

明年仍看好小市值公司

收益亚军和季军是深圳共同基金的共同大健康量化和共同医疗科创，年内分别上涨875.70%和661.92%，均由丁洋担任基金经理，运用量化多策略管理。量化多策略是指同时运用两种以上的量化策略进行投资。

两只基金都是在2020年成立，值得注意的是，今年9月3日，共同大健康量化和共同医疗科创的净值分别为1.78和1.27，一周之后，净值在9月10日分别骤增至16.43和8.96。

丁洋对《华夏时报》记者称，两只基金都是定增产品，累计收益在定增结束之后兑现，使得估值跳升。在利润兑现之前，基金把握住了市场整体大趋势，尤其是提前买入周期股，奠定了比较好的净值基础。机会往往是在大家看不到的时候诞生的，这种盲点介入的方式在明年依然有效。

丁洋称，市场明年的机会仍然是自下而上的，市值在20亿-100亿、市盈率20多倍的小股票的投资机会可能会超过大股票，专精特新方向会诞生一大批明星公司。因为实行注册制之后新股折价严重，投资机会可能大量沉淀在次新股中，未来只要其所在的行业和细分领域赶上风口，想象空间会比较大。

12只股票策略产品翻倍

股票多头策略的翻倍基金数量和CTA策略一样，同为12只，也多属于管理规模在5亿元以下的小私募公司。

50亿以上私募前海国恩资本旗下的国恩AI高频量化1号今年来收益率为226.17%。国恩量化使用前沿科技进行投资决策，分析海量数据，剖析市场动向，构建优质投资组合。以成长投资为核心的价值投资理念。

私募排排网显示，基金经理吴国尧是公司的量化研究总监，研究主要涉及股票多因子策略、期货CTA策略，以及期权策略。加入前海国恩资本前，他曾先后就职于美国花旗银行、德意志银行等国际金融机构。

《华夏时报》记者就国恩AI高频量化1号的运作情况及明年市场行情联系前海国恩资本，工作人员表示将转达至吴国尧，截至发稿未取得联系。

另一家50亿以上私募广金美好，旗下有两只基金成为翻倍基，分别是广金美好玻色六号和七号两只基金，年内涨幅分别为155.30%和154.42%。管理这两只的基金经理都是罗山。

他具有海内外市场的投资经验，担任过安信国际董事总经理、易方达基金董事总经理，曾管理过超100亿的社保指数增强组合，易方达沪深300量化增强获量化杯最佳量化产品第一名。

编辑：严晖 主编：夏申茶

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