从房贷到消费贷 商业银行的下一个“摇钱树”？

冉学东

最近几年，随着“房住不炒”战略的实施，房地产金融的调控愈加严厉，尤其是去年年末央行发布房地产贷款的“五条红线”以来，房地产按揭贷款不论是额度还是利率都出现了很大的变化，个人购房贷款的最高利率已经超过6%，商业银行房地产贷款的额度普遍偏紧。

央行发布的数据显示，2021年二季度末，人民币房地产贷款余额50.78万亿元，同比增长9.5%，低于各项贷款增速2.8个百分点，比上年末增速低2.2个百分点；上半年增加2.42万亿元，占同期各项贷款增量的18.9%，比上年全年水平低6.5个百分点。个人住房贷款余额36.58万亿元，同比增长13%，增速比上年末低1.6个百分点。以上数据表明，房地产贷款增速仍旧不低，额度足够庞大，但是上半年各银行都在用额度，到了后半年，额度用尽，就非常紧张了。

没有房地产按揭贷款，商业银行下半年的零售业务如何开展，如何保持此前告诉增长的业绩和利润就是一个很大的问题。

目前许多商业银行为了弥补房地产贷款增速下滑，或者减少的短板，捡起了消费贷款，加大场景布局和客户拓展，尤其是一些地方性中小银行消费贷款增速较高。

据媒体统计，6月末从消费贷款占个人贷款的比重来看，消费贷款占比较高的有宁波银行、西安银行，分别达到60%、50%以上，南京银行、江苏银行、上海银行等占比也均超过40%。成都银行消费贷款增幅超过70%，紫金银行和无锡银行增幅也都超过50%。

从绝对规模来看，有16家银行个人消费贷规模超过千亿，邮储银行消费贷余额达到4821亿元，雄踞众银行之首；其后是建设银行、中信银行，消费贷规模均超过2200亿元；江苏银行消费贷余额达到2171亿元，是唯一一家突破两千亿关口的城商行。

从房地产贷款到消费贷款，这是商业银行资产摆布的一个趋势。但是消费贷款并非一个避风港，最近纪念频频发生风险事件，从最早的韦伯教育，到蛋壳公寓，到今年以来培训贷的大面积暴雷，表明这个行业的风险不容小觑。

消费贷款不像房地产贷款，总有资产做抵押，而且资产的市值由实时交易的资产价格作为参考，除非发生系统性风险，局部风险相对容易控制。房地产行业基本还是一个政府控制的行业，房地产贷款不需要什么技术含量，跟着放贷拿收益就好了。

但是消费贷不同，首先政策风险比较大，比如今年实行“两减”政策，整个校外培训行业全部归零，许多培训机构负责人跑路，贷款客户没有应有的消费，但必须归还贷款，先不说法律方面，从道义上说，消费者没有接受服务，为什么要凭空付费，这是说不过去的。

这类贷款是纯粹的信用贷款，没有抵押，并且利益相关方比较多，包括培训机构、贷款机构和消费者，消费者往往人数众多，如果处理不妥，易引发群体性事件，影响社会稳定。

例如，近日暴雷的华尔街英语波及6000多人，有十多亿元的“学费”窟窿，涉及平安银行、支付宝（花呗、借呗）、度小满金融（百度有钱花）、北银消费金融、招联消费金融、中信银行（信用卡）、浦发银行（信用卡）等十多家金融机构。

其实对于消费信贷的风险，监管机构早就已经认识到了。

2019年11月25日，中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2019）》中指出，

目前的消费金融机构发放消费信贷时，一般通过自动化和人工智能等技术引流、尽调和降低成本，但是底层算法和操作可能趋同，这可能导致金融市场价格大幅波动，造成风险叠加共振，加剧金融体系的顺周期性。

央行称，加快构建新发展格局，要注重需求侧管理，坚持扩大内需这个战略基点，激发国内消费潜力，但不宜靠发展消费金融来扩大消费。央行并称，在我国消费贷款快速扩张过程中，部分金融机构忽视了消费金融背后所蕴含的风险，客户资质下沉明显，多头共债和过度授信问题突出。2020年以来，部分银行信用卡、消费贷不良率已显现上升苗头。

商业银行此前在房贷市场上赚的顺风顺水，现在必须从房地产市场转型进入消费或者制造业领域，必须有更加专业的水平和更加专业的精神进行风险识别和控制，不然可能陷入另一个陷阱。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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