热门标签

首页证券正文

张坤旗下易方达中小盘混合筹划重要调整,过去8年回报率高达621.73%

作者:包雨珊 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-07-30 13:22:33

摘要:一位接近该基金决策层的人士向《华夏时报》记者表示,此番变动是为扩大投资范围,不单单局限于中小盘投资,长期来看,尽量找到更多的高质量公司,有助于持有人的利益。

张坤旗下易方达中小盘混合筹划重要调整,过去8年回报率高达621.73%


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 包雨珊 陈锋 北京报道

7月30日“公募一哥”张坤管理的“易方达中小盘混合”发布拟召开持有人大会的预公告,称将审议变更基金名称和调整投资范围等重大事项。

在公告发出的第一时间,易方达基金也在官网挂出基金经理张坤“致易方达中小盘基金持有人的一封信”,阐述了此次的“变”与“不变”。

一位接近该基金决策层的人士向《华夏时报》记者表示,此番变动是为扩大投资范围,不单单局限于中小盘投资,长期来看,尽量找到更多的高质量公司,有助于持有人的利益。

张坤谈“变与不变”

根据《易方达基金管理有限公司关于拟召开易方达中小盘混合型证券投资基金基金份额持有人大会的预公告》公告,持有人大会议案通过后,“易方达中小盘混合型证券投资基金”拟更名为“易方达优质精选混合型证券投资基金”。

持有人大会议案通过后,投资范围将在目前主要投资于A股的基础上扩大到包括港股通股票、港股通以外的香港市场挂牌交易的股票。

同时,基金计划相应调整基金投资策略和投资比例限制、业绩比较基准、开放日安排、估值条款、基金费用条款、收益分配政策等,并相应修订《基金合同》等法律文件。

基金投资组合比例相应调整为:股票(含普通股、优先股、存托凭证等)资产占基金资产的比例为60%-95%;A股占股票资产的比例为50%-100%,港股占股票资产的比例为0-50%,其中港股通股票占股票资产的比例为0-50%,港股通以外的香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例为0-20%。

自预公告发布之日起,基金份额持有人可参与本次授权投票,如客户在权益登记日当天仍持有该基金的基金份额,其授权投票有效。

张坤在“致易方达中小盘基金持有人的一封信”中表示,基金变更后,他将继续担任基金经理,保持原来的核心投资理念和方法。同时,“易方达中小盘混合”基金持有人原持有的份额不变,基金份额的持有时间延续计算,原基金代码(110011)也不变。在持有人大会期间,“易方达中小盘混合”基金继续正常运作,可正常办理赎回,但目前仍然暂停申购。

为进一步适应市场发展,更好地满足投资者需求。张坤表态,在新基金合同下,希望能尽可能地把经过长时间研究积累的认知水平投射到组合上。长期来看,通过在相对更广的范围内,尽量找到更多高质量、优质标的公司,有助于为持有人构建一个更加平衡、风险收益比更佳的组合。

最后,张坤还在信中“掏心”表示,作为一个公募基金的基金经理,他自己最大的愿望就是为普通老百姓对接上中国优质的上市公司股权,并以此改善普通人的生活,助其跟上中国经济和财富快速前行的列车。为努力创造长期稳健的投资回报,希望能得到各持有人的投票支持。

2月已暂停申购

目前,张坤手上管理着“易方达中小盘混合”、“易方达优质企业三年持有期混合”、“易方达蓝筹精选混合”和“易方达亚洲精选股票”4只基金,资产总规模达到1344.78亿元。

而作为张坤管理时间最长的一只基金,“易方达中小盘混合”在张坤2012年9月接任基金经理以来,8年多的任职回报率高达621.73%,同时,该基金自成立以来,实现了925.82%的收益率,是不少基金投资者的“心头肉”。

业绩喜人带动规模持续增长,“易方达中小盘混合”在2020年末达到规模峰值401.11亿元,但基金规模过大或者规模过小,都会对基金收益产生一定影响。

值得注意的是,为保护基金持有人的利益,“易方达中小盘混合”早在2月份的时候发布了关于基金暂停申购以及每份基金分红0.9元的公告。

此次变更基金名称和调整投资范围完成后,是否会打开申购渠道?前述人士向《华夏时报》记者表示,为了维护基金的平稳运作,在完成变更后,仍会采取适当的申购限额措施,保持基金规模的相对稳定。

在今年股市多轮震荡调整的背景下,“易方达中小盘混合”一、二季度规模有所缩减,天天基金网数据显示,该基金现净资产规模为287.01亿元。二季度,基金在资产配置方面也做了不少调整,股票占净比由一季度的94.58%减少至二季度的71.07%,现金占净比由6.1%上升至8.74%。

WX20210730-123032.png

二季度,“易方达中小盘混合”降低了食品饮料等行业的配置,增加了计算机等行业的配置。其中,通策医疗、五粮液等个股被大幅度减持,同时基金小幅减持贵州茅台、美年健康、百润股份、苏泊尔、天坛生物等个股,小幅度加仓华兰生物和恒生电子。

张坤在“易方达中小盘混合”的二季度报中表示,疫情后,随着全球流动性的放松,全球股市都有了显著上涨。对于一些市场公认长期有成长空间行业(科技、医药、消费、新能源)中的优质公司,除了业绩增长的驱动,估值也得到了显著的提升。面对越来越高的市盈率水平,对企业的估值方法也越来越多采用远期(如2025年甚至2030年)市值贴现回当年,似乎只有这样,投资者才能获得一个可以接受的回报率水平。

至于此次基金变名和扩大投资范围完成后,张坤能否延续“公募一哥”、“千亿顶流”辉煌,或许还要由时间和市场来验证。


责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶


查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(0)收藏(0)

1
ArticleMeta Object ( [_new:CActiveRecord:private] => [_attributes:CActiveRecord:private] => Array ( [id] => 109456 [article_id] => 109458 [source] => 华夏时报 [allow_comment] => 1 [show_column] => 0 [editor] => [{"editor_nickname":"麻晓超","update_time":1627619403},{"editor_nickname":"麻晓超","update_time":1627619488},{"editor_nickname":"麻晓超","update_time":1627619836},{"editor_nickname":"麻晓超","update_time":1627619920},{"editor_nickname":"超级管理员","update_time":1627642809}] [url] => [remark] => [create_time] => 1627619403 ) [_related:CActiveRecord:private] => Array ( ) [_c:CActiveRecord:private] => [_pk:CActiveRecord:private] => 109456 [_alias:CActiveRecord:private] => t [_errors:CModel:private] => Array ( ) [_validators:CModel:private] => [_scenario:CModel:private] => update [_e:CComponent:private] => [_m:CComponent:private] => )

评论