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欣巴科技IPO前夜被取消审核:业绩增速放缓,实控人变更受监管问询

作者:赵奕 胡金华

来源:华夏时报

发布时间:2021-06-12 09:43:57

摘要:6月8日,据深交所官网披露的创业板上市委2021年第30次审议会议第二次补充公告显示,鉴于欣巴科技在本次上市委审议会议公告发布后出现重大事项,按照相关程序,本次上市委审议会议取消审议欣巴科技的发行上市申请。欣巴科技也成为年内首例创业板IPO被取消审核的案例。

欣巴科技IPO前夜被取消审核:业绩增速放缓,实控人变更受监管问询

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 赵奕 胡金华 上海报道

6月8日,据深交所官网披露的创业板上市委2021年第30次审议会议第二次补充公告显示,鉴于欣巴科技在本次上市委审议会议公告发布后出现重大事项,按照相关程序,本次上市委审议会议取消审议欣巴科技的发行上市申请。欣巴科技也成为年内首例创业板IPO被取消审核的案例。

就本次被取消上市审核的缘由问题,记者致电欣巴科技,其工作人员表示,“目前董秘在外出差,相关事宜自己并不清楚,可发送采访函,具体问题需由领导回复”。随后记者向欣巴科技发送了采访函,“具体情况请以深交所披露信息为准”,欣巴科技在采访函回复中表示。

《华夏时报》记者梳理,欣巴科技创业板IPO申请于2020年11月4日获受理,到目前为止,已经完成三轮审核问询函回复和一轮审核中心意见落实函的回复。根据招股说明书,欣巴科技本次IPO拟募集资金4.8亿元分别投入自动化物流装备生产基地项目、研发中心建设项目,以及补充流动资金。

业绩增速逐年放缓

公开资料显示,欣巴科技主要从事自动化物流系统的研发、设计与销售,致力于为客户提供以自动化分拣输送为核心的综合解决方案,欣巴科技主要产品包括交叉带分拣系统、自动化输送系统、自动化仓储系统及其他物流设备。

《华夏时报》记者了解到,根据艾瑞咨询数据,欣巴科技、中科微至、金峰、中邮科技、锋馥、科捷智能以及东杰智能是目前快递领域的主流第三方交叉带设备供应商,技术和产品均获市场认可,其中欣巴科技和中科微至最具综合竞争力,目前的累计交付量处于行业第一梯队,头部效应显著。

根据招股说明书,2018年至2020年,欣巴科技实现营收分别为4.8亿元、8.12亿元、10.36亿元;净利润分别5407.08万元、4675.09万元、1.03亿元。2018年、2019年和2020年欣巴科技的营业收入增长率分别为162.37%、69.15%、27.66%。营收增速不断下滑的同时,2019年欣巴科技在营收接近翻倍的情况下还出现了净利润下滑。

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对此,欣巴科技在采访函回复中表示,报告期内营收增速放缓主要有三个原因:

一是公司报告期内营业收入增长速度放缓与下游客户固定资产投资节奏密切相关,下游客户固定资产投资增速存在一定的波动;二是随着公司经营规模的增长,营业收入基数增大,导致增长速度放缓;三是受营运资金缺口影响,公司收入增速有所下降。

“2019年度较2018年度,公司营业收入、扣非后净利润呈上升趋势、净利润呈下降趋势,营业收入与净利润变动方向不一致,主要系当期公司因股份支付确认管理费用1,942.02万元所致。”欣巴科技表示。

《华夏时报》记者注意到,除业绩增速放缓外,欣巴科技的业绩对大客户的依赖也十分严重。根据招股说明书,2018年至2020年,欣巴科技来源于前五大客户的收入占营业收入的比重分别为89.25%、95.42%和85.56%,其中来自于第一大客户韵达股份的收入占比分别为68.47%、65.05%和46.85%。

作为欣巴科技第一大客户的同时,2018年至2020年期间,韵达还是欣巴科技的第一大应收账款客户。报告期内,应收账款余额分别为1.16亿元、2.22亿元、6774.67万元,占应收账款总数的比例分别为57.45%、57.42%、26.85%。

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对此,欣巴科技向《华夏时报》记者表示,随着顺丰、中国邮政、圆通、百世等客户自动化物流系统投入的增加,加上公司积极拓展非快递行业客户和海外市场,公司向韵达股份销售占比有所降低。

“现阶段公司优先开展商业流通领域尤其是快递行业相关业务,因此客户行业相对集中。未来公司将加强品牌建设和产品营销力度,在巩固现有优质客户资源的前提下,进一步扩大产品在其他行业及工业物流领域的应用,并充分发挥现有产品性能与成本优势,积极拓展海外市场。目前,公司已新开拓非快递行业客户罗莱生活科技股份有限公司、贵州乐天派仓储服务有限公司以及越南、荷兰、英国、法国等国家的海外客户。”欣巴科技表示。

实控人变更受问询

《华夏时报》记者注意到,欣巴科技的应收账款存在增加的趋势。根据招股说明书,2018年至2020年,欣巴科技应收账款余额分别为2.02亿、3.86亿、2.52亿,2020年末合同资产约为3.12亿,应收账款及合同资产余额合计占营业收入的比重分别为 42.07%、47.59%、54.47%,应收账款及合同资产净额合计占流动资产的比重分别为 48.45%、45.09%、37.93%。

除了较高的应收账款外,欣巴科技存货产生跌价损失的风险也较高。从2018年到2020年末,欣巴科技的存货金额分别为1.11亿、1.86亿、3.61亿,对应占流动资产的比重为28.54%、23.49%、26.13%。

欣巴科技在招股说明书中表示,公司的产品主要是公司已发至项目现场但尚未安装调试完成,或已安装调试完成但尚未经客户验收的自动化物流分拣及输送系统。若公司正在执行的项目出现质量风险,或原材料价格出现下降,则存货存在发生跌价的风险。

除此之外,《华夏时报》记者还注意到,有关欣巴科技控股股东、实际控制人多次变更的情况,受到了监管机构的重点问询。

招股说明书显示,2015年3月,朱玲燕、金卫平、李海星以现金出资的方式设立发行人的前身欣巴有限,3名股东的持股比例分别为65%、30%、5%;2015年7月,朱玲燕将其持有的欣巴有限全部股份转让给金卫平。

2015年8月,上市公司永利股份以2082万元的价格对欣巴有限进行增资并持有欣巴有限51%股份;报告期初至2017年12月29日,永利股份为欣巴有限的控股股东,永利股份的实际控制人史佩浩和王亦嘉为欣巴有限的实际控制人;

2017年12月29日,欣巴有限的控股股东、实际控制人变更为金卫平;截至目前,永利股份持有发行人股份比例为12.9626%,为发行人第二大股东。

深交所对实控人多次变更的问题进行了一系列问询,要求欣巴科技披露自设立以来控股股东、实际控制人历次变更涉及的股权变动的背景、原因、履行程序的合法合规性、定价公允性、资金来源情况及其合法合规性、价款支付、税收缴纳等情况。以及相关股权变动是否真实,是否存在纠纷或潜在纠纷,是否存在委托持股、信托持股、利益输送或其他安排,控股股东、实际控制人所持发行人的股份权属是否清晰,是否构成本次发行上市的法律障碍等。

对此,看懂研究院高级研究员程宇向《华夏时报》记者表示,多次变更实控人首先就令人怀疑公司对主营业务的专注能力,实控人对公司的运营具有决定性影响,不同的实控人对公司会有不同的战略安排。如果频繁更换实控人,那么公司很可能无法专注于做强做好主营业务,这与监管层对上市公司的要求是相悖的。

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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