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林园旗下三大基金围攻一只牛股, 百亿私募掘金“嘴巴刚需”经济

作者:王兆寰

来源:华夏时报

发布时间:2020-09-11 18:30:03

摘要:根据私募排排网组合大师数据,林园本人近十年年化收益达22.38%,在国内私募基金经理中排名第一。

林园旗下三大基金围攻一只牛股, 百亿私募掘金“嘴巴刚需”经济

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 王兆寰 北京报道

随着2020年A股牛市的启动,深圳市林园投资管理有限责任公司董事长林园格外忙碌,旗下基金的发行如火如荼,规模已经冲至百亿,接受媒体的采访更是插空进行。近日,林园接受了《华夏时报》记者的专访,尽管时间有些紧,但是他的“嘴巴刚需经济”观念和谈吐的从容与幽默,令人印象深刻。

学医学专业出身的林园由于睡眠不好,不能熬夜值班,最终放弃医生一职,而炒股这个爱好,却陪伴他一直走到了现在。从白衣天使到百亿私募大佬,林园自己或许都没有想到能够将自己的爱好发挥得如此淋漓精致。

根据私募排排网组合大师数据,林园本人近十年年化收益达22.38%,在国内私募基金经理中排名第一。

在林园看来,能够取得较好的业绩,主要是风险控制得好,即拿相对固定的钱炒股,多少就是它,炒没就没了,而不是一直往里投钱。选股最大秘诀就是靠常识,通过常识常理认准公司能赚钱才是真理,编一堆天花乱坠的故事没有意义,于是看好“刚需嘴巴经济”应运而生。

林园表示,医药板块短期累积升幅大,调整很正常。但从长周期来看,医药板块现在还是底部区域。这个行业在未来30年仍有很大的发展,与中国的国情和人口是不匹配的,在行业充分竞争的情况下,景气度非常好。

面对近期的市场波动,金九银十步履艰辛。林园则直言:现在市场是牛市初期,涨涨跌跌很正常,属于牛市初期的政策现象。中途的调整非常正常,这种调整不会改变市场趋势,指数趋势依旧还是往上。而且这种下跌,则是为了更好的上涨。牛市初期,波动相对会较其它阶段更为频繁。

“创业板在走阶段性牛市,从1500点走到现在,涨幅远远领先于主板。低价股的炒作是市场的行为,牛市发展过程中都会有这些行为在引导资金关注,这不足为怪。”林园表示,从牛市初期到中期的时间不好判断,需走一步看一步。心理作用、赚钱效应、疫情、企业的经营情况都是影响牛市发展的因素。

用常识炒股

投资要把熊市和牛市分开来对待,林园认为自己的过人之处表现在牛市里面,因为牛市的运作就是比胆大,谁胆大谁厉害。 林园不仅是A股最早的一批投资人,还是深圳林园投资管理有限公司创始人。林园毕业于临床医学专业,曾就职于深圳红会医院,1989年林园以8000元入市,30年间历经多轮牛熊,目前其个人及家族穿透累计持有股票市值超过数百亿元。

2006年创办阳光私募公司林园投资,从“民间股神”到职业投资人,其投资的核心品种累计复合涨幅均超过百倍以上。用他的话讲,成立私募基金公司也是顺势而为,没那么太当回事,主要还是打理自己的那些资产,产品也并没有那么多。 林园理解的价值投资就是按常识来投资,要抓住上市公司最核心的东西,到底哪个方面能赚钱,而不是通过一些看似前沿的设计与理论,投资的秘诀就是归功于常识。

在林园看来,现在属于牛市初期,很多行业都有机会。“我们也在关注,只是在等待买入时机而已。只有等到不会被长期套住的时候,我们才会介入。”

“牛市往往都是快的,牛市是一种情绪的宣泄,想慢也慢不了,这是投机市场的规律。”林园直言。

林园认为,消费是值得长期看好的行业,相对大盘来说,消费才是在走真正的牛市,任何板块涨多了就会跌,这是规律,消费板块也一样,但这个板块的基本面和景气度是非常高的,消费板块会长期走牛。“牛市是轮动的。券商、科技、消费都随时有可能再爆发,包括银行、地产也都有机会。”

锁定嘴巴刚需

在林园看来,嘴巴经济,特别是嘴巴刚需经济是未来股市最看好的板块。

9月3日,A股中药股片仔癀(600436.SH)逆市大涨,盘中股价创下历史最高价293元,市值更是高达1500亿元。

《华夏时报》记者注意到,从片仔癀披露的最新中报看,深圳市林园投资管理有限责任公司的林园投资21 号私募投资基金、林园投资29号私募投资基金、林园投资101号私募投资基金位居前十大流通股东,三只基金的持股共计883.7万股,截至9月10日,按242元收盘价其仓位市值已高达21.4亿元。

事实上,林园毫无疑问是医药股的忠实粉丝。早在2017年,林园在公开场合就表示,在长期投资策略上,自己现在只投资医药企业,并认为糖尿病、心血管和高血压是全球三大疾病,人们可以不喝酒,但一定会吃药,需求会带动一批相关公司的业绩爆发。

此次通过上市公司财报公布的数据来看,片仔癀成为林园近几年一直布局的医药股。来自私募排排网的统计显示,早在2018年二季度,林园投资21号就持有388.23万股片仔癀,持仓市值4.35亿元,位于第八大流通股东。在2019年中报披露的数据中,林园投资21号持有片仔癀的数量已经达到400.18万股,持股市值也是达到4.61亿元,晋升为第六大流通股东。2020年二季度,林园投资21和29号基金继续加仓,与101号三只基金共同跻身前十大流通股堪称重仓大手笔。

同花顺iFind统计显示,截至9月11日,年初至今,片仔癀股价涨幅为121.71%。如果从2018年二季度首次现身前十大流通股东开始估算,林园投资21号建仓片仔癀的成本在60-80元之间,如今片仔癀的股价早已从不足百元涨至最高近300元,21号基金由此获利上亿元。

根据半年报数据,上半年片仔癀实现营收32.46亿元,同比增长12.16%;归母净利润8.65亿元,同比增长15.84%;归母扣非后净利润8.58亿元,同比增长15.21%。除了核心药品片仔癀系列,片仔癀还加速研发新药,仿制药PZH2310、PZH2312已提交上市注册申请并进入补充资料阶段;治疗广泛性焦虑症新药PZH1204、治疗肠易激综合征PZH1201、治疗骨关节炎新药PZH1203进入临床研究阶段。

除了重仓片仔癀,林园还现身葵花药业(002737.SZ)的前十大流通股东。葵花药业半年报显示,林园投资21号今年二季度新进买入96.71万股葵花药业,占其流通股比例的0.17%,为第十大流通股股东。据同花顺iFind统计显示,截至9月11日,葵花药业近3个月股价涨幅为20.85%。

编辑:严晖 主编:夏申茶

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