跟富豪学保险新玩法

来源：华夏时报

发布时间：2015-02-05 13:41:00

摘要：近两年，年缴费千万以上的大保单在保险界并不是什么新鲜事，购买保险的人往往是一些千万乃至亿万富豪。而且，很多富豪选择去海外购买保险。对此，不少人表示难以理解，认为富人生活条件非常优越，购买保险没有太大意义，殊不知这背后暗含深意。

跟富豪学保险新玩法

近两年，年缴费千万以上的大保单在保险界并不是什么新鲜事，购买保险的人往往是一些千万乃至亿万富豪。而且，很多富豪选择去海外购买保险。对此，不少人表示难以理解，认为富人生活条件非常优越，购买保险没有太大意义，殊不知这背后暗含深意。

继赴港置业移民热潮之后，内地富豪正掀起一波赴港抢保热。

香港保险监理处官方网站披露：2014 年前三季度内地访客新购保单保费 169 亿港元（折合人民币134 亿元，以1 港元兑0.79 元人民币计，下同），占2014 年前三季度香港个人业务总新购保单保费的20.3%，比前两季度的占比18.4%、18.2%再次攀升。这意味着前三季度274 天中，内地游客在香港平均每天花6100 多万港元（折合人民币4900 万元）买保险。

目前赴港投保的人群主要是内地的高收入人群，包括内地明星、大型企业的老板等。据媒体报道，有香港保险经纪称，内地高净值人士更常见的保单金额是1000 万美元，按照全球其他国家的标准也是很高的金额。野村证券香港私人银行部董事总经理何乐生更是表示，一度遇到过内地富人想买价值达1 亿美元的寿险，保单价值高到任何一家保险公司都不愿独自承担，要分到几家以分散风险。

富豪们在财务上有着较大的自由度，即使身患重病，往往也不必担心医疗方面的支出，故医疗方面的保障对富人而言，往往可有可无。因此，富豪们赴港买保险，目的决不仅仅是图个保障，或是追逐蝇头小利，那这背后的玄机又是什么？

“融资”新渠道

吴霁（北京诺润财富投资管理有限公司首席顾问）

富豪们买保险，我认为最主要的原因是被频繁炒作的“遗产税将要出台”这一概念给了他们一种紧迫感，让他们觉得买保险迫在眉睫。因为一旦遗产税出台，按照2010 年修订的《中华人民共和国遗产税暂行条例（草案）》计算，如果某人有1 亿元的资产，潜在的遗产税将在3000 万左右，这是非常高的，而购买终身寿险则能起到免税的作用。那为什么非要去香港买保险呢？除了财富传承、家庭保障以外，实际上，很多富豪是把在香港购买的保单用作融资或资金周转用途的，这类保单可以提供杠杆和现金流。

首先，香港的保费低。同样保额的保险，在香港购买，大致相当于内地的3 至6 折。

其次，在总保费便宜的基础上，如果是趸缴的话，这张保单还可以在私人银行抵押，以非常低的成本再把大部分的保费给贷出来。如果把这些杠杆手段全部使用上的话，他在香港买保险的成本只相当于内地的十分之一左右。

例如，以某份保额高达300 万美元的万能寿险计划为例，购买人只需一次性缴付60 万美元作为保费，杠杆比例为5 倍。目前在香港保单融资额可以做到保单现金价值的八成。保单首日的现金价值，一般为缴付保费的80%，即保单购买人一次性缴纳了60 万美元的保费，大概能从银行获得48 万美元的贷款。计算下来，购买这份300 万美元保额的保单，只需花费12 万美元的成本。这时，保额与实际支出保费的杠杆已由5 倍飙升至25 倍。而在内地，费用要比香港高出很多。

此外，该保单持有人每年需承担银行保单贷款利息一般不到2%，而目前万能寿险保单的给付利率则在3%-4% 左右，这样保险人还可以稳赚息差，并且可以将保单现有的利息收入存于保单内滚存赚取复息。

这类具有融资功能的保单可以提供短期资金周转，投资者可以根据利率的变化来决定贷款额度，而且在投保期间，保单持有人如发生意外依然可以申请理赔，保险公司会在扣除借款本息后给付相应的保险金。

需要注意的是，只有具有储蓄性质的人寿保险、年金保险以及分红型保险等人身保险合同才具有融资功能。而健康险、投资连结保险及短期意外险和医疗险，由于没有现金价值或现金价值波动，是没有贷款功能的。

第三，香港作为世界金融中心之一，有一半的保险公司是在海外注册的，其中以美国、英国公司为主。香港的保险公司可以投资于全世界各地的基金，而内地的保险公司投资渠道却非常有限而且运营成本高。因此，很多内地富豪去香港，就是专门为了购买投资连结保险（内地俗称“101 计划”）。它可以关联到世界各地的基金，保单计价通常是港元、美元，因此能帮助富豪实现全球资产配置，避免持有单一的人民币资产，从而达到分散风险的目的；而且这类保险通常收益率很高，甚至能达到双位数。

因此，对于真正懂行的，而且有合适的理财顾问介绍的，去香港买保险是很划算的一件事。

隔离资产，控制破产风险

宿非（信诚人寿保险经理人、RFC 国际财务规划师）

在法律上，保险权是高于债权的，因此会有一些企业主利用去海外买保险的方式来转移资产。

由于内地中小企业寿命比较短，加上最近一年多以来，经济情况并不景气，很多中小企业濒临破产。这些有亿万身家的中小企业主，大部分都属于劳力密集型企业的老板，遇到的财务风险往往与融资有关。为了避免破产清算时失去所有家产，有些小企业主就想办法借钱，甚至不惜把厂房抵押出去，然后用这些钱去香港购买巨额保险。这些保险受益人可以是这些小企业的老板，也可以是他们的子女，或者亲属。

一旦企业破产倒闭，在清算其债务的时候，由于保险权高于债权，所以这些保险就可以得以幸免，法院既不能冻结这些保险里的资金，也不能要求保险的受益人代替老板偿还债务。于是很多小企业就通过这种方式来转移资产、避债。如果通过保单隔离的资产够大，甚至可以作为“东山再起”的资金。

这种转移资产的方式除了用在避债方面之外，还用在夫妻不和时出现的财产纠纷上。通过将受益人设为家庭之外的其他人，当投保人离婚时，这部分保险就不能计入夫妻共同财产。

另外，香港的储蓄类保险收益高。香港购买储蓄型寿险大都提供4% 以上的年复合回报率，有的甚至高达10%，分红保单还附加每年现金红利或基金结余。而与此形成对比的是，内地的寿险预定利率长期被定为2.5%，直到2013 年8 月才上调为3.5%。

香港保险业已有170 年历史，截至2014 年9 月30 日，共有156 家获授权保险公司。香港险种设计也较有前瞻性。以埃博拉病毒为例，内地大部分人2014 年才听说这个名词，而香港部分保险公司提供的重疾计划中，则含有“伊波拉”或“伊波拉出血热”保障（伊波拉也是埃博拉的另一种翻译）。

任何投资都有风险

杨学昌（万航律师事务所律师）

到香港买保险虽然有很多好处，但风险也必须注意：

1. 只有在香港境内签署的保单才被监管认可，否则是不被保护的“地下保单”，所以投保人必须亲赴香港签约。内地居民到达香港，会发一张入境单，此单据是内地居民可购买香港保险的重要凭证。

2. 因为保险有效期长达数十年甚至终身，选择大型公司更为靠谱。第一次签合同必须本人（儿童不用）到香港签字，并有录音、录像记录，符合合法、有序的保险程序。第一次保费要在公司刷卡。而每年续交保费或理赔时则不需到港，可通过转账、汇票等方式办理。

3. 香港自由市场对中介办理保险是认可的，但中介不同于直接受聘于保险公司的员工，它不属于哪一方，可能会出现赚钱走人情况，甚至辞职或退休后，保单变成“孤儿保单”。

4. 购买美元或港元计价的保单或会存在汇率风险，汇率贬值资产也会缩水。

5. 香港保险索偿投诉局自2013 年5 月1 日起，将处理索偿投诉的服务范围扩大至非香港居民。但如果涉及纠纷较为复杂，内地居民仍需亲自到港提起索赔程序