打破“大锅饭”，阿里分拆初显红利

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 卢晓 北京报道

阿里巴巴（下称“阿里”）发布了自己“1+6+n”大分拆后的首份季报。8月10日晚间，阿里发布的2024财年一季报（截至今年6月末）显示：当期其营收2341.56亿元，同比增长14%；约425亿元的经营利润同比增长70%。作为对比，阿里2023财年全年这两项指标分别为同比上涨2%和下降9%。

有意思的是，打破了“大锅饭”后，阿里六大集团收入齐齐上涨，国际商业、本地生活、菜鸟、大文娱的收入都至少实现30%的增长，淘天集团这个阿里的压舱石业务当期收入也增长了12%，代表未来方向的云业务收入则增长4%。而在盈利方面，除了中国商业和云业务，菜鸟和大文娱当期经调整EBITA也实现了正向收入。

阿里并没有在新财报中披露各业务上市、融资的进展。新出炉的财报也透露出阿里的降本增效仍未结束：当期阿里员工的数量为228675名，相比上季度减少了6541人。阿里依然处于变革进行时。

中国商业恢复增长

中国商业这个阿里最大的业务，在包括618的上一个季度里实现了久违的收入增长。

财报显示，由中国商业组成的淘天集团上一季收入近1150亿元，同比增长12%。在前一个季度，中国商业收入同比下降3%，而上一个财年，中国商业收入同比下降1%。

其中，对阿里更有意义的指标是，当期它近800亿元客户管理收入，重回增长，且涨幅达10%，上年同期这一指标为下降10%。不过需要提及的是，阿里的客户管理收入，尚未恢复至自己2021财年同期水平。

客户管理收入恢复增长意味着商家和用户正在重新回到淘宝天猫。

淘天集团首席执行官戴珊当天在财报会议中提及，从今年4月份开始，淘宝app每个月日均DAU同比增速均6%以上，在刚刚过去的7月该增速超过7%。从购买用户的组成来看，下沉用户，年轻用户和年长用户的增长比较迅速。此外，她还透露，当季淘宝天猫日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%，其中包括大量新增腰部商家。

百联资讯创始人庄帅认为，阿里巴巴中国商业在上一季度恢复增长有多方面原因，除了用户和商家在回归，中国消费也在复苏，此外和阿里巴巴去年二季度业绩较差也有关系。他对《华夏时报》记者表示，低价策略是带来用户回归的措施之一，还有低佣金，商家扶持，加强内容建设，吸引超级主播等。

戴珊当天在财报会议中也提到了价格力。她认为，日活用户的变化说明淘天的价格力战役有助于提升性价比和更好地服务用户。今年5月，淘天集团品牌业务发展中心总裁刘鹏在618商家大会期间接受《华夏时报》等媒体记者采访时也表示，“所有的消费者不管收入高还是收入低都很关心价格，价格力是我们在各个流量场去运营的非常重要的一件事。”

不过低价也对盈利带来影响。在上个季度，淘天集团经调整EBITA为493.19亿元，同比上涨9%,经调整EBITA利润率为42.9%。但上年同期这个数字44.1%。

不过戴珊当天表示，面对不确定性和波动性，用户和商家的增长是淘天集团最确定要做的事情，“只要保持用户规模和商家规模的双领先优势，我们的投入一定会在中长期带来收入和利润更大的增长空间。”

大模型何时盈利

相较上个季度云业务收入同比下降2%，在新财报中阿里的云业务实现了4%的增长。当期它3.87亿元的经调整EBITA同比翻倍。对于收入重回增长，阿里在财报中表示，主要受其并表业务及金融服务、教育、电力和汽车行业的客户所驱动。

阿里云一直位居国内公有云市场第一。但在其宣布开始盈利的2021财年Q3（截至2020年12月末）前后，它的总体营收增速已开始趋缓：2023财年Q3，阿里云收入同比增长3%；一年前，它的收入增速为20%；而在两年前，这个数字高达50%。

阿里董事会主席兼CEO、阿里云董事长兼CEO张勇当天在财报会议表示，阿里云还在逐步消化疫情后需求减少的影响，此外，阿里云也需要时间来消化某个头部客户需求的减少。

对于云业务的增长空间，张勇认为，当前我国云服务方面支出占总体IT支出的比例还是偏低，“因此我们认为，在提升云基础设施的渗透率方面依然存在巨大的潜力。”此外，他还认为，人工智能革命也是一个增量机会，“各行各业的公司都希望利用人工智能来提升他们的服务，但是这离不开对于大量高性能算力的利用，不仅适用于现阶段的模型训练，以后还要用于支撑他们提供的各类服务。”

阿里云此前也已对外发布了大语言模型千义通问，并已使用在自家业务当中。记者还了解到，今年8月，通义千问70亿参数通用模型和对话模型已对外免费开源。这也引出一个眼下遍地开花的大模型们都需要面对的问题，何时能够进行商业变现？

张勇认为，大模型对阿里是一个巨大机会。“我们要让所有做云服务的提供商、所有做AI的公司和它们的模型使用我们阿里云提供的低成本、高性能的基础设施，把基础模型部署在阿里云的基础设施之上。”

深度科技研究院院长张孝荣对《华夏时报》记者表示，通用大模型面临着技术难度大，国内厂商的自研算法不成熟，用于训练模型的公开化的中文资料不完善等难题，他认为行业大模型削弱了这些难度，是一条正在探索的道路，而大家竞争点主要集中在行业数据源，“厂商所在的优势行业，能够形成训练AI所需要的语料库，越完备的语料，意味着越有优势的AI产品。”

需要提及的是，当天张勇也对自己过往工作进行了回顾，也是他作为阿里集团董事会主席兼首席执行官参与的最后一次财报电话会议，“这个季度既是对过去8年的总结，也是未来全新旅程的开始。”9月10日，他将卸任阿里集团层面的职务，专心于阿里云业务。

责任编辑：黄兴利 主编：寒丰

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