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两大人工晶状体龙头PK:昊海生科疫情期业绩增速不如爱博医疗 营收下滑超36%

作者:林坚 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2020-08-30 23:11:39

摘要:四川大学商学院教授毛道维对《华夏时报》记者表示,疫情期间出现销售下滑,传统的“增收减支”仍然是首选的、行之有效的应对策略。

两大人工晶状体龙头PK:昊海生科疫情期业绩增速不如爱博医疗 营收下滑超36%


见习记者 林坚 华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈锋 北京报道

2020年上半年,受疫情影响,多数企业业绩不如预期已在情理之中。

爱博医疗(688050.SH)与昊海生科(688366.SH)是我国国产人工晶状体的主要研发与生产商,随着我国白内障手术需求的增加,两者的发展牵动着我国人工晶状体产业的神经。

疫情之下,两家公司上半年业绩增速反差明显。前者今年上半年实现营业收入1.04亿元,同比增长9.39%,同期扣非净利润为3618万元,同比增长2.86%;而昊海生科上半年实现营业收入4.96亿元,同比下降36.85%,扣非净利润为782.99万元,同比下降95.74%。

对于药品企业如何应对疫情所带来的影响,四川大学商学院教授毛道维对《华夏时报》记者表示,药品是一种特殊的产品,直接关系到人的健康和生命,因而是一种需求刚性而价格弹性较小的商品。疫情期间出现销售下滑,在这种情况下,传统的“增收减支”仍然是首选的、行之有效的应对策略。在医院逐步正常化诊疗的条件下,要更加精细地做好药品推介、销售和服务工作。

二季度爱博医疗反弹明显

8月25日,爱博医疗发布2020年半年报,报告显示,上半年爱博医疗实现营业收入1.04亿元,较上年同期增长9.39%,其中人工晶状体收入9001.71万元,角膜塑形镜收入1083.49万元;同期归属于上市公司股东的净利润3753.87万元,较上年同期增长2.30%,其中2020年1季度同比下降80.10%,2020年2季度同比增长74.70%;归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为3618万元,较上年同期增长2.86%,其中2020年1季度同比下降82.08%,2020年2季度同比增长78.14%。

两日后的8月27日,昊海生科发布2020年半年报,报告显示,上半年,昊海生科实现营业收入4.96亿元,同比下降36.85%,其中,人工晶状体收入为1.17亿元,不足上年同期的五成;实现归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为2752.72万元、782.99万元,较上年同期分别下降84.92%、95.74%。

针对2020年上半年业绩,爱博医疗解释称,2020年1季度受新冠肺炎疫情以及春节假期影响,终端医疗机构的白内障手术和角膜塑形镜验配业务大幅减少,营业收入同比下降39.15%,但随着国内疫情好转,市场逐渐恢复,2季度营业收入同比增长49.90%,其中人工晶状体销量同比增长33.02%,人工晶状体销售收入同比增长39.38%。其中,2020年4月公司主营产品人工晶状体和角膜塑形镜订单量已超过上年同期水平。

昊海生科则表示,由于新冠肺炎疫情期间中国各地实施严格的疫情防控措施,医疗机构门诊量及手术量锐减,企业海外子公司的生产经营也受到疫情在全球持续蔓延的影响,导致产品销售收入较上年同期下降。报告期内,企业各产品线营业收入均较上年同期有所下降,其中,第一季度受国内疫情突然爆发及春节假期影响尤为显著,第二季度则开始呈现逐步恢复的态势。昊海生科预计2020年前三季度归属于上市公司股东的净利润为正。

药品企业该如何应对疫情所带来的影响?毛道维向《华夏时报》记者表示,疫情期间出现销售下滑,在这种情况下,传统的“增收减支”仍然是首选的、行之有效的应对策略。在医院逐步正常化诊疗的条件下,要更加精细地做好药品推介、销售和服务工作。此外,要从疫情常态化中发现机会,并且进行一些企业经营的前瞻性思考,有条件的企业可根据实际情况进行一些生产经营的调整,以及战略牲布局。药企应该根据自己的基础、特征和现实条件,找到本企业在医疗健康领域中的生态位,深耕细作,不断夯实自身生存的基础,而后谋发展。

爱博医疗与昊海生科是我国本土人工晶状体的主要研发与生产商。其中,前者成立于2010年4月21日,2020年7月29日在科创板上市。爱博医疗是国内首家高端屈光性人工晶状体制造商,其国产软性人工晶体目前占据约10%的国内市场份额。2017至2019年,爱博医疗人工晶状体产品的收入分别占总收入的92.90%、94.36%和91.74%。

昊海生科成立于2007年,先于2015年4月30日在港交所主板上市,后又在2019年10月30日在上交所科创板上市,成为首家“H+科创板”生物医药企业。昊海生科围绕人工晶状体,实现在全球范围内从上游原材料生产企业到专业化研发、生产和销售人工晶状体企业的收购整合,将河南宇宙、Aaren、深圳新产业、珠海艾格、Contamac收入囊中。该公司旗下各品牌的人工晶状体销售数量约占中国市场年使用量的30%(含非自有品牌人工晶状体),其中,基础型产品均为公司自产。

2020年上半年,爱博医疗研发投入1405.56万元,较上年同期增长22.86%。报告期内公司在境内获批7项发明专利,5项实用新型专利及1项外观设计专利,同时于境外在美国获批1项发明专利。产品注册方面,境内预装式人工晶状体A1UL于2020年5月取得国内医疗器械产品注册证,2020年2月取得泰国人工晶状体AQBHL产品注册证书,2020年3月取得韩国人工晶状体A1UL产品注册证书,2020年5月取得泰国人工晶状体A1-UV、一次性植入系统DIS产品注册证。

昊海生科持续深化眼科白内障治疗业务的发展。销售方面,昊海生科涉及多个主流品种的6个型号产品中标了京津冀及黑吉辽蒙晋鲁医用耗材(人工晶体类)的联合带量采购;企业旗下5个人工晶状体产品、1个手术刀产品中选云南省公立医疗机构高值医用耗材联盟带量集中采购; 6个产品入选由陕西省牵头的省际联盟(宁夏、甘肃、青海、新疆、新疆建设兵团、湖南、广西、贵州、海南和陕西)公立医疗机构人工晶体跨区域联合带量采购,覆盖球面人工晶状体、非球面人工晶状体、预装式非球面人工晶状体、以及区域折射双焦点人工晶状体产品。研发方面,2020年7月,昊海生科自主研发的创新疏水模注工艺非球面人工晶状体产品,已取得伦理批件,即将正式启动临床试验。

值得一提的是,双方在角塑膜产品上也存在竞品关系。爱博医疗角膜塑形镜产品自2019年3月取得产品注册证以来,市场销量快速提升,2020年2季度实现收入791.61万元,较上年同期增长575.42%。2020年上半年患者配戴片销量为16,181片,其中1季度销量为4,217片,2季度销量为11,964片。而昊海生科新型角膜塑形镜产品的临床试验已在 2020年1月正式启动,目前正有序推进。

人工晶状体国产化道路不顺

在眼科类疾病中,致盲类疾病包括白内障、青光眼、眼底相关疾病等,而白内障是眼科的第一大类疾病,是致盲的主要病因。根据国际防盲协会(IAPB)2019年发布的《World report on vision》,一项基于中国人口特征的研究估计,2020年中国患白内障人群(45-89岁)预计达到1.32亿人,其中年龄相关性白内障人群预计达到9,383万人,因白内障失明(最佳矫正视力<0.05)的人群(45-89岁)预计达到1332万人。

目前,通过手术植入人工晶状体以取代已变浑浊的天然晶状体是治疗白内障唯一有效的手段。而人工晶状体一般分成硬性人工晶体与软性人工晶体两大类。硬软两类人工晶状体价格相差甚大,前者百元左右,后者万元居多。

目前我国本土企业主要集中在低端硬性人工晶体市场,而高端软性人工晶状体市场近乎被国际企业垄断,例如蔡司和强生眼科(原雅培AMO)。

长时间内,国内生产商始终无法实现人工晶状体的国产化替代。《华夏时报》记者整理多家研报与眼科专业人士的观点得出,人工晶状体国产化不顺是由于产品技术和质量相对落后、产业化生产能力匮乏,国产产品同质化竞争严重、价格战激烈等原因。

随着我国对于医药机械研发的重视,人工晶状体国产化之路正在成形。2015年5月,国务院发布《中国制造2025》,将“生物医药及高性能医疗器械”列为要重点突破发展的十大领域之一,提出引导社会各类资源集聚,推动生物医药产业快速发展,提高我国的医疗器械的创新能力。人工晶状体产业被《“十三五”生物产业发展规划》以及《医药工业发展规划指南》共同列为产业重点发展领域。

东吴证券朱国广团队指出,2019年我国眼科市场总体规模达1700亿元,眼科器械市场267亿,占比16%,与眼科用药、眼科医疗市场相比,复合增速最快,达到19.45%。

当前我国致力人工晶状体国产化的企业主要以爱博医疗与昊海生科为代表。此外还有正在布局的瑞霖医药,蕾明视康等企业。

2014年7月,爱博医疗推出国内第一款可折叠非球面人工晶状体;2016年11月21日,爱博医疗注册新产品,该产品适用于成年患者无晶体眼和原发性角膜散光摘除白内障后的视力矫正,具有“后表面高凸”、“高次非球面”、“复杂面形独立分离”、“边缘等厚”和“具有肝素改性的疏水性丙烯酸酯材料”等特点,国家药监局称该产品“在国产人工晶状体中尚属首创,为国产器械在高端人工晶状体领域的一大进步”;2018年,爱博医疗的AQBH/AQBHL人工晶状体获批上市,该产品是根据中国人眼角膜Q值设计的人工晶体,是世界上首款根据中国人眼结构设计和制造的人工晶体,符合中国人的眼睛生理结构特点;爱博诺德公司的“可折叠人工晶状体”被《中国制造2025》列为了“十大重点领域之高性能医疗器械领域先进治疗设备重点产品”。

爱博医疗官方资料显示,该公司目前是国内首家高端屈光性人工晶状体制造商,也是国内主要的可折叠人工晶状体制造商之一,其人工晶状体已拥有20个产品型号,覆盖国内30多个省、自治区和直辖市的1000多家医院,并且已出口至德国、法国、荷兰、意大利、奥地利、卢森堡、泰国、巴基斯坦等国家,累计销售近100万片。

而昊海生科拥有河南宇宙、珠海艾格、Aaren和Hexavision等自主生产的品牌。昊海生科牵头申报的“新型人工晶状体及高端眼科植入材料的研发”成功入选国家科技部“十三五”国家重点研发计划。

2019年,昊海生科推出新型人工晶状体,并与今年4月获得国家药品监督管理局批准。该新型人工晶状体是亲水性非球面折叠式人工晶状体领域的首个国产产品,也是目前亲水性人工晶状体领域唯一的国产产品,实现了该领域国产产品零的突破。

昊海生物执行董事、总经理吴剑英曾对媒体表示,“今年4月,公司全资子公司河南宇宙申报的亲水非球面人工晶状体获得国家药监总局批准,也是首个国产亲水非球产品,代表了公司国产产品实力的进一步提升。此外,公司还在持续研发多焦点、散光矫正等高端人工晶状体产品,该等产品预计有望在未来3至5年陆续上市”。

他预计,随着“新型人工晶状体及高端眼科植入材料的研发”等计划取得突破,公司将提升进口产品的替代率。

此外,记者留意到,昊海生物采用经销国际产品来实现产品国产化的目标。科创板招股书显示,该公司称,通过经销Lenstec(美国品牌)产品,在人工晶状体产业链下游渗入,为公司结合中国人的眼球生理特征进行再创新、促进自产创新性高端人工晶状体的研发生产及市场推广奠定良好的基础。

关于下半年的经营方向,爱博医疗在半年报里表示,公司以研发创新为本,始终坚持对产品研发、技术创新的持续投入,以高分子医用材料合成技术、生物材料研制、高端屈光性光学设计、复杂机械结构设计、超精密加工技术为主的核心技术平台为基础,以人工晶状体为核心的手术系列产品和以角膜塑形镜为核心的视光系列产品为起点,在巩固国产人工晶状体行业领导地位的同时不断扩大角膜塑形镜的市场份额,提升中国自主品牌价值,打破国际厂商垄断市场的局面,逐步实现相关领域的进口替代。公司中长期发展目标是开发眼科全系列医疗产品,包括植入类眼科耗材、手术器械、手术设备、视光产品、眼科制剂等产品,覆盖白内障、屈光不正、青光眼、眼底病变等诸多领域,成为国内眼科医疗领域的创新型领军企业。

昊海生科则表示,将继续聚焦全球眼科领域的科技创新及投资并购机会,加速中国眼科产业的国产化进程,将眼科业务布局进一步拓展至近视防控与屈光矫正领域。

《华夏时报》记者分别于8月25日和8月27日给上述两家公司发去了采访函提出疑问,但截止发稿,均未得到回应。


责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶

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