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闻泰科技58亿元定增尘埃落定,私募大佬藏身其中,16名认购对象三天浮盈9亿元

作者:杨柳 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2020-07-31 14:05:09

摘要:以151元价格计算,16名认购对象已浮盈约9.36亿元。

闻泰科技58亿元定增尘埃落定,私募大佬藏身其中,16名认购对象三天浮盈9亿元


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 杨柳 陈锋 上海报道

千亿芯片龙头闻泰科技(600745.SH)日前发布公告称,发行股份及支付现金收购安世半导体剩余股权与募集配套资金均已完成,其中58亿元定增项目溢价完成。

公告显示,闻泰科技本次发行底价为98.21元/股。根据询价结果,发行价格最终敲定为130.1元/股,溢价率达32.47%。

但根据闻泰科技28日二级市场收盘价134.02元来看,与此次定增价格相距不远。

受此消息影响,7月29日闻泰科技股价高开高走,收盘涨停,报147.42元,封单超过万手,封单金额近1.5亿元,总市值达1835亿元。

此后两日,该股股价继续上行,30日收盘上涨1.87%,31日早盘一度突破156元,截至发稿时回调至约151元。以此价格计算,16名认购对象已浮盈约9.36亿元。

中国人民大学助理教授王鹏告诉《华夏时报》记者,企业定增和日常公开市场发售新股不同,定增都是向有一定门槛的合格投资者进行,这种定向发售其好处在于可以引进相关的战略投资者,企业也希望能够引入更多的活力和资源。

“从行业的角度出发,闻泰科技作为行业内部的龙头企业,它的定增和盈利向好对整个行业都起到有效促进作用,有助于行业业绩的反弹和资本市场信心的提振。”王鹏表示。

多家基金投行现身 葛卫东包揽5亿元

2019年3月,闻泰科技发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,拟通过发行股份及支付现金的方式实现对安世集团(Nexperia Holding B.V)间接控制。

最终,16个认购对象共计认购58亿元,扣除本次发行股票相关的发行费后,募集资金净额约为57.6亿元。

闻泰科技认购对象.png

公告显示,募集配套资金拟用于安世中国先进封测平台及工艺升级项目、云硅智谷4G/5G半导体通信模组封测和终端研发及产业化项目(闻泰昆明智能制造产业园项目(一期))、补充上市公司流动资金及偿还上市公司债务、支付本次交易的现金对价、相关税费及中介机构费用。

从最终认购对象来看,招商、博时、财通基金都出现其中,中信建投、国泰君安也参与认购,此外,包括瑞士银行、摩根大通在内的众多知名国际投行也在此现身。

值得一提的是,私募大佬葛卫东个人获配384.3197万股,锁定期6个月,以认购价格130.10元/股计算,葛卫东斥资约5亿元。事实上,早在闻泰科技发布募集资金草案时,葛卫东掌舵的上海混沌投资(集团)有限公司就已经斥资3亿元认购了闻泰科技非公开发行股票。

据天眼查信息显示,目前闻泰科技主要专注于两个板块:通讯业务板块从事的主要业务是通讯终端产品的研发和制造,半导体业务板块从事的主要业务系半导体和新型电子元器件的研发和制造。

据市场调研机构 Counterpoint 的统计数据,2019年全年中国智能手机市场销量同比下降8%。下降幅度大于全球智能手机市场的3%。中国是全球5G手机市场的最大贡献者,占据了2019 年全球46%的5G 市场。

根据闻泰科技2020年上半年业绩预告显示,预计上半年度实现归属于上市公司股东的

净利润为16亿元到18亿元,与上年同期(法定披露数据)相比, 同比增加715.50%到817.44%;预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14亿元到16亿元,与上年同期(法定披露数据)相比,同比增加910.43%到1054.78%。

打通产业链上中游 市场竞争依旧激烈

本次交易完成后,闻泰科技对安世集团的持有权益比例由74.46%上升至98.23%。

事实上,闻泰科技今年的业绩增长也与公司收购安世集团分不开。前者坦言,受益于公司通讯业务进行国际化布局优化了客户结构,2020年国内国际一线品牌客户出货量较去年同期实现了强劲增长。同时,2019年11月公司已实现对安世集团的控股,安世集团在2020年半年度的业绩情况已根据持股比例74.45%纳入合并范围,导致净利润大幅增加。

不同于单一环节的半导体公司,安世集团为整合器件制造企业,涵盖半导体产品的设计、制造、封装测试的全部环节,可谓半导体制造“集中营”。

闻泰科技完成对安世半导体的收购后,将打通产业链上游和中游,形成从芯片设计、晶圆制造、半导体封装测试到终端产品研发设计、生产制造于一体的产业平台。此后,公司通讯业务和半导体业务优势互补、客户共享、资源互通,提升了整个公司核心竞争力。

据公开资料显示,安世集团前身为恩智浦的标准产品事业部,拥有六十多年的半导体行业专业经验,于2017年初开始独立运营。安世集团在英国和德国分别拥有一座前端晶圆加工工厂,在中国广东,以及马来西亚、菲律宾分别拥有一座后端封测工厂,并在荷兰拥有一座工业设备研发中心ITEC,销售网络覆盖全球主要地区。

目前,安世集团分立器件、逻辑器件、MOSFET器件的主要产品市场占有率均位居全球前三。

天风证券分析认为,看好闻泰科技未来从手机向汽车多方向智能硬件及半导体延伸,实现收购带来的协同效应。同时,公司ODM业务经过过去的客户结构调整,2019年战略获得成功,成功进入海外大客户,盈利能力显著增长。

王鹏在接受《华夏时报》记者采访时表示,这一次定增也主要用于消化目前收购的项目,用于改造生产经营设备和生产线。一方面,可以帮助企业度过受疫情影响的业务状态;另一方面可以募集到资金继续做好相关行业和产业链的整合,有助于短期之内业绩提升;此外,定增的过程当中可以获得长期的稳定战略投资者,还有可能带来相关资源。

然而,也有业内人士认为,尽管如此,并不能代表闻泰科技拿下安世集团之后,就能稳坐市场龙头的地位。

安世集团的竞争对手同样为世界一流的半导体生产厂商,如安森美半导体(ONSemi)、罗姆株式会社(Rohm)、美国德州仪器公司(TI)、英飞凌(Infineon)、意法半导体(ST)等。如果此后安世集团在产品研发、技术研发、工艺流程等方面不能够持续创新或改进,将无法持续保持竞争优势。


责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶

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