巧用ETF打造理财航母

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发布时间：2009-12-25 14:21:10

摘要：巧用ETF打造理财航母

   平日时常会听到有的投资者抱怨“赚了指数不赚钱”，因为整体市场和单个投资对象的表现差别是很大的。回顾历史，我们可以发现大多数的金融指数总是曲折向上，因此从长期来看，直接投资于指数或许算得上一个闭眼赚钱的方法。但是由于受条件所限，国内投资者不能直接投资金融指数，是否只能望洋兴叹？
    其实另有蹊径，通过ETF（交易所交易基金）可以达到相同的目标。这类基金的特点是，复制特定的金融指数的构成以及权重来进行资产配置，因此可以有效地追踪一个特定指数或市场表现，避免了投资几个单一标的可能面对的非系统性风险，因此其表现往往更为稳健。
    对于国内的投资者来说，ETF属于近几年才兴起的新兴事物。相比之下，国外的ETF市场则更为成熟健全，种类繁多，目前约有3000只ETF产品在全球不同的交易所挂牌交易，为投资者提供了丰富的选择。按投资对象不同，ETF可以分为股票、债券、商品方面的基金，其中股票型ETF数量最多。按投资区域不同，ETF又可分为一国市场基金和区域性基金。
    投资ETF的好处比较明显。首先，它的分散投资特性可以起到降低投资风险的作用。其次是投资方法简单，通常ETF和所追踪的指数的表现比较贴近，即赚了指数就赚钱。国内的投资者可以采取“隔山打牛”的方法，通过银行结构性理财产品挂钩全球不同的ETF，就能够实现全球化的资产配置。从控制风险的角度，投资者应根据自己的风险承受能力，相应地选择ETF的种类，以及本金保障的程度。利用好了ETF这个工具，普通投资者同样可以打造一艘自己专属的理财航空母舰，在全球金融市场上任意驰骋。
    目前的市场环境也是比较适合投资ETF。多数的投资者对于2010年的市场仍然是乐观的，但由于年底的季节性因素，以及政策调整的预期，近期市场波动有所加大，再次凸显了做好风险管理的重要性。而ETF本身具有走势相对稳健的优势，如果再将不同类型的ETF组合起来，应可以“稳上加稳”，进一步分散投资风险。从经济基本面来看，目前亚洲和新兴市场是全球经济增长的主要动力，其前景也更被看好，投资者可留意相关市场ETF所蕴含的机会。