江苏银行增资扩股20亿元为上市铺路

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 唐君燕 上海报道

    实际增资接近20亿元，扩股5.5亿，这是不久前完成的江苏银行股份有限公司（下简称“江苏银行”）最新一轮增资扩股的最终结果。
    随着正式开业三周年的期限越来越近，江苏银行也在为来年的拟上市计划做紧张的准备。而通过增资扩股对现有股权结构进行战略整合，或许正是江苏银行为未来规划能得以实现所做的最引人注目之处。
发债、增发双管齐下
    “9月份江苏银行增资扩股就已经结束。这次只是定向在南京做。”知情人士对《华夏时报》表示，另据消息称，明年江苏银行还可能准备进行一次增发。
    不过，江苏银行董事会办公室在接受记者电话采访时表示，对于这次增资扩股具体情况，他们不方便进行透露。
    江苏银行网站数据显示，截至2009年7月末，江苏银行资产总额达3163亿元。当然，和很多同行一样，快速发展的背后，也面临着资本金不足的风险和压力。
    在今年3月份召开的江苏银行年度股东大会上，“发行次级债券的方案”成为七项审议事项之一。除了补充附属资本，7月10日，江苏银行的临时股东大会又审议通过了增资扩股方案。20亿次级债和近20亿元的定向增发，为江苏银行及时补充了近40亿元的资本血液。这对早在今年5月份就已经完成了全年信贷计划的江苏银行而言，显然是场及时雨。而在一年前，江苏银行就曾发行了20亿元的次级债。
“半壁”实力民企
    原计划目标15亿的定向募集增发，最终却吸引到近20亿的资金，这其中，江苏民企的实力功不可没。
    根据安排，此次定向募股对象主要为江苏省内大型民营企业，均有雄厚的资本实力和较高的行业地位。随着江苏银行此番定向增发的最终落听，江苏银行前十大股东的名次也终于出现了新的变化。尤其值得一提的是，这次增资扩股中，几乎清一色的都是新股东。而最吸引人眼球的，莫过于沙钢、苏宁和三胞集团这3个名字。而据知情人士透露，在本次定向增发完成之后，江苏银行股权结构占比中，全部民企的持股比例已经接近50％。
    虽然，对增资之后的股权结构，江苏银行方面并没有对外披露具体详情，但据《华夏时报》记者从有关渠道获悉，增资完成后的沙钢和三胞集团则分别持有江苏银行3.5％和1.19％的股权。
    于是，一个颇有意思的情况引起了记者的注意。在江苏银行2008年年报显示的前十大股东中，持股比例3.17％的华西村排在第六位，如果沙钢有3.5％的持股比例，照此推测，那应该位列华西村之前。而同样从2008年十大股东最后两位当年的持股比例看，第十位苏州财政局1.78％的比例显然也让这个排名易了主。（也许2008年江苏银行前十大股东只有2家民企的局面，会在2009年的年报中变为一下占据5席。）
    另外，记者还注意到，在民企持股比例和数量增加的同时，原来十大股东中的地方财政力量有减弱的态势。例如，苏州财政局的持股比例2007年是2.19％，位居第8位。到了2008年的年报中，可以明显看到其持股比例已经缩到1.78％，且成为前十大的垫底。
    “银行息差大，收益稳定，股权可质押，或变相质押，流动性好。比实业投资更稳健，所以资金会青睐。另外，如果存在上市预期，则等于进一步锁定收益。”某投资公司人士对记者表示，今年以来，再度受到民资追捧的城商行股权热，从某种角度讲，正是对目前实业投资比较困难的另类诠释。“实业投资利润太薄，等于是为银行打工，当然，资金更宁愿直投银行。”
上市预期
    从出生之日起，有关江苏银行正在积极引入战略投资者的消息就不断在业内流传。而成立3年后拟上市也是江苏银行从正式开业就一直在努力的愿景。2007年6月中国银行及旗下的中银国际证券与江苏银行签订全面合作协议，根据协议，中行将为江苏银行引进战略投资者及上市提供管理经验。
    “一切都在积极准备当中。”面对记者的询问，江苏银行董事会方面给出了不出所料的公关措辞。不过，江苏银行启动上市进程的消息已然是谁都不会否认的实事。
    江苏银行董事长黄志伟在5月27日江苏银行深圳分行开业上更是明确表示，江苏银行上市工作正在紧锣密鼓的筹备之中，将根据市场行情选择合适机会在A股上市。
    据悉，江苏银行计划分两步来完成这个战略：
    第一步用两年左右时间，优化整合资源，做好发展基础。其中，不断优化股权结构，引进战略投资者，着手上市准备工作即是很重要的一项。第二步用三年左右时间，进一步完善公司治理机制，形成可持续发展的核心竞争力，全面发展各项业务，择机上市。
    尽管如此，对江苏银行上市进程的详细内情，目前可以知晓的也非常有限，至于业内外一致最为关注的外资战略投资者，至今也依然是一个谜。

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