贷存比攀升国有银行并非“不差钱”

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发布时间：2009-08-07 20:39:51

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摘要：贷存比攀升国有银行并非“不差钱”

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者钱秋君北京报道

　　经历了上半年信贷“井喷”行情后，业内人士预测，下半年银行收紧信贷已呈不可逆转之势。7月的新增贷款猜谜游戏还在继续，不过多了些冷静。　　
　　早前有消息称，7月四大国有商业银行新增人民币贷款恐不会超过1800亿元。其中,中国银行新增贷款约为800亿元，建设银行约为600亿元，工商银行则在300亿元以下，农业银行新增贷款则可能为负增长。　　
　　这一数据与上半年的单月投放规模都难以同日而语。相比6月四大行新增人民币贷款4970亿元相比，已相差甚远。6月，中行、农行均以1770亿元排名前位，建行790亿元，工行则以640亿元排名靠后。　　
　　交通银行研究部8月1日发布的报告预测，7月新增贷款约为5000亿元至6000亿元，这意味着四大行在7月新增贷款中的占比将下降到30%多，而6月底这一数据为44.6%，一季度末则为50.5%。　　
　　而上半年国有银行贷存比从1月份的66.29%缓慢攀升至6月份的66.89%，《华夏时报》记者采访多位专家表示，银行内部的资金宽裕程度与年初相比已有差异。经过上半年7万亿的信贷增长后，国有银行体系流动性有所下降。

　　
贷存比连续攀升
国有银行也差钱　　
　　贷存比是银行信贷规模扩张的一个重要标志。央行数据显示，截至2009年6月份，银行贷款余额与存款余额之间的比例仍维持为0.67，这一贷存比仍处于适中状态。　　
　　不过来自招商证券发布的最新研究报告统计显示，国有银行扣除掉存款准备金之后的贷存比在2009年6月份为78.87%，较5月份上升0.42个百分点；6月份存贷差新增1661亿，较5月份大幅少增2954亿。　　
　　国泰君安银行分析师伍永刚乐观分析：“不过二季度可能由于存款量大，加上贷款稍有控制，7月，国有大行的人民币贷存比包含票据最高也就68%左右，仍在75%的监管红线之下，不过环比上升说明下半年四大行用于可投放贷款资金有些紧张。”　　
　　由于前期放贷异常迅猛，国有大行的贷存比在不断提高。以工行为例，一季度，贷存比为57.6%，比去年末提高1.2个百分点；一季度末，中行的贷存比达到了64.3%，比去年末提高3个百分点。
　　交行首席经济学家连平在接受本报记者采访时表示，目前市场上的资金供需已发生剧烈变化。今年初，四大行资金充裕，贷存比很低，而经过半年的大规模信贷投放后，目前贷存比已明显上升，大约在67%左右，银行内部的资金宽裕程度与年初相比已有差异。　　
　　伍永刚解释：“从流动性水平和提高资本充足率的角度来考虑，下半年信贷扩张后劲已开始出现不足的迹象。随着下半年商业银行开始压缩信贷规模，低收益的票据融资将首先成为被缩减的对象。”
　　 “事实上，用金融机构各项贷款比上各项存款得出的数据并没有明显的变化，稳定在0.662-0.668的水平，存贷差数据还略有增长，显示下半年四大行用于投放贷款的流动资金不是很充裕。”招商证券银行研究院陈宝强对本报记者表示。
　　兴业银行首席经济学家鲁政委担心的是，受制于季末报表的资本充足率、贷存比和保留利润的压力，一些机构很可能在6月的信贷冲锋中仍未做到能放尽放，而这部分很可能要留待7月释放。　　
　　同时他表示：“在未来信贷政策可能趋紧的预期下，信贷轨迹变得更难预期，不排除各方欲抢在紧缩大限到来之前大干快上的可能性。”

中小银行信贷赶超国有银行
大银行稍息小银行冲刺　　
　　另外，值得注意的是，一季度后，四大行新增贷款占全行业比重逐步减少，5月份，四大行新增贷款为2254.73亿元，仅占当月金融机构新增贷款总额的33.93%，占比连续两月低于40%，以6月份四大行总计4970亿元的新增贷款计算，6月份其占比则进一步下降为32.48%。　　
　　一个问题随之而来，谁将会是信贷赛跑中冲刺的主力？记者采访多位专家表示，四大国有银行信贷投放经历了上半年飙升之后，下半年投放将会放缓，而股份制中小银行将取代四大行成为放贷主力。　　
　　一季度，中小银行仍在为资金放不出去发愁，为盈利发愁。当时，他们的贷存比在不断下降。比如，一季度末，招行的贷存比为56.60%，较去年末下降6.01个百分点;民生银行贷存比为71.73%，下降3.92个百分点。　　
　　上半年，中小银行普遍存在“贷款难”，其在信贷扩张方面受到国有大行一定的挤压，很难分享“铁公基”等重大项目的蛋糕，贷存比普遍在不断下降。　　
　　但到了二季度，随着信贷冲刺，以及银监会“允许有条件的中小银行业适当突破贷存比”的放闸，12家股份制银行中大多数银行的本外币贷存比突破了75%，一些银行超过了80%。银行业内把这种现象比作“大银行稍息，小银行冲刺”。　　
　　今年5－6月，股份制银行信贷投放在总规模中占比分别为66%和67%，较一季度呈现上升趋势，将成为下半年信贷投放主力。仅6月份，四家国有商业银行的信贷投放不到5000亿元，当月总共1.53万亿元新增贷款的主要贡献力量来自中小银行。
　　银行业专家韩志国接受本报记者采访时表示，中小银行与众多中小企业的业务联系较为紧密，鼓励中小银行适当突破贷存比将有利于银行贷款向中小企业倾斜，并保证这些最缺钱的企业能有较为充分的资金来源。　　
　　他同时表示，在放贷能力上，股份制银行还是有潜力的。同时还应注意到，资产信贷比例虽然超过了警戒线，但股份制商业银行的存款速度也是很快的。在货币乘数的效应下，贷款衍生出来的存款也会分散到各家银行，致使银行的存款增加。