ST慧球34.8亿罚单背后 证监会保护投资者动真格

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 路妍 北京报道

加大对中小投资者的保护，维护资本市场的公平正义，一直以来都是证监会监管工作的重点。今年一开年，证监会就资本市场的违法违规行为，开出了天价罚单。

从对抗监管拒不披露股东变动信息，到董事长遭大股东提请罢免，再到今年1月的“1001项”议案等行为，证监会最终对ST慧球的奇葩行径开出高额罚单。

2月底，证监会新闻发言人张晓军在例行发布会上表示，证监会已查明鲜言涉嫌信息披露违法违规及操纵证券市场、匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司（原“上海多伦实业股份有限公司”）涉嫌信息披露违法违规等8宗系列案件，并对相关案件当事人送达了《行政处罚及市场禁入事先告知书》。针对ST慧球奇葩议案及系列案件，证监会开出了罚没款总额合计达34.8亿元的高额行政处罚罚单，鲜言等11名当事人被采取终身证券市场禁入措施。

值得关注的是，在34.8亿元天价罚单的背后，证监会直管的公益性金融机构中证中小投资者服务中心有限责任公司（简称投服中心）的身影则贯穿于ST慧球中小投资者维权的各个关键环节。

直击维权痛点

在中小投资者权益保障中，因为中小投资者与控股股东之间的力量悬殊，以及维权成本较高等因素，对中小投资者知情权的保护一直都是维权难点。对此，在ST慧球一案中，投服中心多次代表中小投资者发声，就信披情况多次向上市公司问询。

投服中心持股行权部负责人赵柏松告诉记者，2016年8月23日，投服中心第一次对ST慧球实控权之争发声，表示慧球科技多次未按照规定和监管要求履行信息披露义务，公司信披已经明显违规，并因此已经使得中小投资者的知情权无法得到有效保障，上市公司不应沦为个别股东和实际控制人谋求不当利益的工具。

在投服中心代表投资者发声后不久，2016年8月25日，慧球科技便收到证监会的《调查通知书》，对公司涉嫌信息披露违法违规一事进行立案调查。

随后，2016年12月18日，投服中心第二次针对ST慧球发声并参加股东大会。

彼时，ST慧球第一大股东深圳市瑞莱嘉誉投资企业（下称“瑞莱嘉誉”）拟召集临时股东大会，提出否决当任董事会提出的董事候选人等四项议案。

对此，投服中心在媒体公开发声，历数ST慧球存在的七大问题，表示将于12月22日以股东身份现场参加ST慧球临时股东大会，拟对四项议案投赞成票，并公开倡议全体股东通过网络投票、现场参会等方式，积极行使法定权利，维护自身合法权益。

赵伯松表示，在投服中心的倡导之下，临时股东大会召开当日，ST慧球的4项议案均以超过99%的赞成比例高票通过，3323名股东参加表决，创上交所历史新高。

投服中心代表中小投资者的第三次发声，则是在ST慧球发布“1001项”议案，成为市场关注焦点之时。

今年1月8日，投服中心就“1001项”议案的发布向ST慧球接连发问：“董事会忠实勤勉的义务和操守何在”、“监事会如何履行监督职责”、“董秘如何履行信息披露职责”、“相关信息如何被泄露”，要求ST慧球给予解释。

1月24日，ST慧球召开2017年第一次临时股东大会前夕，针对候选的公司董事会，投服中心再次提出“候选董监事为谁服务，对谁负责；候选董监事针对ST慧球现状，是否真心实意经营，是否有具体经营措施；前任董监高等给公司和股东造成了巨大损失，候选董监事是否准备维权，采取何种方式维权”三个问题，第四次对ST慧球存在的问题进行关注。

最终，该次股东大会通过了对董事会、监事会的改组议案，公司治理混乱问题得到控制。

与此同时，投服中心还在2月20日，举办ST慧球中小投资者座谈会，与中小投资者初步总结了ST慧球行权、维权经验，进一步探讨了保护中小投资者合法权益的行权、维权、调解工作思路。中小投资者和专家学者表示，投服中心在ST慧球事件中一系列行权举措，为中小投资者明确了维权方向和目标，唤醒了中小投资者的股东意识发挥了示范引领作用。

保护投资者是监管底线

除了ST慧球，去年以来，监管层对中小投资者的保护力度不断加强。

根据证监会最新公布的统计数据显示，2016年，证监会系统共受理违法违规有效线索603件，启动调查551件；新增立案案件302件，比前三年平均数量增长23%；新增涉外案件178件，同比增长24%；办结立案案件233件，累计对393名涉案当事人采取限制出境措施，冻结涉案资金20.64亿元；55起案件移送公安机关追究刑事责任。

就在不久前国新办的发布会上，刘士余强调保护中小投资者的合法权益是天大的事。而从证监会去年一年的工作来看，其除了加强对资本市场不法行为的稽查，保护投资者权利外，也通过从规则制定、公共服务等多方入手，将保护中小投资者的合法权益落到实处。

记者了解到，证监会在去年制定了证券期货投资者适当性管理办法，统一投资者分类标准和管理要求，构筑投资者保护的第一道防线。同时，证监会也加强了对投资者诉求的处理，2016年证监会共办理投资者各类诉求约7.4万件，和解率74%，共调解组织受理案件2657件，调解成功率70%，涉及金额4亿多元。

同时，证监会联合最高人民法院启动证券期货纠纷多元化解机制试点，投资者保护工作与司法制度衔接实现重大突破。在欣泰电气退市中责令保荐机构设置赔偿基金，强化中介机构责任。

投服中心负责人告诉记者，在ST慧球案的行政处罚决定公布后，投服中心目前正研究推动支持中小投资者的诉讼工作，帮助受害投资人获得民事赔偿。

编辑：刘春燕

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