惊！人机大战的战火已经烧到了金融圈

水皮

最近，谷歌创始人和现任CEO来华与中国围棋高手交流过招的消息又引爆了科技圈，这被看成是在替谷歌AlphaGo向中国围棋高手下战书。我们知道，早在今年3月谷歌AlphaGo4:1大胜韩国围棋九段高手李世石。这场人机大战后，不但谷歌AlphaGo声名大噪，还引发了人们对于机器替代人的各种大讨论。

眼下，国内金融圈的人机大战也有点意思。在今年一次次黑天鹅事件后，不但普通投资者钱袋子难保，很多机构投资者也是遇到了很大的烦恼。风险不断，谁来保障你的投资，为投资者赚取绝对收益？近来，有别于传统炒股的量化投资成为乱世黑马，开始成为投资者的新宠。

量化投资，帮你战胜恐惧与贪婪

所谓的量化投资就是以数学模型代替人为的主观判断，通过机器下单，从而避免情绪化的非理性的投资决策。简单点说，量化投资可以帮助人们摆脱一些人性上的弱点，比如说贪婪、恐惧和侥幸心理。人有喜怒哀乐，机器没有呀！现在有了没有情感的机器来替人操作，完成数据处理、分析建模、决策下单，以往的追涨杀跌就不会出现了。

明眼人一看就知道，量化投资实质上就是“机器炒股”，其关键在当然在于“机器芯片”，也就是所谓的数理模型。不过，我听说目前市面上的此类产品的“芯片”都比较成熟了。就比如嘉实基金的多因子Alpha量化模型，其投资团队的核心思想就是追求超额收益能力，从而为投资人带来比基准回报更高的收益。

资产荒，考验量化产品成色

眼下正在闹资产荒，富人们早已不用自己去炒股，而是委托专业人士帮自己进行资产配置。这时候，量化投资的优势就又体现出来了。但富人们的钱也不是好赚的，在量化投资上，人家也是要睁大眼睛挑选的。

俗话说，是骡子是马来出来遛遛。任何产品说得再好听，最终还是要靠实战考验。从去年夏天以来，国内经历了三次股灾，公私募基金亏损清盘者比比皆是。今年以来，多数基金投资业绩依然不见起色。数据显示，截至11月30日，今年国内股票型公募基金平均收益是负数，是-6.25%。而同期，国内63只量化基金，平均收益是+1.25%。这其中，刚刚运作满一年嘉实腾讯自选股大数据基金更是高达11.7%。这一对比呀，量化投资的作用就显现出来了。

量化家家有，法宝各不同

为什么同样都是基金，差异会如此之大呢？除了机器比人更遵守纪律外，优秀的产品都有各自的绝招。事实上，国内已经开展量化投资的公私募基金至少上百家，各家有各家的法宝，谁也不甘人后。比如说，在嘉实基金量化团队的武器库中，就有三个超级武器：多因子量化Alpha模型、创新的大类资产配置方法与独有的基金经理评价体系。嘉实腾讯自选股大数据基金正是头两种武器组合应用的产物，这只基金在选股上表现十分亮眼，因为它可以通过大数据来剔除一些基本面有问题的股票，避免“踩雷”。

再提醒一下各位，量化交易最基本的保障可以避免“踩雷”。只有经历过中国股市大风大浪的人才知道，避免“踩雷”价值是多么的巨大！

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）