史上最严基金子公司新规出炉 强调子公司定位和母公司管控责任 万能通道成历史

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 路妍 北京报道

12月2日，中国证监会发言人邓舸表示，证监会正式发布《基金管理公司子公司管理规定》（以下简称《子公司规定》）及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》（以下简称《风控规定》），完善基金管理公司子公司的监管。

据邓舸介绍，2012年10月29日，证监会曾发布实施《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》。为进一步完善基金管理公司子公司监管，证监会近期对该规定进行了修订，并同步研究制定了《风控规定》。2016年8月12日，证监会就两部规定向社会公开征求意见。整体看，各方对“回归本源、防控风险、规范发展”的立法思路基本认同，普遍认为其有利于提升基金子公司的内部治理水平和风险防范能力，促进基金行业长远健康发展。

经认真梳理研究，证监会对于适当延长《风控规定》过渡期、实施差异化风控指标监管、放宽特殊目的机构全资控股要求、进一步完善部分风险控制指标等建议予以采纳。对于允许母子公司同业竞争、由子公司作为风控报表的独立报送主体等建议，综合考虑行业现状和监管实际，本次修改暂未采纳。

据悉，两部法规文件的修订、起草，主要着眼于以下几个方面：一是加强监管、防控风险。主体监管上，系统性规制基金管理公司子公司组织架构和利益冲突，强化“子”公司定位和母公司管控责任；风险防控上，构建以净资本为核心的风险控制指标体系，推动行业建立全面风险管理体系，增加风险抵御能力。二是扶优限劣、规范发展。分类处理基金管理公司子公司现有业务，引导行业回归资产管理业务本源，强化对风险突出领域的监管力度，支持基金管理公司子公司依法合规进行专业化、特色化、差异化经营，培育核心竞争力，促进业务有序规范发展。三是循序渐进、平稳过渡。立足相关市场环境和基金管理公司子公司实际特点，给予充分的法规适用过渡期，促进政策平稳落地。特别是《风控规定》采取了逐级达标的过渡期安排，总体给予18个月过渡期，但自规定颁布实施后12个月、18个月内，各项风险控制指标应分别达到规定标准的50%和100%以上。

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