一年亏尽四年净利润麻烦缠身金利科技大股东或谋退出

作者：王俊仙

来源：华夏时报

发布时间：2015-03-06 23:13:00

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摘要：虽然目前金利科技仍在停牌，且尚未披露接盘方的身份，但是由于麻烦缠身和大股东此前的不断减持，使得业界普遍认为金利科技大股东想要弃“壳”而去。

　　华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者王俊仙南京报道

　　3月2日，金利科技（002464）发布公告称，控股股东SONEM INC.筹划的重大事项为协议转让金利科技的股权。目前SONEM INC.与交易第三方对框架协议和核心条款有了进一步共识，对转股的数量和价格在进一步磋商中。

　　虽然目前金利科技仍在停牌，且尚未披露接盘方的身份，但是由于麻烦缠身和大股东此前的不断减持，使得业界普遍认为金利科技大股东想要弃“壳”而去。此外，金利科技将如何处理宇瀚光电科技（苏州）有限公司（下称“宇瀚光电”）事宜也备受关注。

　　大股东欲弃壳

　　金利科技位于苏州昆山市，主营传统塑胶件、铭板和触摸屏表面玻璃镜片及高阶光学镀膜产品，于2010年8月登陆中小板。金利科技大股东SONEM INC.的77.88%的股权由台湾廖氏家族成员19人合计持有。

　　然而上市仅4年，SONEM INC.退出上市公司的意愿逐渐显现。

　　根据深交所去年底发布的通告：在2014年7月15日至7月23日期间，SONEM INC.作为金利科技的控股股东，在金利科技业绩补偿进展情况未公开披露之前及披露后两个交易日内多次减持金利科技股票合计116.04万股，累计金额达1830.84万元，决定对其给予通报批评的处分。

　　除此之外，根据Wind资讯统计数据显示，在2014年7月到9月间，SONEM INC.还减持599.95万股，参考市值为1.04亿元。在此期间，金利科技另一主要发起人，董事长方幼玲全资控股的FIRSTEX INC.，即金利科技第三大股东也减持股票，市值2127.53万元。资料显示，SONEM INC.和FIRSTEX INC.在大陆无其他控股公司。

　　而金利科技在去年12月8日停牌筹划重大资产重组事项，最终于今年1月19日以“行业特殊，本次交易审批时间长达1年以上”为由终止重大资产重组并复牌。一周后，金利科技再次停牌，而此次筹划的重大事项是大股东协议转让金利科技的股权。

　　除此之外，金利科技上市以来每年年报均有分红，分红率为64.75%，SONEM INC.和FIRSTEX INC.4年共计分得现金9850万元，在分红总额中占比超七成。

　　而与发起人赚得“盆满钵满”相反的是，金利科技上市仅4年半，就从一个“盈利增长能力良好”的公司变成了一个严重亏损的企业。

　　记者查阅金利科技历年财务报表发现，从2010年上市当年开始，金利科技的营收变动范围在3.3亿元到5.3亿元之间，而且几乎能每年保证20%（2011年除外，2011年同比下滑5.8%）左右的增长速度。然而其实现的归属于母公司所有者净利润从上市第二年开始逐步下滑，2013年下滑幅度加深，直至2014年出现了亏损。

　　2月17日，金利科技发布业绩快报，其2014年全年实现营收约5.28亿元，同比增长15.53%，但归属于母公司股东净利润为亏损1.18亿元左右。而截至2013年年底，金利科技的未分配利润为1.14亿元，这也意味着此次的1.18亿元亏损将直接把金利科技上市4年积累的净利润消耗殆尽。

　　多位业内人士对此分析称，金利科技大股东先大幅减持，然后进行重大资产重组，失败后又马上筹划协议转让股权，再加上金利科技去年全年亏损严重，大股东想要退出上市公司的可能性很大。

　　宇瀚光电败笔

　　在协议转让过程中，宇瀚光电是股权转让双方必须考虑到的一个因素。宇瀚光电是金利科技上市以来的唯一定增收购对象，也是令金利科技出现亏损的“元凶”，金利科技在2014年年报中将对收购宇瀚光电的商誉计提大额减值准备。

　　在2012年年初，金利科技表示将以总价3.7亿元，溢价4倍购买宇瀚光电100%股权，其中约1.89亿元为现金收购康铨投资控股股份有限公司（下称“康铨投资”）持有的宇瀚光电51%股权，另向康铨（上海）贸易有限公司（下称“康铨上海”）定增1058万股收购剩余的49%股权。

　　当时交易对手方对宇瀚光电2011年至2014年扣非后净利润进行了兜底承诺，差额部分康铨上海将优先以认购的股份进行补偿，仍不足时，由康铨投资进行现金补偿。

　　然而就在金利科技真正完成收购并对宇瀚光电进行并表的2013年，宇瀚光电的业绩出现了大幅下滑且不达预期，根据补偿方案计算，康铨上海应补偿约665.93万股股份。至此，康铨上海应尚剩余不足400万股金利科技股份。2014年，宇瀚光电的业绩进一步恶化，2014年1-9月宇瀚光电净利润为-1058万元，宇瀚光电2014年度业绩承诺无法实现。

　　而待宇瀚光电2014年业绩数据审计后，康铨上海持有的剩余400万股股票不足补偿时，将触发由康铨投资进行现金补偿的条件。不过这些都需要康铨上海和康铨投资的配合才行，现实情况是，康铨上海不配合解除已经质押给东海证券的529万股，已经被金利科技告上法庭。

　　“宇瀚光电亏损主要原因是其新产品占比较大且产品良率较低，我们会想办法提升新产品良率。我们还未收到法院开庭通知，目前我们起诉的还是康铨上海未履行2013年业绩不达预期的补偿，2014年的审计还没出来，所以2014年业绩的补偿方案还不知道。”金利科技证券部工作人员告诉记者，目前并未直接对康铨上海未质押的股权进行注销，根据深交所要求，“康铨上海必须先将所有股份都解除质押。”

　　值得注意的是，当初定增收购宇瀚光电时，现金对价的1.89亿元全部来自于金利科技IPO募集资金，在IPO募资净额5.02亿元中占比近四成。而在这1.89亿元现金中，逾8000万元使用的是终止IPO承诺募投“铭板外观件生产线新建项目”后剩余的资金。