基金公司四大鼠洞
摘要：“大数据”时代下的“捕鼠”浪潮愈演愈烈，如今据传已有1/5 的基金公司被调查。不少人认为,如果只靠抓违规经理而忽略基金公司本身存在的管理漏洞，“老鼠仓”仍旧会屡禁不绝。
“大数据”时代下的“捕鼠”浪潮愈演愈烈，如今据传已有1/5 的基金公司被调查。不少人认为,如果只靠抓违规经理而忽略基金公司本身存在的管理漏洞，“老鼠仓”仍旧会屡禁不绝。
漏洞1：
上班期间干私活无人管——代表基金公司：长城基金；基金经理：韩刚
2009 年后“老鼠仓”被正式入刑，市场上纷纷关注谁将会成为这前无古人的第一人。没多久，长城基金的韩刚便栽了进去。2009 年8 月，深圳证监局对辖区内14 家基金公司的基金经理执业行为进行突击检查，韩刚被抓了个现行。而韩刚的作案手法更是平凡无奇，既没有用高科技，也没有什么高智商，他仅仅是当面或者直接利用电话、MSN 等通讯方式，就将本该绝密的信息传达了出去，而原本基金公司应该有的防范方式在此完全看不到。
韩刚在2009 年1 月出任长城久富证券投资基金经理后，用妻子和母亲的身份证随意就开设了多个账户，然后利用职务便利获得的非公开信息进行操作，与其管理的久富基金同步或者先行买入相关个股，共获利30 余万元。在韩刚事发后，长城基金迅速与其撇清了关系，对于自身监管的缺失，却完全只字不提。
漏洞2：
操作过程监管缺失——代表基金公司：交银施罗德；基金经理：李旭利
“北有王亚伟，南有李旭利”，这是许多业内人士对李旭利的评价，但是早在南方基金任职期间，李旭利已经开始利用非公开信息进行了交易。在李旭利2005 年转职至交银施罗德后，用非公开信息交易行为涉及的股票达到了51 只，成交金额达到了2.9 亿元。
而在庭审中，辩方律师以李旭利指使李智军购买工行和建行的股票证据不足为由进行了无罪辩护。操作员李智军口供中不承认涉案股票是受到了李旭利的指使，只承认自己是为了提高交易量擅自为顾客买入的，而法院最终认定李智军的口供不合理。以李智军的操作习惯和手法，一次性买入1000 万元以上的股票为首次，且事后也没有告知客户，可见基金公司在对操作过程的监管中也是漏洞百出。
有意思的是，李旭利来到交银施罗德后不久，因为一次看准了工商银行的股，整个基金获利了100%，让其名声大振；这次同样因为工行，让自己进了监狱。正可谓是成也工行，败也工行。
漏洞3 ：
明星经理权限独大——代表基金公司：博时基金；基金经理：马乐
如果不是因为判刑，马乐本可以为自己写一部不错的传记。生于河南南阳农村的他自小家境贫寒，凭借优秀的学习成绩考上了清华大学，硕士毕业后加入博时基金，并在4 年后就当上了基金经理。他的故事被不少业内人士评价为“屌丝逆袭”的经典励志故事。
马乐手中同时直接和间接控制着数个股票账户，利用自己的职权便利同时买入基金，下单时则用不记名的电话卡，案件涉及股票76 只，成交金额高达10 亿元，获利达1800 万元。这起史上最大的“老鼠仓”实实在在让基金业震惊了一把，因为马乐居然独自一人撑起了100 亿的巨资，而这与博时本身的体制缺陷息息相关。
博时精选基金成立于2004 年6 月22 日，当时发行规模为61.02 亿元，马乐接手该基金后，其规模一度接近百亿元，如此规模庞大的资金都由马乐独自掌管，而公司对他几乎没有任何监督与制衡。而马乐的现形也颇具戏剧性，有人说是因为深交所监控过程中发现，一个10 亿元账户中的仓位与博时精选高度重合，更有人爆料其实是因为博时内部在奖金上分配不均，树大招风的马乐因此被举报。
漏洞4：
事发后无救济机制——代表基金公司：上投摩根；基金经理：唐建
2007 年的5 月，正值大牛市火热的时期，上投摩根基金公司突然发布公告称，公司已免去唐建担任的成长先锋基金经理及其他一切职务，并予以辞退。而上投摩根在基金经理出事之后糟糕的处理机制也广为基民所诟病。
早在2006 年的9 月，证监会的基金部就对上投摩根进行了提醒，要求其完善对经理权限的管理，当年10 月上交所也对唐建的成长先锋基金进行了提醒，12 月公司投资决策委员会更对唐建进行了点名。但是上投摩根对其没有采取任何的措施，直到唐建被调查的一个月之前，上投还发表声明表示没有接到任何关于处理基金经理的消息。
唐建被正式调查后，基民们纷纷要求基金公司给个说法。而上投摩根以一句“这是唐建的个人行为”便试图将责任推得一干二净。上投摩根公司不仅没有采取措施为唐建执掌的阿尔法基金挽回损失，而且在接下来的一年内依然对该基金收取了将近3 亿元的管理费。
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