8只新股发行一路小跑 吉视传媒荣升募资“大胃王”

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 杨卓卿 深圳报道

   新股发行速度并未减缓，上周甚至可以说是提速进行。启动网上发行的8只新股分别是万润科技002654、东风股份601515、朗玛信息300288、科德曼300289、荣科科技300290、共达电声002655、环旭电子601231和吉视传媒601929。
    统计显示，8只新股拟发行数量总计5.636亿股，预计募集资金总额为45.9亿元，其中2月9日发行的吉视传媒募集资金预计最多，达22亿元，其余7只新股预计募集资金均不足10亿元。从发行日程上看，6日、7日、9日各有1只新股发行，而8日和10日分别有3只、2只新股发行。
    中原证券策略分析师李俊在接受记者采访时表示：“上周新股表现不错，一是因为市场对今年新股融资状况有总体的预期存在，二是上市的新股融资额度都不是很大。不过，尽管短期内对市场冲击不大，也要关注累计效应对市场形成的压制。”
朗玛信息：
难逃高价发行嫌疑
    曾因提供有效报价的询价对象不足20家而中止发行的贵州朗玛信息技术有限公司（简称“朗玛信息”），在中止后不到一个月又重启发行。
    朗玛信息称，22.44元的发行价格与主承销商出具的《投资价值研究报告》估值区间的下限一致。与朗玛信息降价后的发行价格相比，此次申报价格最高的仅为24元，但最低申报价格却低至10元。
    从网下摇号抽签及配售结果来看，虽然打折销售，但参与第一次询价的18家机构，有5家机构退出了第二次询价，更有4家机构抬高了报价价格。公告显示，对比两次询价机构的报价结果，嘉实基金、民生证券和富国基金（其中1个配售对象没有报价）3家机构的二次报价与前次持平，低于前次报价的6家机构分别是中信证券、江苏瑞华、华宸信托、东兴证券、渤海证券（其中1个配售对象没有报价）和南方基金（其中1个配售对象与第一次报价持平）。而国联安基金、景顺长城基金、万家基金、兴业国际信托和上海证大投资5家机构在第二次询价时没有参与。
    独立财经评论家曹中铭认为：“朗玛信息重启发行，22.44元的发行价格，不仅高于所有询价对象报价的加权平均值19.78元和中位值20.00元，也高于基金公司报价的加权平均值20.46元与中位值21.90元。即使22.44元对应的网下超额认购倍数为8.25倍，同样难逃高价发行的嫌疑。”
 此外，曹中铭还指出，朗玛信息此次以22.44元的价格发行新股，发行人将从市场中多“圈”7000万元。朗玛信息即使按17.16元的价格发行新股，也能满足其融资需求。因此，朗玛信息再现了新股发行“圈钱”的本质。
万润科技：
行业竞争激烈机构冷对
 在上周发行的8只新股中，万润科技亦是引人关注的一只。万润科技本次计划发行2200万股，发行后总股本8800万股，其中网下发行不超过440万股；网上发行数量为1760万股，发行前每股净资产3.36元。
 2月8日，万润科技公布网下摇号中签及配售结果，12元/股的发行价格与之前各机构分析报告中给出的价格区间相去甚远。
 据了解，东方证券与国泰君安对万润科技分别作出了16.80-21.00元和14.52-17.42元的估值，其保荐人国信证券在研究报告中认为，18.24-22.08元是合理价格区间。但在报价过程中，国泰君安自营账户给出的价格是12元，招商基金甚至报出了7元的低价。最高报价是渤海银行给出的，也只有13.30元。
 业内分析人士认为，LED行业竞争过于激烈，像万润科技这样的封装企业利润日趋摊薄，今年股市的走向很难预料，所以机构投资者愈加谨慎。

上市新股
华录百纳上市赢得开门红

    新股按部就班地发行时，上周上市且赢得开门红的华录百纳无疑提振了新股发行的信心。
 此前，由于庞大集团（601258）、蒙发利（002614）、卫星石化（002648）等多只高价股陷于破发的凄惨局面，2012年发行价最高，市盈率最高、网上中签最高的华录百纳（300291）备受关注。
 华录百纳的主营业务为影视剧投资、制作、发行及衍生业务。公司此次发行1500万股，发行后总股本6000万股，上市的是网上发行的1200万股；发行价格为45元/股，对应市盈率为82.46倍。
 华录百纳无疑是幸运的。凭借股指创出反弹新高的强势，2月9日以53元、涨17.8%开盘；之后快速走高，于10点36分探出全天最高价56.66元；其后小幅回落，但涨幅基本维持在22%以上，收盘报55.46元，涨23.24%。该股全天成交金额为5.84亿元，换手率达89.19%，意味着接近九成的网上中签者选择获利了结。
 近期对于新股颇为谨慎的机构资金也一反常态地高举买入大旗。龙虎榜数据显示，当日位居华录百纳买入榜首的正是机构专用席位，买入额达5495.96万元，远远超过以1163.48万元名列买入榜第二位的浙商证券杭州玉古路营业部。
 深圳地区一位不愿具名的私募人士认为：“这只高价股有这样突出的首场秀不难理解。在大盘反弹的背景下，华录百纳资质不错又有传媒股这一热点概念，并且得到机构资金的支持。这会对之后的新股申购和上市带来正面影响。”（杨卓卿）

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