多次提案变成现实 贺强今年猛推转板机制

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 郑桂兰 北京报道

   2008年，贺强递交了关于单边征收印花税的提案，在半年之内得到了财政部的采纳。2009年，他递交了适时推出股指期货的提案，在一年之内证监会推出了股指期货交易。2010年，贺强递交了扩大三板市场、建立全国统一监管的场外交易市场的提案，目前证监会正在全力推进相关工作。
    3年3份提案，从单边征收印花税、股指期货到新三板市场，作为全国政协委员，贺强完整地履行了一位证券市场“建言人”的职责，而随后的事实证明，这些提案居然全部照进现实。
    又逢两会，有了前三年的立竿见影效应，当贺强在微博上说要召开提案发布会时，立刻引来京城记者的围观。
    2011年两会，贺强继续提出了关于促进资本市场发展的三个提案。包括关于做好中关村试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外交易市场的提案，关于进一步完善证券市场监管、保护投资者利益的提案，关于建立一个具有真正国际意义、对外开放的国际板市场的提案。贺强表示，提案最终目的都是为了保护投资者和公民的利益。
    据《华夏时报》此前了解，以新三板模式为基础的场外市场建设整体方案会在下半年推出，而转板制度可能不在其中。
    在今年的两会提案中，贺强继续关注场外市场建设，并强调场外市场既要注重与各地开发区的合作，又要防范地方保护主义和内幕交易；同时还应该考虑建立场内市场与场外市场之间的转板机制，以增强证券市场的弹性和稳定性。
防止地方保护主义
    2010年10月公布的十二五规划指出，要加快多层次资本市场体系建设，显著提高直接融资比重，积极发展债券市场，稳步发展场外交易市场和期货市场。2011年1月证监会召开了全国证券期货监管会议，证监会主席尚福林指出，抓紧启动中关村试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外市场。
    由此可见，场外市场建设是今年资本市场的重要目标。场外市场要建设为全国统一的市场也是共识，据本报此前报道，有关部门已经在积极推进代办股份转让系统的建设工作，场外市场建设将以中关村代办股份转让系统为基础，分批扩展至其余国家级高新技术开发区；在此基础上建设统一监管的全国性场外交易市场。
    然而各地高新技术开发区在参与全国统一场外市场的过程中，可能会存在监管困难加大的新问题。
    对此，贺强强调，中国证监会、中国证券业协会应加强与各地国家级高新技术开发区及有关各级政府的沟通，强化对代办股份转让系统的监管，实行规范运作，坚决防止违规操作、内幕交易以及违法犯罪情况的发生，保证市场平稳健康发展，为建立统一监管的全国性场外交易市场创造必要的前提条件。
    “在获得批准的各地国家级高新技术开发区挂牌企业数量不断增加时，各地在为本地区高新技术企业提供直接融资服务的同时，地方的有关部门更应该严把质量关，避免一哄而上。应鼓励那些公司治理结构比较合理，技术水平较高，盈利能力较强，成长潜力较大的企业到代办股份转让系统挂牌。为大量高新技术企业能够顺利转入未来的统一监管的全国性场外交易市场打下坚实的基础。”贺强表示。
    “对于如何防止地方保护主义，如何避免内幕交易，如何打击虚假哄抬价格、操纵市场的行为，应当设有明确的条款。通过科学合理的法律法规体系建设，保证市场规范有序运行，切实保护投资者利益。”贺强表示。
转板机制很重要
    新三板扩容工作正在稳步推进，据本报了解，新方案可能在下半年推出，但场外市场的转板机制可能不会同时推出。
    但贺强认为场内市场与场外市场之间的转板机制非常重要，也非常有意义。他表示：“建立转板机制可以增加多层次证券市场的弹性，增强证券市场运行的稳定性。”
    贺强表示，应该考虑建立证券市场场内市场与场外市场的转板机制：在主板市场挂牌的上市公司，如果在经营中达不到主板的上市条件，可以退市，转入场外市场交易；这样不仅可以解决目前上市公司退市难的问题，还可以保证主板市场上市公司的质量，同时避免由于上市公司退市而导致投资者血本无归的现象。同时还应当考虑，今后凡是在场内市场上市的公司一律从场外市场挂牌的企业中选拔，那些在场外市场不断得到发展与完善的企业才最适合升入场内市场。
    目前在新三板市场挂牌的企业实现了定向融资，一些优质企业得到壮大发展。新三板挂牌企业业绩好的公司希望未来能通过现行的IPO登陆场内市场，而目前拟上市公司在IPO之前的股东数量不能超过200人。如果新三板扩容允许散户投资者进入，那么挂牌企业的股东人数很可能超过200人，这种状况是否会影响挂牌企业通过现行的IPO登陆场内市场呢？
    对此，贺强表示新三板扩容后，应根据场外市场的新特点，制定切实可行的交易规则，完善代办股份转让系统相关法律法规体系建设。
    对于场外市场的监管问题，贺强还表示，在代办股份转让系统向统一监管的全国性场外交易市场过渡的同时，有关的监管工作也应当由中国证券业协会向中国证监会过渡。由中国证监会成立专门的部门，负责全国性场外交易市场的统一监管工作。并由中国证监会负责研究与考虑是否有必要建立一个独立于上交所、深交所之外的全国统一的场外电子交易平台，为建立统一监管的全国性场外交易市场提供技术支持。

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