没等到武汉敏声上市,慈星股份拟斥资拿下其控制权,跨界布局电子元件
来源:华夏时报
发布时间:2025-01-17 21:07:54
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 夏高琴 南京报道
主要从事针织机械的研发、生产和销售慈星股份(300307.SH)也要搞跨界了。
1月14日晚,慈星股份公告称正在筹划通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金,本次交易标的是有着华为概念的武汉敏声新技术有限公司,慈星股份拟拿下该公司控股权。
事实上,武汉敏声对于慈星股份投资者来说并不陌生,早在2021年慈星股份就已宣布投资入股武汉敏声,彼时交易方还与公司签下武汉敏声合格上市的回购约定。如今,资本市场未等来武汉敏声“敲门”,而是慈星股份收购武汉敏声控制权的消息。
在筹划重组消息披露之前,1月13日、14日,慈星股份股价均出现较高涨幅,连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到32.64%。
标的交易金额或超12亿元
公开信息显示,慈星股份目前为武汉敏声第二大股东,持股比例9.40%。
翻阅此前公告,2021年12月20日,慈星股份披露对外投资公告,基于对武汉敏声所拥有的微机电系统(MEMS)技术及其发展前景的良好预期,慈星股份拟使用自有资金20000万元人民币,认购其新增注册资本。本次增资完成后,公司预计将持有武汉敏声12.50%的股权。
2022年8月,慈星股份在完成出资款认缴后,武汉敏声进行了工商变更,公司持股比例为10.44%;到了2024年中报披露时,公司持股比例已被稀释为9.77%。
与慈星股份刚入股时相比,武汉敏声估值已大涨。彼时,尚属初创企业的武汉敏声估值约为14亿元,而市场消息显示,2024年,武汉敏声宣布完成新一轮的融资,投资方包括中国互联网投资基金、长江产业集团、骆驼基金等,当时估值已近30亿元。
此次筹划通过发行股份及支付现金购买资产,尚未公告具体交易股份及金额。公告显示,慈星股份已经与武汉敏声实际控制人孙成亮,以及大股东宁波敏研企业管理合伙企业(有限合伙)、宁波华彰企业管理合伙企业(有限合伙)、宁波敏率企业管理合伙企业(有限合伙)、宁波敏浦企业管理合伙企业(有限合伙)、宁波闵芯创业投资合伙企业(有限合伙)签署了意向性协议,初步达成购买资产意向。其中,宁波敏研、宁波敏率、宁波敏浦为武汉敏声的员工持股平台。按照天眼查公开数据显示,上述已签署协议的股东合计持股为55.549%,公司称交易对方包括上述股东在内的全部或部分股东。
此次交易慈星股份旨在拿下武汉敏声控股权,如果按照去年武汉敏声融资时的估值推算将耗资超过12亿元。
武汉敏声还上市吗?
值得一提的是,在慈星股份首次投资武汉敏声时,曾“指望”武汉敏声能登陆资本市场。
根据2021年12月20日披露的对外投资公告,慈星股份与武汉敏声原股东定下股权回购约定,若2023年12月31日前,武汉敏声未能就实现合格上市向交易所提交申报材料,慈星股份有权要求主要股东/创始人或其指定主体按照约定的价格收购或回购慈星股份所持的全部或部分股权份额;但是如果任何第三方提出的购买该等股份的条件优于约定的股权回购价格,慈星股份有权决定将该等股份转让给第三方。
所谓合格上市,在协议中是指依据中国的法律法规,武汉敏声股票在中国国内证券交易市场(包括上海证券交易所主板、科创板及深圳证券交易所主板、创业板等)成功实现公开发行股票及/或挂牌交易,或者武汉敏声经并购/重组成为一家境内或境外上市公司的全资子公司,或者以慈星股份认可的其他符合上市地监管要求的方式实现上市。
2023年,前述约定进行了更改,将“2023年12月31日前未能就实现合格上市向交易所提交申报材料”,公司可行使回购权利,改为“若2026年12月31日前未完成合格上市的”,公司有权行使相应回购权利。
2023年2月9日慈星股份(300307.SH)在深交所互动易回复投资者提问时称:“武汉敏声在我们投资的时候就有独立IPO的规划。”
但2023年末市场未传出武汉敏声向交易所提交申报材料,没能等来武汉敏声合格上市的慈星股份却选择拿下武汉敏声控制权。
对于武汉敏声合格上市还作数吗?后续又有何安排?从公开信息来看,武汉敏声已获C轮融资,现有股东39位,武汉敏声是否也与其他融资方签下相关合格上市的回购协议?
记者就相关问题致电、致函慈星股份,接听电话的证券部工作人员先是告诉记者“采访问题要向领导汇报,但公司今天开年会,不一定什么时候有空”,而后在第二天依旧向记者表示“要向领导汇报,领导在开会”,截至发稿慈星股份方未对记者采访内容予以回应。
武汉敏声持续亏损
公开信息显示,武汉敏生成立于2019年,其产品射频滤波器主要应用于智能手机、终端中的移动通讯、导航、WIFI等功能。
根据慈星股份公告,2020年及2021年1—11月,武汉敏声营业收入均为0,净利润分别亏损82.96万元、3884.85万元;2022年、2023年及2024年上半年,武汉敏声营业收入分别为5.78万元、16.20万元和678.36万元,净利润分别亏损1.58亿元、1.97亿元和1.31亿元。
“射频滤波器作为无线通信设备中不可或缺的关键组件,随着5G技术、物联网、智能家居等技术的发展和应用,在通信设备中的应用越来越广泛,市场需求也在不断增加,但市场目前仍旧由欧美厂商把持,国产射频滤波器的国产化率并不高。”资深产业经济观察家梁振鹏接受《华夏时报》记者采访时表示。
天使投资人、资深人工智能专家郭涛接受《华夏时报》记者采访时表示:“当前,射频滤波器已被纳入国家‘十四五’规划前沿领域攻关项目,政府出台了一系列政策支持集成电路产业的发展,为国产射频滤波器的发展提供了良好的政策环境。近几年涌入了大量行业新进者,行业竞争日益激烈。”
根据公告材料,武汉敏声目前仅有一条与北京赛微电子联合共建的8英寸射频滤波器生产线实现量产,该项目于2023年7月实现量产,虽然月产能达2000片晶圆,但从实际营收来看销售尚未体现出规模。此外据武汉敏声官方消息,公司正在进行产能1万片晶圆的自有产线建设,项目总投资30亿元,将于2026年实现量产,届时产能将达亚洲第一、世界第三。
责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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