监管风暴席卷券业：多家券商员工违规炒股被罚，营业部成“重灾区”

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 邱利 陈锋 北京报道

今年2月以来，监管持续“零容忍”执法，证券从业人员违规炒股行为密集遭罚，国泰君安、招商证券等头部券商纷纷被“点名”，其中招商证券63人被罚款8173万元。

萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊向《华夏时报》记者表示，通过对证券从业人员违规炒股行为的零容忍、强监管和常规化查处，可以起到净化市场环境、提升投资者信心的作用，这不仅能提高市场透明度和公平性，还有助于建立健康的资本市场环境。

员工违规炒股被罚

证券行业迎来“监管风暴”，一批违规炒股的券商员工被罚。据证监会2月9日消息，该会集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为，共对63人作出行政处罚，合计罚款8173万元。

从罚单明细来看，这63位违规炒股人员中，包括招商证券高管，以及多个券商营业部员工、投资顾问等，盈利最高的是招商证券原总裁熊剑涛，合计盈利3356.6万元，最终被没收全部违法所得，并处以3300万元的罚款，且被采取终身证券市场禁入措施。

上海杉达学院数字商法研究中心研究员唐树源在接受《华夏时报》记者采访时表示，券商员工违规炒股一直是各大券商合规上的“顽疾”，这也反映出券商在内部控制和合规管理方面存在缺陷，需要加强对员工的监管和培训，确保从业人员遵守市场规则，维护投资者利益。

近期被公开“点名”的还有长城证券、国泰君安，均因员工违规炒股。具体来看，长城证券原副总裁韩飞因违规使用化名、借他人名义持有并买卖股票，合计罚款1.17亿元，并被采取10年证券市场禁入措施；广西证监局2024年1号行政处罚决定书显示，国泰君安证券梅湾路营业部时任总经理周靖杰因利用未公开信息交易、违法买卖股票行为被处以53万元罚款。

营业部成违规高发区

从近期罚单明细来看，违规炒股员工多数集中于券商营业部。监管部门如此密集出手，释放了什么信号？多位业内人士指出，监管加强对“看门人”的处罚力度，一方面净化了证券市场环境，为交易的公平性和透明度提供保障；另一方面也是为了保护广大投资者。

唐树源表示，券商员工违规炒股违反了职业道德和法律规定，这一违规行为不仅破坏了市场秩序，影响了市场的公正性和透明度，还可能导致投资者信心下降，损害整个证券市场的健康发展。

他还表示，监管“严打”券商员工违规炒股，具有重要的积极意义。首先，这有助于净化市场环境，保障交易的公平性和透明度，维护广大投资者的合法权益。其次，通过处罚违规行为，可以增强市场参与者的合规意识，促进整个证券行业的健康发展。此外，这也向市场传达了监管层维护市场秩序、打击违法违规行为的坚定决心，有助于提升投资者对市场的信心，促进资本市场的长期稳定发展。

河南泽槿律师事务所主任付建在接受《华夏时报》记者采访时表示，券商员工作为证券从业人员，买卖股票的行为受到《证券法》等相关法律法规的严格限制。监管趋严和立体惩戒措施的实施，例如对招商证券多名从业人员的行政处罚和长城证券韩飞的市场禁入措施，体现了监管机构维护市场秩序、保护投资者权益的决心。这些措施有助于构建一个更加公正和透明的市场环境。

内部控制体系有待完善

中证协公布的数据显示，2023年上半年，141家券商代理买卖证券业务净收入523.03亿元，从业务结构来看，经纪业务的贡献位列第二，是券商一大主要营收来源。

但随着经纪业务的发展，合规风控管理面临的挑战也愈发严峻，特别是分散在各个地区营业部的员工，近年来出现的违规炒股等行为一直屡禁不止。

招商证券的经纪业务，去年上半年营收占比为48.56%。对于经纪业务线上的员工违规炒股被罚一事，招商证券相关人士2月20日向《华夏时报》记者表示，涉事员工的违法违规行为集中在2021年以前，而且都是个人行为，对公司经营没有影响。

付建认为，券商营业部员工违规炒股破坏了市场的公平性。经纪业务存在网点多、员工数量大、专业化水平参差不齐等现象，管理上难度相对较大，部分员工容易因业绩考核压力出现违法违规行为，例如违规炒股，针对这一违规行为，需要从多个角度进行综合治理，以确保资本市场的健康稳定发展。

唐树源也表示，券商需要采取更为严格的内部管理和监督措施，压实资本市场“看门人”责任。首先，券商应加强员工合规教育和职业道德培训，明确界定员工在职期间的投资行为规范，增强员工的法律意识和风险意识。其次，券商可以通过建立更为完善的内部控制体系，如实施严格的交易监控和审计程序，防止员工利用职务便利从事违规交易。此外，券商应当建立健全奖惩机制，对违规行为采取零容忍的态度，严格处罚违规员工，以儆效尤。

责任编辑：麻晓超  主编：夏申茶

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