全国政协委员、上交所总经理蔡建春：建立打击资本市场财务舞弊的大数据平台｜聚焦2023全国两会

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 邱利 陈锋 北京报道

今年的全国两会，上海证券交易所党委副书记、总经理蔡建春首次以全国政协委员的身份亮相。3月7日，《华夏时报》记者获悉，蔡建春委员共带来了3份提案：一是建立信息互通机制，严防上市公司财务造假；二是推动央企更好利用资本市场做强做优做大；三是推动指数基金纳入个人养老金配置范围。

严防上市公司财务造假

当前，全面实行股票发行注册制改革已正式启动，随着资本市场改革越深入，打击市场乱象、净化市场生态的任务就越紧迫。2022年，证监会稽查部门全年办理信息披露违法案件203件，其中，涉及财务造假94件，占比46%。

面对资本市场日益复杂的财务造假问题，蔡建春提出建立打击资本市场财务舞弊的大数据平台，以及建立打击资本市场财务舞弊跨部门定期沟通会商机制两项具体建议。

具体来看，一方面，利用大数据、互联网和人工智能等科技手段，实现财政、税务、海关、金融、市场监管、行业监管、地方政府、司法机关等单位的信息共享，打通银行、海关、电力、社保、税收等行业监管数据，专项用于打击资本市场财务舞弊等违法行为。证券监管部门在发现疑点后，向大数据平台提交可疑主体名单，将财务信息与大数据平台的各类信息进行交叉比对，核查验证是否存在财务舞弊等违法行为，系统性提升财务造假的识别能力。

另一方面，证券监管部门与国家发展改革委、银保监会、税务总局、海关总署等部门定期召开会议，通报打击资本市场财务舞弊相关工作情况，研究信息共享工作中的难点和问题，形成解决方案并协调推进。

蔡建春表示：“有效识别并严厉打击财务造假，既是推动我国资本市场高质量发展和新时代中国证券市场反舞弊、促发展的必然要求，也是推进全面实行股票发行注册制、提高上市公司质量的必要条件。”

推动央企估值合理回归

央企上市公司估值偏低，如何助力央企估值合理回归，也成为了今年市场关注的热点话题。

目前，央企控股上市公司总资产占A股全市场近六成，营业收入占比超五成，净利润占比近六成，是A股市场重要的压舱石和稳定器，也体现了其作为国民经济重要支柱的地位。但是，蔡建春关注到，相关上市公司的市场表现不理想，央企估值水平整体偏低。与5年前相比，国有上市公司利润增长70%，但市值仅增长10%；市净率为0.86倍，下降30%，明显低于全市场1.6倍的平均水平。

为更好发挥央企在稳定宏观经济大局等方面的重要作用，蔡建春建议国务院国资委、财政部等央企主管部委协同中国证监会，共同推动央企用好资本市场的融资优势和资产配置功能，不断做强做优做大。

具体而言，蔡建春建议在四个方面重点推进：一是进一步加强央企在科技创新领域的龙头牵引作用，更好地利用资本市场以及科创板功能，助力国家创新驱动发展战略。二是鼓励央企充分运用资本市场工具，特别是公募REITs、科创债等资本市场新产品，盘活存量，提升央企核心竞争力。三是促进央企估值水平合理回归，推动央企上市公司质量提高、价值挖掘和提升。四是利用资本市场工具，推动央企专业化、产业化战略性重组整合，充分发挥产业链龙头地位的央企上市公司作用，优化产业布局，改善产业生态。

扩大个人养老金可投资范围

为了更好促进个人养老金发展，蔡建春建议，有关部门将指数基金纳入个人养老金可投资产品类别，扩大个人养老金可投资范围，使广大人民群众可以通过长期投资更好地分享中国经济增长红利。

“当前，我国个人养老金发展主要面临两大困境。”蔡建春指出，一是我国个人养老金整体规模较小，缴存意愿有待提升；二是我国个人养老金的权益配置比例较低。

人社部数据显示，截至2022年底，个人养老金参加人数1954万人，缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。这意味着，实际缴费人数仅占参加人数的31.37%，缴费人群平均每人往账户里缴费金额2316.48元，距离平均每年1.2万元的上限还有较大距离。

“指数基金是个人养老金配置权益资产的合适工具之一。”蔡建春解释道，一方面，指数基金具备风险分散、投资成本低廉、持仓公开透明等多方面优势；另一方面，指数基金产品种类不断丰富，市场流动性持续提升，投资环境逐渐改善，为个人养老金入市创造了良好条件。

蔡建春建议：“综合考虑我国养老保险制度与证券市场特点，为更好促进个人养老金发展，建议有关部门将指数基金纳入个人养老金可投资产品类别，扩大个人养老金可投资范围。”

编辑：严晖   主编：夏申茶

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