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互联网券商跨境展业迎合规整治 富途控股积极配合、加大国际化步伐

作者:邹舟

来源:华夏时报

发布时间:2023-01-02 17:02:08

摘要:近年来,传统金融行业正在互联网平台及技术的驱动下加速转型升级。与此同时,数字经济发展过程中的风险隐患及合规监管问题也随之而来。

文/邹舟

近年来,传统金融行业正在互联网平台及技术的驱动下加速转型升级。与此同时,数字经济发展过程中的风险隐患及合规监管问题也随之而来。

2022年12月30日,证监会发表公告称,近年来富途控股有限公司(简称“富途控股”)、UP Fintech Holding Limited(简称“老虎证券”)未经证监会核准,面向境内投资者开展跨境证券业务,根据《证券法》等相关法律法规,其行为已构成非法经营证券业务。证监会表示将责成相关派出机构对富途控股、老虎证券进行现场核查、督促整改,并视整改情况采取进一步监管措施。

对此,富途控股于同日晚间发布公告回应,将严格按照监管的要求配合相应整改工作,同时亦会依照中国证监会的要求,全力服务好所有存量境内投资者,继续提供优质的交易服务;积极与中国证监会及其派出机构沟通依法规范面向中国境内投资者的跨境证券业务的具体方式。关于未来发展方向,富途控股在公告中提及将持续加大国际化的步伐。

跨境金融服务的市场增长与合规挑战并存

随着我国金融市场的高质量对外开放工作不断推进,券商跨境业务需求持续增加,拓展跨境金融服务有利于塑造新的盈利模式,缓解证券行业传统业务承压局面。

对于互联网券商而言,互联网平台和技术的加持带来了相当的流量,在提升获客能力的同时降低获客成本,在拓展跨境金融业务时具有天然的便利性,提升了普惠金融的广度和深度。然而,快速发展的跨境金融市场仍存在合法合规性问题,对于相关领域的投资者来说也存在一定的风险,我国监管部门有必要予以依法整治,促进该市场的规范化进程。

从2021年10月开始,跨境金融业务的合规性问题便屡被提及。据悉,有些境外证券经营机构在未取得境内相关牌照、仅持有境外牌照的情况下,利用自身互联网平台面向境内投资者提供境外证券投资服务,例如美股、港股交易服务,该类业务已然属于“跨境交付”范畴,超出了我国在服务贸易总协定框架下的开放承诺。

由于跨境互联网券商快速增长的客户群体多数来自我国境内,在一定程度的“监管真空”和缺乏行业自律组织的约束下,境内投资者参与此类业务将存在投资风险。根据现行的相关法规,我国禁止个人投资者直接从事境外投资,每年每人的换汇额度为5万美元。从2017年1月1日起,个人办理购汇均需要填写《个人购汇申请书》,明确填写购汇用途。

面对已知的法律风险,加速完善从业规则、加强监管整治,更好的维护投资者权益是必然趋势。我国证监会已表明了监管态度,即此类境外证券经营机构的跨境证券业务不符合《证券法》《证券公司监督管理条例》等法律法规规定,将依法对此类活动予以规范。

2021年11月11日,证监会对富途控股、老虎证券高管进行了监管约谈,明确了监管态度,要求其依法规范面向境内投资者的跨境证券业务。为维护市场平稳,证监会按照“有效遏制增量,有序化解存量”的思路要求富途控股、老虎证券对有关违法违规行为进行整改。一是依法取缔增量非法业务活动,禁止招揽境内投资者及发展境内新客户、开立新账户。二是妥善处理存量业务,允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易,但禁止境外机构接受违反我国外汇管理规定的增量资金转入此类投资者账户。

跨境互联网券商须规范化展业、全面维护投资者合法权益

作为此次配合接受证监会规范整改对象之一的富途控股,其已于证监会公告当日发布声明,将严格按照监管的要求配合相应整改工作,同时全力服务好所有存量境内投资者,继续提供优质的交易服务;同时将积极与中国证监会及其派出机构沟通依法规范面向中国境内投资者的跨境证券业务的具体方式。

对于内地存量客户最关心股票资金安全问题,广东金唐律师事务所齐岩冰律师认为,一方面有中国证监会“允许存量境内投资者继续通过原境外机构开展交易”的公告维护,另一方面有富途控股的坚持贯彻和全力维护,意味着已经开户的内地存量客户账户仍可以正常使用,账户资金不受整改政策的影响,相关投资者无疑可以吃下这粒“定心丸”。再者,已开户的内地存量投资者,其香港和海外银行账户仍然可以进行出入金操作,至于香港和海外投资者的境外投资行为更加不受影响,但不得违反我国外汇管理规定接收增量资金转入境内投资者账户。

据悉,富途控股为香港一家一站式金融科技平台,于2019年3月8日在美国纳斯达克上市。根据行业资料显示,截至2021年12月31日,按零售证券交易额计,富途控股是香港联交所最大的证券经纪商,占有10.7%的市场份额。

2022年3月11日,富途控股发布了2021年第四季度及全年未经审计财报。2021年全年,其总营收为9.12亿美元,同比增长114.9%,净利润3.73亿美元,同比增长113.3%。

从财报数据来看,富途控股稳中求进,持续加快国际化进程。截至2021年四季度末,富途控股全球用户数达1740万,覆盖超200个国家及地区,有资产客户数达124.4万。在其Q4新增有资产客户数中,约90%来自中国香港及其他海外市场。

虽然富途控股盈利水平和全球用户规模一直保持在高位,但在境内仍然受到数据安全、营业牌照以及金融监管等因素的掣肘。因此,深入发展国际化将是富途控股的长期战略选择。

2022年7月,富途控股正式获得新加坡交易所集团(简称“新交所”)全部会员资质,包括新交所证券交易及衍生品交易会员、新交所中央存托结算和证券清算会员及新交所衍生品清算会员,而富途控股(新加坡)也是首家获得新交所全部会员资质的科技券商。

当前,受全球疫情反复、国际政治局势纷繁交错等大环境影响,国际资本市场环境仍然是严峻复杂的。随着全球疫情发展形势有所缓和,中国资本市场双向高质量开放持续深化,为互联网跨境券商提供了发展机遇也带来巨大挑战。

富途控股曾公开表示,会继续“稳扎稳打”,评估和研究进入其他海外市场的可行性,坚持“牌照先行”的策略。据公开信息披露,截至2021年末,富途控股在香港、美国、新加坡、澳大利亚等地共持有51张牌照与展业资质;其中在香港,其旗下公司持有香港证监会颁发的第1、2、3、4、5、7、9类牌照。有业内人士对富途控股的“走出去”战略表示看好,在配合境内规范化发展的前提下,将有可能带动更多金融机构特别是中小金融机构开展全球布局,提升我国在国际金融服务领域话语权。

编辑:程阔

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