北交所后备军大扩容：创新层公司首次超过1700家，便利企业“边融资、边发展、边上市”

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王兆寰 北京报道

2022年9月9月，全国股转公司发布2022年第四批拟调入创新层的挂牌公司（下称“拟进层公司”）初筛名单，共计42家公司拟调入创新层。

本批次调层结束后，新三板2022年进层实施工作将全部完成，创新层公司数量将首次超过1700家，较北交所设立前增加三成，层级规模再创历史新高。

在市场分析人士看来，新三板创新层扩容意义重大，可以为北交所储备更多的潜质企业。

数据显示，从2022年分层工作实施情况来看，创新层培育和遴选功能增强，对优质企业的吸引力不断提升。374家新进层和拟进层公司符合北交所上市财务条件，占比67.15%，96家新进层和拟进层公司已提交北交所上市辅导备案材料，35家公司在进入创新层后提交了北交所上市申报材料。

盈利能力较好

据悉，42家拟进层公司拥有较好的盈利能力，2022年上半年平均实现营业收入1.68亿元，较现有挂牌公司整体水平高五成；平均实现净利润1211.04万元，是现有挂牌公司整体水平的近三倍；加权平均净资产收益率平均达9.56%。近半数公司获得国家或省级“专精特新”“单项冠军”等认定。

根据2022年新修订的《分层管理办法》，创新层进层频次由每年1次调整为6次，上半年2至6月逐月实施，下半年9月实施一次。

其中，对于通过下半年分层调整进入创新层的公司，要求公司中期报告应当经会计师事务所审计，并且营业收入、净利润不得同比下滑。

新三板和北交所资深评论人、北京南山投资创始人周运南在接受《华夏时报》记者采访时表示，新三板创新层扩容其实是件大好事，可以为北交所储备更多的潜质企业。随着创新层晋层频次的增加，特别是创新层企业的历史性扩容，北交所申请数量和排队家数明显放大。同时，北交所的上会、注册及上市速度也明显提速。

周运南认为，这为创新型中小企业提供了更广阔的资本市场舞台，尽快形成北交所初始规模，推进市场高质量扩容，助力中小企业高质量发展。

日前，北交所董事长周贵华在2022年服贸会“资本市场助力国际科创中心建设”论坛上表示，新三板是北交所的根基，新三板好，北交所才能好。北交所将进一步用好用足新三板的规范和培育功能，推进分类监管、精准监管，完善制度安排，加强培训引导，形成“边规范、边融资、边发展”的特色服务模式，着力提高挂牌公司质量，发挥创新层、基础层作为北交所“腹地”的作用，向北交所源源不断地输送优质上市资源。

周贵华还指出，发挥北交所和新三板一体发展、协同监管的优势，为中小企业打造高效、透明、可预期的发行上市路径，支持更多的优质创新型中小企业尽快驶入资本市场发展“快车道”。

发行融资更从容

为切实做好分层新规下的2022年创新层进层实施工作，全国股转公司统筹部署，全力保障相关工作顺利开展。一是加大培训、讲解力度，通过在线培训、“一图读懂”等方式详细解读分层制度的新变化、新安排。

二是以科技监管为抓手，从年报披露、财务数据、融资情况等多角度入手，实时更新拟进层公司信息，组织挂牌公司和主办券商做好自查核查工作，夯实拟进层公司的质量基础。

三是进一步精简工作流程，优化数据填报内容及形式，提供充分、准确的参考数据，实现全流程无纸化远程办理，做到“数据信息多跑路，市场主体少跑腿”。

开源证券分析师任浪认为，调层频次大幅增加有利于更多优质中小企业进入创新层，丰富北交所上市后备队并加快北交所上市申报速度。

本次分层调整是全国股转公司首次开展下半年进层实施工作。通过增设下半年进层安排，可以便利企业从容、有序地安排融资发展规划。

在专业人士看来，此次分层调整有效缓解了疫情等不确定因素对发行融资等进层条件的影响，企业在发行进度等节奏安排和进层时点上更为从容。28家拟进层公司在6月份之后完成发行融资，并提交了下半年进层材料。

此外，实现了分层调整与公发上市的顺畅衔接，便利企业“边融资、边发展、边上市”。

据悉，目前，已有7家拟进层公司提交了北交所上市辅导备案材料，本次进层后，在满足发行上市条件的前提下即可适时申报北交所。

北交所设立后，创新层作为北交所上市“后备军”、规范培育“训练营”和市场生态“稳定器”，已经发挥了承上启下的重要作用。

编辑：严晖 主编：夏申茶

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