水皮:【谈股论金】疯狂的是港股,徬徨的是A股

作者:水皮

来源:华夏时报

发布时间:2022-05-17 19:54:58

摘要:不怕不识货,就怕货比货。同样是反弹,港股最近两天的走势明显强于美市三大指数的走势,更是强于A股的反弹力度。

水皮:【谈股论金】疯狂的是港股,徬徨的是A股

水皮/文

不怕不识货,就怕货比货。同样是反弹,港股最近两天的走势明显强于美市三大指数的走势,更是强于A股的反弹力度。

今天恒生指数盘中的涨幅超过3.27%,恒生科技股指数涨幅超过5.5%。相比之下上证指数只涨了0.65%,深成指涨了1.23%,创业板指数涨幅也只有1.62%。(以上数据均来自:choice数据)

恒生指数的强劲当然跟指标股有很大的关系,今天腾讯控股涨幅就超过5.5%,带动了整个恒生科技股和网络股的强劲走势。阿里巴巴,京东,美团,小米的走势也都是比较强势的。

今年以来,恒生科技股指数的最大跌幅超过63%,30个成分股的总市值合计蒸发一度超过13万亿港元,应该讲是非常惨烈的。当然也正是因为大幅度的下跌,一旦机构出现多空反转,反弹力度也是相对来讲比较大的。

最近两天,大家都在议论华尔街突然全面看多中国的网络科技股。原因就是摩根士丹利近期发表新的研报——全面看多、上调中国网络科技的评级。腾讯评级上调至超配,目标价470港币;阿里巴巴也是上调至超配,目标价130港币;网易上调至超配,目标价185港币;美团上调至超配,目标价220港币。而京东,百度,B站的H股评级上调到中性。

同样是摩根大通,在两个月之前的3月14日下调了中概股评级及目标价,幅度之大让一些资深投资人直称“荒谬”。当时腾讯评级由增持改为减持,目标价由570港元降至265港元;阿里评级降为减持,目标价由175港元降至63港元;美团降为减持评级,目标价则由295港元降至90港元;京东评级由增持降为减持,目标价由380港元降为135港元;网易美股评级由增持变减持,目标价由125美元降至60美元。

3月14日到现在的2个月中,中概股的价值真的有如此天壤之别?大家也就心中有数了——华尔街就是吃这口饭的。翻手为云,覆手为雨,这样才能获取短期的利润。华尔街所谓的看多,不能不当回事,但是又不能太当回事,因为毕竟起伏还是比较大的。

我们看到,摩根大通旗舰基金一季度也的确是大幅度加仓了京东,加仓幅度为12.54倍;桥水基金也增持了腾讯,阿里巴巴,美团,拼多多等中国的网络科技股。说来说去,就是因为这些个股的超跌出现了投资的机会。但短线的机会能不能演变成长线的机会?大家还要根据自己的价值投资来做出判断。

总的来讲,今天沪深股市之所以走势勉强是有原因的——行情总是在犹豫中发展。

今天虽然三大指数涨幅不小,但是个股却是普遍下跌的。下跌的个股一共2628家,多于上涨的个股数量。另外一方面,盘中板块轮动效应是非常明显的。

早盘开始的时候,汽车,锂电池,光伏,半导体拼命拉升;半小时以后,三大指数齐刷刷回落,上证和深成指的回落幅度都超过了0.5%;一直到十点半后,指数再一次反身向上——这一次拉升指数的力量主要是来自于金融股,而且金融股的拉升幅度还都不小,特别是银行股从指数板块下跌0.5%一口气拉到上涨0.58%;保险下跌0.5%也一口气达到上涨0.57%;证券从下跌1%拉升到了上涨0.23%。

但是拉升之后,也就是到了上午11点之后,基本上三大指数就出现了震荡整理的过程。所以板块轮动太快,也是今天不如人意的地方。

当然今天最不如人意的就是成交量并没有放大,而是再一次缩量整理。上午成交量只有4969亿,到了下午收盘的时候也只有7899亿。应该讲是一个比较谨慎的成交量,也是反映了盘面投资者的心态。

现在投资者普遍就是相对谨慎,不敢轻举妄动。追涨害怕吃套,心有余悸;杀跌又害怕踏空,举棋不定——表现在操作上就是去意彷徨:走也不是,进也不是,成交量也就无法有效放大。

基本面上当然也不是没有好消息,美元对人民币的汇率出现了跳水走势,今天已经回落到了6.76,而前期高点是6.83,应该讲美元汇率出现了比较明显的回落。相对来讲,人民币的贬值速度,至少得到了一定程度的缓解。

如果人民币汇率能够相对稳定,那么A股的市场氛围就会相对稳定,相应港币的汇率也会相对稳定。水皮觉得汇率的稳定对于股市稳定的重要性是不言而喻的。

一句话点评:去意彷徨

责任编辑:徐芸茜

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