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哪些板块能借“跨年行情”再度崛起?奥密克戎发酵A股调整,基金业绩分化

作者:包雨珊 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-12-04 16:56:53

摘要:针对近期疫情的影响,博时基金方面对《华夏时报》记者表示,在A股方面,Omicron(奥密克戎)新冠变异毒株事件发酵,叠加A股赚钱效应已扩张至高位,短期A股或借海外顺势休整,但考虑到市场依然处于春季躁动前的预热上升阶段,调整反而提供机会。

哪些板块能借“跨年行情”再度崛起?奥密克戎发酵A股调整,基金业绩分化

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 包雨珊 陈锋 北京报道

在新能源、半导体、军工、元宇宙等板块轮番上阵的2021年,踩中机会的主题投资基金收益率狂升,成功翻倍。与此同时,去年牛基,今年变“熊基”的也不在少数,基金业绩受市场结构性行情影响,差异分化严重。

临近年关,市场或将迎来跨年行情的催化,多家机构都表示出对军工、新能源等高景气板块的看好,哪些板块能借跨年行情再起也备受投资者的关注。

针对近期疫情的影响,博时基金方面对《华夏时报》记者表示,在A股方面,Omicron(奥密克戎)新冠变异毒株事件发酵,叠加A股赚钱效应已扩张至高位,短期A股或借海外顺势休整,但考虑到市场依然处于春季躁动前的预热上升阶段,调整反而提供机会。

“择时”主题板块

板块分化成为了今年市场的主旋律,基金业绩也受市场结构性行情影响,差异分化严重。新能源、军工主题的基金在今年迎来一波爆发,收益领跑,反观消费、医药等往年备受资本喜爱的板块“遇冷”。

Wind数据显示,今年以来基金业绩整体分化,收益亏损超过10%的基金约占全市场的4.69%,收益率在-10%至10%之间的基金约占全市场的72.48%,而仅有22.83%的基金今年以来的收益超过10%,主动权益基金表现略好于被动权益基金。

天天基金网数据显示,股票型基金近6个月的收益排名中,包括“前海开源公用事业股票”“工银生态环境股票”“建信新能源行业股票”“海富通电子传媒股票A/C”等13只基金的收益率都超过了50% ,收益排名前列的基金大多都重仓的是新能源板块相关个股。混合型基金亦是如此,近6个月收益排名靠前的大多为新能源主题基金,其中“前海开源新经济混合A”以近6个月88.21%的收益率排在第一名。

拉长时间线看,排在公募基金近1年的收益前列的同样是“前海开源公用事业股票”和“前海开源新经济灵活配置混合A”,两只基金分别以170.14%和168.7%的绝对收益优势位列今年“翻倍基”第一、二名。值得注意的是,这两只基金都由同一个基金经理崔宸龙管理,由于今年业绩表现优异,规模都在二、三季度成倍数增长,截至目前,他现管基金资产总规模达到233.75亿元,任职期间基金最佳回报率为234.65%。

不同于新能源主题基金的普涨,去年大热的消费、医疗等板块在今年进入了长时间的估值修复期,历经多轮波动回调。在近6个月和近1年的基金负收益的排名中,多只医药、消费、互联网投资主题的基金收益下跌超20%,涉及“信达澳银蓝筹精选股票”“东方城镇消费主题混合”“泰康港股通地产指数A/C”“金鹰医疗健康产业C”等基金。

从近期的股票市场来看,海通证券在11月基金表现回顾的研报中指出,A股先跌后涨,国防军工、通信和综合金融等行业表现较优。债券市场有所上涨,以及海外市场下跌,油价下跌,金价承压。

板块持续分化。上月股票、混合基金中,主要配置电子和国防军工等行业的基金表现较优;而债券基金中重配电子、有色金属等行业可转债的偏债债券型和可转债债券型基金表现较优。货币基金年化收益率下行,为2.06%;QDII基金方面,科技互联主题的基金表现较优。

机构预测跨年行情

临近年关,不少机构纷纷预测,看好多板块跨年行情。

中信建投最新国防军工行业研报指出,2021年初至今,已有约32家军工企业推出股权激励计划,数量增长较大,军工央企相关进展值得重点期待。同时,军工板块PE估值也已进入可配置阶段,在投资策略上,中信建投判断当前军工行业正由局部景气向全面景气扩散,“十四五”有望经历两轮产能扩张,2022年看好军工全产业链。

从公募基金的数据来看,截至2021年三季度末,公募基金前十大重仓股持股数据显示,持股总市值为35212.73亿元,相较于2021年一季度末增长12.94%;其中军工持仓总市值为1455.79亿元,军工股持仓占比为4.13%,相较于2021年一季度末3.16%提高0.97个百分点。公募基金军工持仓比例环比提高,正处于标配状态,未来随着景气度的持续提升,比例有望继续提升。

博时基金方面对《华夏时报》记者表示,本次Omicron新冠变异毒株事件发酵反而强化成长风格,调整中布局2022年持续高增长与景气预期反转两条主线,其一是2022年继续建议考虑高景气的新能源车、军工、光伏等,这里面尤其重视交易拥挤矛盾缓解的军工+新能源车链;其二是当前景气筑底且2022年景气反转线中,小仓位建议考虑配置处于低PB+低ROE象限的汽车零部件、猪养殖、游戏、造船等。

博时基金还认为,今年,虽然全社会消费景气度逐渐下降,但消费升级态势明显,要抓住消费升级主线,寻求优质标的的投资机会。

东北证券同样看好军工、新能源相关等高景气板块。东北证券研报分析认为,军工、新能源相关高景气板块表现依然强势,成长板块已经消化了Omicron疫情所带来的影响,后续成长主线有望继续引领跨年行情。且跨年行情已开启,关注四季度景气验证的成长主线与疫情催化的新方向,包括军工行情长短期均有支撑,新能源、半导体景气验证;以及变种病毒催化航运、疫苗、计算机与传媒等新方向跨年。

国泰基金相关人士在接受《华夏时报》记者采访时表示,整体来看,稳增长的信号在不断增强。因此,在地产系统性风险有限,社融增速企稳回升阶段,股市表现通常较好。

选股倾向的行业配置层面,以成长与必选消费为主,成长板块关注新能源、光伏、电气设备;必选消费关注提价相关的食品板块。

编辑:严晖    主编:夏申茶


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