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“迷你”私募站上神坛:这家公司旗下产品成立半年收益翻14倍

作者:包雨珊 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-11-05 19:40:32

摘要:对于标的的选择,亚鞅资产一位产品经理向《华夏时报》记者表示,公司看重股票的内在价值,以对标的未来可预期的确定性部分作为股票价值的底线,在股票长期下跌且市场对它进行充分的负面思考后,以接近于底线的价格买入具有较好生意模式的公司。

“迷你”私募站上神坛:这家公司旗下产品成立半年收益翻14倍


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 包雨珊 陈锋 北京报道

中小规模的“迷你”私募基金成为今年的高收益主力。

私募排排网数据显示,在今年已实现翻倍的289只私募基金中,0—5亿规模私募占比最大,达到71%。特别是上海的亚鞅资产在仅运行3只产品的情况下,实现全线“翻倍”。

其中一只成立于今年3月11日的产品,截至10月29日的收益率达到1410.5%,让市场震惊不已。

这家小型私募是如何做到的,投资策略是什么?亚鞅资产一位产品经理向《华夏时报》记者表示,公司的股票多头策略是“只择大时的逆向投资”;以对标的未来可预期的确定性部分作为股票价值的底线,在股票长期下跌且市场对它进行充分的负面思考后,以接近于底线的价格买入具有较好生意模式的公司。

全线翻倍

上海亚鞅资产管理有限公司(下称“亚鞅资产”)成立于2015年7月10日,注册、实缴资本1000万元,同年12月24日,取得中国证券投资基金业协会授予的"私募投资基金管理人"资质。2016年2月16日,亚鞅资产发行第一支产品"亚鞅稳赢私募证券投资基金"。

私募排排网数据显示,亚鞅资产现公司管理规模在0—5亿元,运作中的私募基金产品共3只,分别是“匠心全天候策略”、“亚鞅平常心”和“亚鞅价值1号”,3只均为股票策略的私募证券投资基金在今年都实现了收益翻倍。

在近一年股票策略私募公司(机构规模0—5亿元)的排行榜中,亚鞅资产超过珠海巨石资产、弘理资产、建泓时代,成为收益冠军。行业里,在今年已实现翻倍的289只私募基金中,0—5亿规模私募占比最大,达到71%。

其中,最引人关注的要数成立未满一年的“亚鞅平常心”,该基金以“平常”命名,成绩却十分不平常。公开数据显示,该基金今年3月11日成立,截至10月29日,近3个月、近半年、成立以来的收益率分别为220.79%、1063.94%和1410.5%,在全市场15561只同类基金中收益排名第2,成为当之无愧的“翻倍基”。该基金成立以来最大回撤7.79%。

“亚鞅平常心”由基金经理张亮管理,除了上述基金,张亮还同时管理、共同管理着其他2只亚鞅资产的基金。“匠心全天候策略”和“亚鞅价值1号”均为2017年成立运作,业绩在同样实现了翻倍,今年以来收益率分别高达1231.33%和335.85%,年化达到126.71%和52.32%。

除了管理基金外,张亮还是亚鞅资产创始人,董事长、投资总监。他做过多年美股职业交易员,拥有10年美股投资经验,7年A股投资经验,擅长成长股投资、价值投资。

重仓股揭秘

得益于私募投资的优秀“战绩”,私募投资市场规模也日益壮大。中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示,截至2021年9月末,存续私募基金管理人24512家,较上月增加108家,环比增长0.44%;管理基金数量117484只,较上月增加3123只,环比增长2.73%,管理基金规模19.18万亿元。

今年市场行情分化之下,相较于头部大体量的私募机构,0—5亿元管理规模的中小私募更愿意选择业绩弹性强、盈利能力持续改善的中小盘公司,手持3只“翻倍基”的亚鞅资产便是其中一例。

具体来看,亚鞅资产旗下“亚鞅平常心”三季度新进一中小盘股匠心家居,持有13.25万股,占比0.66%。值得注意的是,匠心家居为今年9月13日新上市的公司,截至11月4日,现总市值约为55.88亿元,流通股值13.97亿元。

同时,“亚鞅平常心”新进麒盛科技十大流通股名单,位列第5名,数据显示该基金共持有麒盛科技379.8万股,占比2.33%,流通市值约1.03亿元。

中国电研二季度的十大流通股则是集齐了亚鞅资产的3只翻倍基。特别是“亚鞅平常心”、“匠心全天候策略”分别以118.6万股和78.86万股新进成为中国电研第6和第9大股东。

随着中国电研陆续迎来限售解禁,亚鞅资产旗下基金均在三季度退出了十大股东的行列,后续持仓操作还不得而知。

股价表现方面,亚鞅资产可谓精准踩点上涨前的底部,新进麒盛科技和中国电研后,后二者股价都从近年的底部开始冲高。虽然期间有所波动,但麒盛科技股价在整个三季度上涨了50.75%,中国电研在二、三季度分别上涨了23.58%、58.43%,亚鞅资产均从中获利不少。

对于标的的选择,亚鞅资产一位产品经理向《华夏时报》记者表示,公司看重股票的内在价值,以对标的未来可预期的确定性部分作为股票价值的底线,在股票长期下跌且市场对它进行充分的负面思考后,以接近于底线的价格买入具有较好生意模式的公司,获取盈利增长和市场预期转变所带来的收益。

在投资策略上,上述人士称,亚鞅资产的股票多头策略是“只择大时的逆向投资”。

“好公司用合适的价格买入才是关键,投资(经理)很难成为许多领域的专家,甚至无法预测一个公司三年的业绩,而市场一年估值的波动轻易地能抵消三年的业绩,因此只能通过逆向投资来抵消估值波动产生的伤害。当股票市场出现估值泡沫化的阶段,亚鞅资产会考察其他大类资产的估值情况,并在舒适的位置进行配置。”上述人士称。

亚鞅资产风控总监葛轶强此前在路演中还表示,在今年的结构性行情中,看好高景气度、盈利弹性强的板块。中小市值的个股相对更有优势,但中小市值个股数量更多、更加鱼龙混杂,内部基本面和股价的分化更加明显,对选股的要求更高。同时市场上存在货币政策收缩的预期,全市场已不具备持续提高估值的基础,板块、个股之间的分化会不断加剧,需要采用精选个股、集中火力的投资方式。


责任编辑:麻晓超 主编:夏申茶


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