热门标签

首页证券正文

鹏华领跌5只创新未来基金,失去蚂蚁光环后,期满难逃赎回潮?

作者:包雨珊 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-07-09 17:44:35

摘要:待18个月封闭运作期满转为开放式运作后,北京看懂经济研究院研究员郭宇轩认为大概率会出现赎回潮,他对《华夏时报》记者分析原因有二:一是消费者购买基金的初衷还是为了分享蚂蚁集团的业绩增长,没有了“蚂蚁”名气的加持,这5只基金并无太大优势可言;二是基金的18个月锁定期过长。

鹏华领跌5只创新未来基金,失去蚂蚁光环后,期满难逃赎回潮?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 包雨珊 陈锋 北京报道

曾经备受关注的5只蚂蚁配售基金现在怎么样了?

作为蚂蚁金服上市战略配售基金,5只分别来自中欧基金、易方达基金、华夏基金、汇添富基金、鹏华基金的创新未来18个月封闭混合基金,自宣传发行以来就格外引人注意。原本可优先最高持股10%参与蚂蚁战略配售,随着蚂蚁金服上市暂缓,5只基金“失翼”。

而成立半年左右时间,3只正值、2只负值、最低-7.4%的收益率已经给了投资者一个预告。

待18个月封闭运作期满转为开放式运作后,北京看懂经济研究院研究员郭宇轩认为大概率会出现赎回潮,他对《华夏时报》记者分析原因有二:一是消费者购买基金的初衷还是为了分享蚂蚁集团的业绩增长,没有了“蚂蚁”名气的加持,这5只基金并无太大优势可言;二是基金的18个月锁定期过长。

几家欢喜几家愁

按照公开统计,战略配售蚂蚁集团的5只“创新未来18个月封闭混合基金”在去年募集认购时吸引了超1000万人购买,虽然后期因蚂蚁上市暂缓可申请赎回,但5只基金募集依旧火热,总规模超415亿元。

这5只创新未来18个月封闭混合基金中,资金募集最多的是中欧基金,募得100亿元;易方达基金、华夏基金、汇添富基金分别募集了83.38亿元、80.52亿元、80.2亿元;鹏华基金最少为71.56亿元。

基金经理的配置上,各家选择的都是金牌基金经理。易方达基金的陈皓从业年均回报率为19.73%;华夏基金的周克波从业年均回报率为59.83%;汇添富基金的劳杰男从业年均回报率为16.28%;鹏华基金的王宗合从业年均回报率为28.59%;中欧基金更是为该只基金配备了3个基金经理,周应波、邵洁、刘金辉从业平均回报率都在15%以上。

今年1月上市运作以来,历经一季度市场回调,这5只创新未来18个月封闭混合基金的业绩表现也是天差地别。

其中,“易方达创新未来18个月封闭混合”、“中欧创新未来18个月封闭混合”和“华夏创新未来18个月封闭混合”成立以来的收益率分别为8.43%、6.72%、3.72%,业绩稍好,均为正值(截至7月8日)。

而“鹏华创新未来18个月封闭混合”和“汇添富创新未来18个月封闭混合”这两只基金成立以来的收益率分别为-7.4%和-2.97%,特别是前者的净值跌破1,现基金净值为0.9260。

基金涨跌幅方面,上述的5只基金中,中欧、易方达、华夏、汇添富旗下的创新未来基金自成立以来的涨跌幅分别为26.88%、22.14%、17.56%、8.6%;只有鹏华旗下的创新未来基金的涨跌幅为-7.4%,与其他4只基金形成鲜明的对比。

鹏华创新未来基金领跌

“鹏华创新未来18个月封闭混合”作为这5只基金中业绩最差的,成立以来-7.4%的收益率领跌,近3个月都在同类排名中表现不佳,排在4454/4716位。

失去蚂蚁战略配售后,该基金在同质化的混合基金中可谓毫无优势。今年一季度“鹏华创新未来18个月封闭混合”实现收益-7578万元,该期利润下降约8.95亿元,期末基金总资产为71.56亿元,基金净值0.9362,报告期内净值增长率为-11.12%。

1.png

而同期上证综指涨跌幅为-0.90%,深证成指涨跌幅为 -4.78%,沪深 300 指数涨跌幅为-3.13%,业绩比较基准增长率-4.66%。

针对蚂蚁金服上市暂缓、基金经理的投资策略是否对该基金业绩不佳负相关责任,《华夏时报》记者就相关问题向鹏华基金发送了采访函,截至发稿暂未收到相关回复。

截至今年一季度,该基金的前十大重仓股为腾讯控股(H)、中国平安、美团-W、贵州茅台、美的集团、古井贡酒、长春高新、华润啤酒(H)、招商银行、中国海洋石油(H),今年以来热度走强的不少港股都被其买入。

业绩表现差强人意,鹏华基金在一季报中对基金投资策略和运作分析表示,一季度市场出现了比较大的震荡,主要是过去两年整个市场上的一 些优质资产估值处于抬升状态,导致这部分资产目前来看静态估值处于一个相对较高的位置。同时从全球的角度来看,货币政策出现一定不稳定预期,由此市场出现了较大的波动。

内部员工持有份额1046万份

天天基金网数据显示,在“鹏华创新未来18个月封闭混合”的持有人结构中,2020年年末基金公司内部持有比例为0.16%,按71.56亿元的募集规模来算,鹏华基金自购约1145万元。

2021年中报显示,最新的内部持仓情况为1046万份,占基金总份额的0.137%,出现微幅下降。

值得注意的是,作为基金经理,王宗合在基金募集之初,自己出资100万元认购。

王宗合拥有15年证券基金从业经验,曾任职于招商基金。他于2009年5月加盟鹏华基金,累计任职时间超过10年,曾被封为“国民基金经理”,现担任鹏华基金副总裁、权益投资二部总经理、投资决策委员会成员。

2.png

除了“鹏华创新未来18个月封闭混合”业绩差强人意,王宗合在管的其他10只基金(AC份额合并计算)近6个月的收益率均为负数,其中5只基金为2020年新发。

王宗合现管理基金资产总规模为409.47亿元,过半来自“鹏华匠心精选混合A/C”,今年以来该基金跌超8%,相当于亏损超17亿元。加之其他的“鹏华精选回报三年定开混合”、“鹏华精选共赢两年持有期混合”近6个月收益率在-9%以上,王宗和作为“鹏华基金投资名将”的口碑下降。

值得等待或是煎熬

5只创新未来基金自募集之初就备受市场关注,一是自带蚂蚁配售的光环;二是打破了银行对渠道的绝对垄断,基金可通过第三方平台公开募集。

后期蚂蚁上市暂缓,5只基金仍吸引了超400亿元的资金。但成立近半年的时间,业绩远低于同类混合型基金,市场不免担心18个月封闭运作期满转为开放式运作后,到期会出现大批量赎回的情况。

郭宇轩对《华夏时报》记者分析称,大概率会出现赎回潮的原因有二:一是消费者购买蚂蚁集团上市配售基金的初衷还是为了分享蚂蚁集团的业绩增长,是冲着“蚂蚁”的名头去购买的,尽管配售基金最多可以配置10%的蚂蚁股票。蚂蚁集团作为互联网金融的龙头企业,在核心产品“支付宝”的带动下,拥有极高的市场认可度与巨大的想象空间。但由于蚂蚁集团暂缓上市,这5只基金便只能选择转投信息医药等领域,这显然大大降低了产品的吸引力。其实早在今年基金上市时安排的一个月“退出期”内,就有近260万用户选择了退出。

二是基金的18个月锁定期过长。尤其在今年中国A股市场板块轮动热点切换明显的情况下,该基金的投资者却无法灵活根据市场选择买入或退出,长时间的等待反而错失了投资机遇。如果算上机会成本加之流动性不足的补偿,基金的总体收益并不可观。

其实基金的收益不理想和“蚂蚁”上市暂缓并无直接关联,在蚂蚁暂缓上市转移投资标的之后,便已经成为了相对独立的存在。公募基金在设立如此长的锁定期的情况下,如果再无法提供具有说服力的收益,到期后的赎回潮在所难免。

封闭期还有1年多的时间,这5只创新未来基金最后的命运走向,将由时间和业绩来回答了。

编辑:严晖 主编:夏申茶


查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(0)收藏(0)

1
ArticleMeta Object ( [_new:CActiveRecord:private] => [_attributes:CActiveRecord:private] => Array ( [id] => 108796 [article_id] => 108798 [source] => 华夏时报 [allow_comment] => 1 [show_column] => 0 [editor] => [{"editor_nickname":"严晖","update_time":1625821991},{"editor_nickname":"超级管理员","update_time":1631851239},{"editor_nickname":"超级管理员","update_time":1632285708}] [url] => [remark] => [create_time] => 1625821991 ) [_related:CActiveRecord:private] => Array ( ) [_c:CActiveRecord:private] => [_pk:CActiveRecord:private] => 108796 [_alias:CActiveRecord:private] => t [_errors:CModel:private] => Array ( ) [_validators:CModel:private] => [_scenario:CModel:private] => update [_e:CComponent:private] => [_m:CComponent:private] => )

评论