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5月基金发行“龙门阵”:回暖之际头部基金设置募集上限,首批9只公募REITs即将发售值得买吗?

作者:包雨珊 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-05-23 15:42:16

摘要:《华夏时报》记者梳理发现,随着发行的回暖,或是为方便基金经理操盘调仓,多只基金在申购时就设置了募集上限。不少头部的基金公司比如广发基金和华夏基金,旗下“广发恒信一年持有混合”和“华夏消费优选混合”都分别设置了120亿元和80亿元的募集上限。

5月基金发行“龙门阵”:回暖之际头部基金设置募集上限,首批9只公募REITs即将发售值得买吗?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 包雨珊 陈锋 北京报道

经历了股市的震荡回调,各类基金的业绩表现落得“一地鸡毛”,据Wind数据统计,今年以来有3.41%的基金亏损在10%以上,94.18%的基金亏损率在-10%至10%之间,仅有2.41%的基金盈利在10%以上。

4月基金发行情况“凄凄惨惨”,更是有4只基金募集失败,这一数字与2018年熊市期间单月数据相平。但5月这一情况就发生了转变,不仅有181只基金在5月集中认购,更是有9只公募REITs获批发行。

5月基金发行情况再度“升温”,以及新型公募REITs的获批丰富市场选择,也引得不少前期亏损的基民“摩拳擦掌”想再入场。

《华夏时报》记者梳理发现,随着发行的回暖,或是为方便基金经理操盘调仓,多只基金在申购时就设置了募集上限。不少头部的基金公司比如广发基金和华夏基金,旗下“广发恒信一年持有混合”和“华夏消费优选混合”都分别设置了120亿元和80亿元的募集上限。

5月新基金发行回温

一季度大部分基金业绩表现不佳,特别是股票基金和混合基金亏损最多。而QDII基金、债券基金、货币基金及另类投资业绩略优,涨幅在0%-3%之间。

基金的业绩表现不佳也带来了一系列连锁反应,4月新发基金合计110只,相较于3月发行的184只,基金的发行情况明显降温。

基金市场在5月迎来转变,据天天基金网统计数据显示,5月新发并开始集中认购的基金产品一共181只(A/C份额合并计算),仅5月17日当天就有26只新基金扎堆发行,开始集中认购。而新发的基金中,权益类的基金超40只,“固收+”的基金在历经股市动荡后颇受基民的欢迎。

即使5月首周处于“五一”放假期间,当周也发行了类股票基金32.20亿元,股票型基金和混合型基金发行规模分别为12.31亿元和51.37亿元。

尤其是ETF份额增长幅度居前,国盛证券研究所统计数据显示,2021年5月7日当周,上市ETF份额环比增加25.72亿份。其中,“国泰中证全指证券公司ETF”、“华宝中证全指证券ETF”、“广发中证传媒ETF”份额提升幅度位居前三,分别增加9.42亿份、8.07亿份和2.85亿份。

而从近两周新基金申购募集的情况来看,募集金额最多的为“汇添富消费精选两年持有A”,18天的时间该基金共募集了78亿元;另有“华夏中证智能汽车ETF”、“中信建投稳骏一年定开”、“富国中证800银行ETF”和“长城消费30A”的募集资金都超过了5亿元。

募集资金最少的基金是“华泰紫金丰睿A”,截至5月20日,89天的认购时间仅募集了0.3亿元的资金。

截至5月21日,国内共发行了7943只公募基金,基金总规模超过22.15万亿元,相较于2020年末的20.27万亿元增长了9.27%。

医药、消费仍是主导

截至2021年一季度,公募基金的前十大重仓股为贵州茅台、五粮液、海康威视、中国中免、招商银行、宁德时代、泸州老窖、中国平安、迈瑞医疗和隆基股份。

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从前十大重仓股可看出,基金经理们的喜好与之前的季度的持仓基本“大同小异”。

2020年报和2021年一季报业绩显示,医疗行业大幅增长,中证医疗指数在2020年归母净利润增速达到77%,2021年一季度更是高达194%的增长。在今年一季度,张坤、刘彦春、谢治宇、刘格菘等多位知名基金经理都增持了医药股。

在第七次人口普查数据发布后,60岁以上的人口比重比上一次人口普查上升了2.93%,65岁以上的人口比重上升1.91%,人口结构的变化,令不少基金公司加推医疗和生物医药主题的基金。

中金公司表示,一季度基金配置主线依然是疫苗、创新驱动的制药及器械、消费型医药等领域。主要是投资者预期上述板块主营业务长期趋势向好,市场空间广阔。总体来看,目前医院门诊量和手术量已经逐渐恢复到往年正常水平,医药板块上市公司主营业务基本已经从疫情影响中恢复,头部企业仍是全年可以配置的优选标的。

招商证券的明星基金经理侯昊在5月新发了“招商中证消费龙头指数增强”的基金,募集额度为50亿元,同时布局了白酒和消费板块。侯昊具有10年以上投研经验及近4年基金管理经历,量化投资研究与指数产品管理经验丰富,他管理的“招商中证白酒”基金在2021年一季度末规模近500亿元,是全市场规模最大指数基金。而新发基金已于5月21日募集完毕,在第三方基金销售平台吸引了超100万人的关注。

消费行业蕴藏发展潜力,深受机构青睐。招商证券在消费指数基金投资价值分析时指出,基金将以跟踪消费龙头指数为基础,布局以白酒为代表的优质龙头,同时主动布局潮玩、茶饮、医美等大潜力黑马龙头。招商基金在布局行业指数基金时有所侧重,聚焦消费领域各子行业。

9只公募REITs即将发行

5月除了基金发行“回温”,新的基金产品也获批即将上市丰富更多基民的投资需求。

5月19日,首批公募REITs先后发布了询价公告、基金合同、招募说明书等公告,即将进入发售阶段。首批基础设施公募REITs共9只,第一只将在5月28日发售,剩下的于5月31日发售,为不少机构和个人投资者提供新的投资布局。

首批承销公募REITs的基金管理人为中航基金、博时基金、平安基金、红土创新基金、华安基金、东吴基金、中金基金、富国基金、浙商资管。

作为新型公募投资产品的REITs基金,即房地产信托投资基金,是房地产证券化的重要手段。房地产证券化就是把流动性较低的、非证券形态的房地产投资,直接转化为资本市场上的证券资产的金融交易过程。

公募REITs的发售与一般基金的募集方式不同,分为战略配售、网下询价并定价、网下配售、公众投资者认购等活动。公募REITs产品还有一个询价环节,通过向网下投资者询价方式以确定认购价格。

川财证券研究所所长、首席经济学家陈雳在接受《华夏时报》记者采访时表示,可以上市交易的REITs往往具备良好的流动性。传统的不动产投资对资金量的需求较大,因而并不适合绝大多数的公众进行投资。REITs的出现有效的降低了不动产投资的门槛,使得原本较大资金量才能完成的投资被分成小单位的份额由公众投资者认购,完成公众参与不动产投资。

他还表示,REITs比较适合中长期投资者持有,它与股市的相关性较低,因此在丰富投资品类的同时,对投资组合的抗冲击性及防御性具备一定的贡献。

针对REITs产品能否在未来被市场和投资者所接受,陈雳则表示,公募REITs毕竟是新产品,这几家新的基金公司都是刚批的产品,市场的情况还需要一定的时间来检验。

编辑:严晖    主编:夏申茶


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