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李奇霖

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这个人很懒,什么也没有留下 . . .

今年以来,低迷地产拖累地产后周期类商品消费、消费场景受限下社交类消费羸弱,两大因素使得消费弹性偏弱,修复过程缓慢。后续来看,消费有急需修复的空间。

李奇霖 2022-10-25 14:26 收藏 评论(0)

受疫情的影响,今年一季度开局一般,且目前疫情还未出现明显好转。那么在稳增长的导向下,我们认为二季度政策会进一步发力。

李奇霖 2022-4-20 16:08 收藏 评论(0)

总的来看,2022年国内经济实现了一个良好开局,各项指标表现均不错。 市场寄予厚望的基建承担起了稳增长的重任,1-2月同比增速为8.1%(2021年全年同比增速为0.4%)。更超预期的是制造业投资,在高技术制造业的带动下,1-2月制造业投资同比增速达到了20.9%,成为经济分项中最亮眼的指标。

李奇霖 2022-3-16 22:08 收藏 评论(0)

2月PMI数据最大的亮点无疑是国内需求修复(新订单指数回升)以及各行业的生产经营持续好转。同时,在保供稳价政策持续推进的时候,供给冲击压力也在不断减小。可以说此前经济面临的三重压力在2月都得到一定的缓解。

李奇霖 2022-3-3 13:58 收藏 评论(0)

在政策持续发力的时候,12月的金融数据能有怎么样的表现呢?在11月,因为政府债发行错位等因素,社融同比数据已经略微回升了。12月社融数据则延续了此前的回升态势,确认了金融数据已经正式进入见底回升阶段。

李奇霖 2022-1-13 15:23 收藏 评论(0)

今年特别是下半年以来,受结构性通胀压力较大、内需依旧偏弱、经济下行压力逐渐加大等因素的影响,央行货币政策比较积极,比如优化存款利率自律上限、两次降准、出台碳减排支持工具等等。市场资金面也维持在一个较宽松的水平,资金利率在大部分时间处于政策利率之下。

李奇霖 2021-12-22 14:14 收藏 评论(0)

乐观的是目前随着政策发力,房地产销售有所回暖,并带动房企加快竣工。同时,在出口的拉动下,制造业投资、工业生产等的表现都不错。但我们也要注意到,目前房企的拿地还在进一步下行。另外,在疫情影响下,居民消费迟迟没有修复,而因为缺少合格项目等,基建也尚未发力。

李奇霖 2021-12-16 15:47 收藏 评论(0)

要解决“恶性循环”的问题,关键是要把房子折价抛售的形势给扭转过来,把房企过紧的外部融资约束给松动一下。

李奇霖 2021-12-7 14:15 收藏 评论(0)

如果明年房地产下行压力加大,只有通过加大保障性租赁住房的建设,形成托底效应了。

李奇霖 2021-11-25 11:31 收藏 评论(0)

碳减排支持工具不仅仅是多增了一个新的基础货币投放机制而已,我们需要站在一个更大的视角,从中国货币-信用体系重构的角度来探讨一下这一工具背后更为重要的意义。

李奇霖 2021-11-9 20:08 收藏 评论(0)

8月份制造业采购经理指数为50.1%,相比上月下滑0.3个百分点。PMI数据已经连续5个月下滑了,创下2020年3月以来的新低。

李奇霖 2021-9-2 13:26 收藏 评论(0)

经济好的时候,政策会持续收紧打压地产基建,给未来的经济结构转型留空间,市场对地产基建的预期一直比较糟。但现在既然经济有压力了,供地政策是不是会放松,基建是不是会加码,这些板块的估值也因为前期政策收紧,预期打得比较低了,如果政策松了,市场认为估值就可以修复一些。

李奇霖 2021-8-24 21:08 收藏 评论(0)