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年内暴涨34%!黄金价格一度突破2000美元大关 强势美元或将黯然落幕

作者:叶青

来源:华夏时报

发布时间:2020-08-05 14:14:53

摘要:市场预计美国新一轮经济刺激计划在周五国会休假前可能达成。

年内暴涨34%!黄金价格一度突破2000美元大关 强势美元或将黯然落幕


华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 叶青 北京报道

近期国际黄金价格正如年初原油价格变动一样,每天都会有大幅波动,由于市场对新冠疫情存有担忧,以及对美国刺激方案谈判抱有憧憬,加上美元近期下跌,上述因素共同刺激黄金价格上升。8月5日,金价迎来激动人心的时刻,现货黄金升破2000美元后,一度冲至2048美元/盎司,再度刷新历史新高。

截至8月5日11:20分,国际黄金价格仍然维持上涨状态,报收2033美元/盎司。总体来看,今年黄金期货价格涨幅达到34.02%,白银期货表现更好,达46.62%。内盘期货开盘,沪金期货涨幅达2.02%,沪银期货涨幅达6.18%,白银T+D开盘涨7.26%。

强势美元成为过去 美元或将跌至80

美国国会3月通过的经济刺激计划中,有关“暂停驱逐房客”及“失业补贴加码”等措施已于7月31日到期。与此同时,由于全美新冠肺炎疫情再度严峻,且经济数据显示景气度仍然迟滞,上千万名美国失业劳工已领不到每人每周600美元的加码失业补贴,房客也可能被房东驱逐出户。因此,加码失业补贴及暂停驱逐房客已成为民众关注的焦点。

据美国约翰斯·霍普金斯大学发布的全球新冠肺炎数据实时统计系统,截至美国东部时间8月4日晚6时,全美共报告新冠肺炎确诊4758028例,死亡156301例。过去24小时,美国新增确诊59693例,新增死亡1105例。面对疫情的日趋严重,8月4日,美国参议院民主党领袖查克.舒默表示,民主党人与白宫有望达成经济刺激计划协议。

舒默表示,尽管在某些问题上分歧仍然很大,不过白宫的谈判还是在朝着正确的方向发展。与此同时,8月5日美国财长努钦也表示,争取在本周达成刺激计划协议,并在下周进行投票。不过他预计,新的刺激法案不会接近3.4万亿美元这个惊人的数字。

对于美国新一轮的经济刺激法案,中大期货分析师赵晓君对《华夏时报》记者表示,市场预计新一轮经济刺激计划在周五国会休假前可能达成,刺激了通胀预期,另一方面,美债长端利率都在近期创出新低,有加速下行的趋势,实际利率更是跌破“-1%”,提振“零息资产”黄金。

与此同时,新冠疫情加剧了中美矛盾,使得美国的经济衰退倒逼财政、货币双刺激的持续性越来越长。无论美元信用、通胀预期、收益率都十分利好黄金

不过,值得关注的是,黄金白银的comex库存自3月份以后一直处于大幅飙升的状态,而CFTC的基金净多持仓在上周黄金大涨的情况下有所减持,油价、铜价的止步不前也给潜在的通胀预期打上问号。

High Ridge Futures金属部门主管戴维.梅格(DavidMeger)表示,市场受到美国可能进一步实施刺激措施的良好支撑,美元维持疲软,此外国际关系也增加了一些避险需求。BMO Capital Markets金属衍生品交易负责人Tai Wong也表示,舒默的话暗示我们将迎来一揽子刺激计划,一些救济项目不会突然终止,这有助于股市和黄金市场。

兴证期货资深分析师龙玲对《华夏时报》记者表示,从六月底、七月初开始,美元指数就进入到了一个连续的下行状态,这和美国经济的实际情况息息相关。美国前期在疫情泛滥的情况下坚持复工,导致经济数据一度好于预期,但是现在这样的“红利”已经结束。

近期美国正处于疫情爆发的新阶段,经济数据也开始参差不齐,目前进入到了一个对前期乐观预期的调整阶段,所以美元指数持续出现下行。短期看来,美国国会在试图敲定美国新经济刺激计划,但市场预期也较难通过,如果没有更大利好出台,美元指数可能会维持目前的弱势,即便非农好于预期导致美元指数出现反抽,短线的疲软可能使得美元指数跌至90附近。

龙玲表示,从长期来看,美元指数和美国经济在全球经济中的占比呈现出明显的正相关性,随着目前美国经济社会面临各项问题的凸显,这个占比的下降是大趋势,也就意味着美元指数的下行可能已经步入了一个大的下行周期,而短期的经济刺激也无法阻止大趋势的变化,在未来2-3年可能跌向80乃至更低。

黄金避险优势渐显 机构预测黄金或将涨至3000美元

伴随着全球央行向经济注入大量流动性,以抗击新冠疫情,金价持续上涨。

事实上,今年内,贵金属价格都出现飞涨。而金价累计上涨达到34%,成为全球表现最佳的主流资产之一。据美国银行的统计数据显示,全球各国政府已宣布了价值20万亿美元的刺激方案,以对抗冠状病毒的影响,占全球国内生产总值的20%以上。

美国银行表示,在未来18个月内,新冠病毒和中美紧张关系的影响可能会将金价推向每盎司3000美元。该银行还表示,相对于全球股票,全球投资者仍持有黄金不足。德商银行表示,金价被视为处于买入良机。考虑到新冠肺炎病例数持续高企、美国国会对额外经济援助计划的持续紧张情绪、实际负收益率愈来愈普遍,以及股市估值过高等因素,这并不令人感到意外。

加拿大皇家银行报告指出,黄金今年升势已足令其成为明星级资产,如果全球形势急转直下,金价在最牛情况下,将升逾3000美元,并估计有40%的机会出现这情况。看好黄金的人往往被描述为“金虫”,有些人确实有这种盲目的信念。

不过,施罗德证券公司的卢克表示,现在吸引投资者购买黄金的并不是对黄金本身的信仰,而是对其他方面(如中央银行,政府,尤其是对其他地方的实际回报的可获得性)缺乏信心。长久以来,避险资产价格上涨的根本原因是不确定性,Ninety One公司基金经理乔治·切夫利表示,尽管各国出台多项刺激政策,但明年世界经济究竟陷入衰退还是复苏,尚不确定。

据记者了解,现在市场投资者押注,随着美元贬值,以及多国利率维持在零水平,金价上升趋势还将继续。目前,投资者对黄金ETF的持有量已上升至创纪录水平。

根据世界黄金协会数据显示,二季度全球黄金ETF的流入加速,将上半年的全球总流入量提升至创纪录的734吨,超过了2009年创下的年度流入高点646吨,使得全球黄金ETF总持仓升至3621吨。黄金价格在7月创新高,一度升至每盎司1980美元水平,如今更是突破2000美元大关。

伴随着国际黄金突破2000美元/盎司,再次创出新高,由于美元指数回落以及疲弱的美国经济数据使得市场对未来美国经济预期出现了担忧。2008年以来,黄金已经成为对抗低增长环境的重要资产;与此同时,目前美国毫无节制的货币政策、动荡的国际经济政治环境、全球恶劣的自然环境,都使得市场的通货膨胀预期上升,推动了黄金作为对抗通胀资产的需求。

兴证期货资深分析师龙玲对《华夏时报》记者表示,当然,短期也有相当一部分资金基于对地缘政治冲突的担忧,继续在配置黄金。因此,同样是处于美国经济担忧之中,比起美元指数,黄金市场的利多因素要更为复杂和多元;而相比外汇市场,黄金市场体量相对较小,所以市场情绪对黄金市场的推动会更为猛烈和迅速。

对于未来国际金价的走势,龙玲对《华夏时报》记者表示,个人依然保持原有观点,短期而言,非农就业数据有可能好于预期,导致美元指数的反抽和黄金的回调,但是在美国经济占比下降和美元指数下行的大背景下,黄金未来2-3年将依然保持长期上行,上方依然看到2600美元/盎司。


责任编辑:麻晓超 主编:陈锋


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