联手美国最大养老金管理公司 宜人财富发力养老金融

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 孟俊莲 见习记者 刘佳 北京报道

当前全球经济持续疲弱、生产率增速放缓，在此背景下，人口因素作为影响经济结构的主要因素，日益受到社会关注。

随着老年人口在社会上比重的提升，导致全社会消费观念转变。同时，老龄化的社会养老金体系也将极大带动金融体系的发展，稳健的金融产品将会更加受到社会追捧。

宜人金科董事会主席、CEO唐宁 1月9日在宜人财富与信安金融集团（下称“信安”）战略合作签署会上表示，宜人财富与信安强强联手，全面开启养老金融未来十年的战略布局，破解大众富裕人群未来养老金融难题。

本报记者获悉，宜人财富是宜人金科旗下数字财富管理服务平台，而信安则是有着140年历史的美国最大的养老金管理机构之一，以管理退休计划而著称，是美国最大的401(k)计划提供机构之一，管理的401K计划数目超过全美任何一家银行、共同基金或保险公司。截至2019年9月30日信安管理资产达7034亿美元，

中国金融博物馆理事长、中国并购公会创始会长王巍指出：“国家财富战略有‘一带一路’，企业财富有上市公司市值管理，个人财富在未来需要一大批公司，帮助中国社会进行金融启蒙和财富启蒙。”

两侧入手解决养老金融

我国自20世纪末进入老龄化社会以来，老年人口数量和占总人口的比重持续增长，老龄化程度持续加深。

唐宁表示，关于社会大众面临的养老问题、养老金融问题，是非常严峻的挑战。“我们整个社会、我们的下一代都会面临。”

最近，中央下发了《积极应对人口老龄化的中长期发展规划》，指出人口老龄化对经济运行全领域、社会建设各环节、社会文化多方面乃至国家综合实力和国际竞争力，都具有深远影响，挑战与机遇并存。

中国养老金融50人论坛秘书长、清华大学教授董克用指出，现在65岁及以上人口比重是12%，逐渐增长到17%、26%、30%，一直到本世纪末都是30%保持稳定。董克用描述这个发展趋势为人口老龄化的高原。“严峻形势超出想象，所以未来几十年我们一定要在这个格局下去考虑问题，这就是我们为什么要研究养老金融问题的原因。”

“未来社会面临三个人里有一个人65岁及以上的老年人，届时养老金不足将会引起重大麻烦，所以中央制定了积极应对老龄化的中长期规划。金融是其中最重要的一个方面。如果我们现在不从金融角度入手来应对老龄化，我想就晚了。”董克用强调。

对中国来讲，养老金确实是一个大的挑战，我国现在也建立了一、二、三支柱的框架体系，从理论上可以称为公共养老金、职业养老金和个人养老金。目前我国老龄化速度比美国快，我国老年人口数量比美国多，达到高峰期时将有占我国总人口比重30%以上的人领取养老金，但现在并未积累足够的养老金。董克用认为尽快实现三支柱的均衡发展，补上短板。

现阶段，我国养老产业收益较差，老年人消费能力不足。随着金融科技的进步，储蓄与消费更加方便、更加便捷，同时也促进了多样化的金融产品出现，使金融服务能够更好地满足用户需求。

董克用指出，在需求侧方面，涉及养老金体制改革方面，要有资产变现的制度安排帮助老年人理财。从供给侧方面，要有资本的高端市场和多元组合的产业主体来做到社会救助，要照顾低收入老年人。“从需求侧和供给侧两侧入手，才能推动养老事业更好的发展。”

五方案优化

在历经改革开放40年以来的持续高速增长，中国经济发展取得了巨大的成就，居民个人财富规模也不断增加。作为迅速崛起的社会和家庭的中坚力量，大众富裕人群在实现财富积累的同时，多元、迫切的财富管理需求却难以得到满足。

宜人财富总裁尚筱表示，把可投资产100万-1000万人群作为中国大众富裕人群，绝大多数集中在30-55岁的年龄段，而且主要分布在中国过去经济高速增长的行业，如互联网行业、房地产行业、制造业以及金融行业。“所以他们是中国经济发展重要的推手，是中国社会重要的稳定器，同时也是分布在中国各行各业中高管的精英人才。解决好这个人群财富管理问题，为中国的社会稳定、经济发展也会起到非常重要的意义和价值。”

如何为大众富裕人群解决未来20-30年以后的养老问题呢？

尚筱提出五方面解决方案，第一，保证客户的投资长期持续增值，实现财产安全；第二，利用宜人财富的平台帮助这类人群获得丰富的学习资源；第三，做好保险规划，买好保险组合；第四，做足财富传承和精神传承；第五，用有限的财富做更多的慈善和公益。

尚筱表示作为各自领域的行业领导者，宜人财富与信安将在资产配置、数字财富管理解决方案、养老金管理等方面展开全面合作，充分发挥各自专业与资源优势，围绕大众富裕人群的养老金融和投资需求，引入专家资源着重开展对宜人财富养老金融专业人才的培养，寻求多领域的共赢发展，促成中国养老金融创新实践的落地，带动国内养老金融行业的成长。

资产配置三原则

据联合国预测，到2050年，全球老年人抚养比（即65岁及以上人群与15岁到64岁之间的人口比例）将从目前的11％上升到25％。

此外，全国老龄工作委员会办公室最近估计，到2050年，60岁以上人口将达到4.87亿，约占全国人口的三分之一。

为了应对老龄化社会，中国已经建立了由基本医疗保险、企业年金与职业年金组成的多支柱养老金体系，个人税收递延型养老金也即将开始试行。

《宜人财富2020年大众富裕人群资产配置策略指引》指出，资产配置三原则即为跨国别配置、跨资产类别配置，以基金定投、基金组合的方式进行长期投资。

“30%是短期资产，包含5%的现金+25%的类固定收益；45%满足中长期需求，包括资本市场的组合；剩下25%是永续部分，保持长期购买力传承给下一代，这部分配置里包括保险、传承解决方案” 宜人财富产品策略负责人、董事总经理王浩宇表示。

王浩宇指出，大众富裕人群财富诉求可分为短、中、长期三部分，应按全生命周期特点和风险偏好，部署相应的资产配置；短期看，保持稳定现金流、优化家庭生活质量是关键；中期看，部署资本市场组合，特别是权益类投资可创造更大收益；长期看，强调动态股债配置、叠加保险传承规划，可实现养老、子女教育等终极生活目标。

责任编辑：冯樱子 主编：冉学东

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