巨额认购股东信托产品 工银安盛业绩或进入拐点

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 刘陈希婷 北京报道

近日，工银安盛人寿接连披露两笔与五矿国际信托的关联交易信息。公告显示，2019年3月26日当天，工银安盛人寿相继认购五矿信托发起的“青霞2号第18期集合资金信托计划”和“青霞3号第7期集合资金信托计划”，发行规模分别为20亿元、10亿元，工银安盛人寿认购金额为6亿元、7.5亿元，合计13.5亿元，并于认购的次日完成了缴款。

工银安盛人寿表示，此笔交易完成后，公司与五矿国际信托2019年度内集合资金信托计划累计投资金额已达24.5亿元，超过统一关联交易协议约定的信托计划年度发生额上限(15亿元)，故本次交易构成统一交易协议外的重大关联交易。

而对于可能发生的风险，其承诺：已充分知晓开展此项交易的责任和风险，并对本公告所披露信息的真实性、准确性、完整性和合规性负责，愿意接受有关方面监督。

业绩或进入分水岭

资料显示，工银安盛人寿的前身为成立于1999年的“金盛人寿”，从成立之初总部就位于上海。2010年10月，中国工商银行签署收购协议，收购金盛人寿60%的股权。2012年7月，工银安盛人寿正式成立。目前，股东持股情况为中国工商银行持股60%，法国AXA安盛集团持股27.5%，中国五矿集团公司持股12.5%。

实际上，作为工商银行旗下的保险公司，工银安盛人寿的市场发展备受关注。财务数据显示，工银安盛人寿仅在成立当年亏损1.08亿元，在此之后，便迅速实现扭亏为盈，截至2018年末，其净利润已达6.98亿元。与此同时，工银安盛人寿的保费收入也实现了快速增长，已由2012年的47.51亿元增长至2018年底的336.81亿元。

然而，记者在查看工银安盛人寿历年偿付能力报告时发现，无论是其盈利能力还是保费收入均有所放缓，尤其是2017年前后，可以明显视作为一个分水岭。

偿付能力报告显示，工银安盛人寿2018年上半年保费收入仅336.81亿元，相比2017年的396.5亿元，减少了15.03%。而同期，净利润同比增幅仅为12.58%，打破了以往同步增长的惯例。

事实上，作为由工商银行、安盛中国和中国五矿组建成立的合资寿险公司，工银安盛此前的发展非常迅速，得天独厚的银保渠道为其带来了大规模保费。特别是近几年，工银安盛人寿不断增资，也为其发展注入了强大动力。但随着保险行业对类理财产品的监管收严，其内部也在思考转型的问题。

工银安盛人寿董事长马健曾表示，在公司成立的前5年，公司以“规模与价值并重”作为公司经营策略，并取得了快速的发展。但2018年以来，面对复杂多变的市场形势和日趋严格的监管要求，原有的经营模式已无法满足新形势的需要。“在这样的背景下，工银安盛人寿尝试新的业务也在情理之中。因为，消费信贷类资产的分散性较好、收益相对较高。”有分析人士说。

据悉，上述两笔信托计划募集资金，将用于循环受让天津信托等机构作为原始权益人发放的消费信贷资产。

2019年接连被处罚

截至2018年末，工银安盛人寿的偿付能力充足率为230%，虽比上一年下降了3%，但仍满足监管要求。

不过，进入到2019年，工银安盛人寿的风控问题却接连暴露。据官网显示，2019年至今，工银安盛人寿受到4次处罚，而这个数据在其此前成立的6年中均为零。

2019年1月9日，工银安盛人寿发布公告称，“公司广东分公司因存在财务数据记录不真实的违法行为，于2019年1月2日收到中国银行保险监督管理委员会广东监管局下发的《行政处罚决定书》。我司广东分公司被责令改正，并处罚款15万元;广东分公司两位直接负责的主管人员被处以警告，并分别被处罚款2万元和1万元。”

2019年1月25日，工银安盛人寿安徽分公司因未按规定报送可疑交易报告，于2019年1月18日收到中国人民银行合肥中心支行下发的《行政处罚决定书》。鉴于分公司在检查期间积极配合，检查后及时整改，主动消除、减轻危害后果，合肥人行对分公司减轻处以16万元罚款，对两名直接责任人减轻处以0.8万元罚款。

2019年1月30日，工银安盛人寿陕西分公司因未按规定开展客户风险等级划分工作、未按规定分析及报告可疑交易，于2019年1月24日收到中国人民银行西安分行营业管理部下发的《行政处罚决定书》。西安人行营管部对分公司处以62万元罚款，对一名直接责任人处以2万元罚款。

2019年2月3日，工银安盛人寿山西分公司因存在夸大保险产品功能及收益、利用停售进行虚假宣传的行为，于2019年1月30日收到中国银 行保险监督管理委员会山西监管局下发的《行政处罚决定书》。其山西分公司被责令改正，并被处罚款6万元;分公司两名责任人被处以警告，并各被处罚款1万元。

南京一人寿公司负责人对记者表示，第一季度以来，监管持续发力，从对多家险企点名通报，即可看出保监会趋严监管的决心。而从严管控也代表着对其业务的重视，以监管来推动险企尽快完成结构优化，引导险企平稳转型升级。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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