P2P雷潮后，多方反思金融科技

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 金微 北京报道

“P2P的监管文件发了这么多，但是爆雷的还是这么多，全国爆雷两三百家，涉及资金几千亿。大量爆雷事件折射出监管、风险警示等问题亟待解决。”12月5日，首届北京金融安全论坛在北京金融安全产业园举办，中国互联网金融协会网贷专业委员会主任、清华大学五道口金融学院教授谢平发表演讲时如是表示。

他的身后播放着PPT，有一张显眼的照片即全国P2P雷潮地图。这场在北京房山举办的论坛主题即是“防范金融风险，维护金融安全”，可见金融安全不可小视。

反思P2P雷潮

众所周知的是，今年夏天，P2P雷潮冲击着整个互联网金融行业，几百家平台出现爆雷，大量平台无法提现，出现金融难民现象。目前，网贷平台数量已由几千家急速跌至千家左右，整个互金行业元气大伤。

谢平是互联网金融的代表人物，早在2012年4月，首次提出互联网金融概念的他被称为“中国互联网金融之父”。

谢平在论坛上对网贷P2P作了深入探讨，他说，P2P的属地监管，地方政府监管跟网络的外部性、全国性是矛盾的，机理不相融的，而且能力是超出的。“有些P2P注册在偏远地区，它把全国的资金弄到那去，结果出现法律纠纷跑那个地方打官司是没法打的，这就可以看出互联网全国性的外部性，尤其是负的外部性我们当初是估计不够的。”

今年P2P雷潮中，一个特点就是借款主体恶意逃废债现象严重，直接拖垮大量P2P平台，监管层下文打击逃废债，目前已连续发布两批逃废债人员名单。

谢平也意识到这个问题。他说，负的外部性主要体现在借款人的违约和欺诈很多，而且分散在全国，追债成本非常大。现在这个矛盾是个很麻烦的事，网络的全国性和监管的属地性， “是不是将来属地监管呢？怎么属地监管呢？IP控制、比例控制？这是一个待研究的问题了。”

对于P2P信息中介的定位，谢平认为，P2P的信息平台不能依附于电商、搜索、新闻、娱乐这些门户网站，信息平台跟其他信息是不一样的，网贷信息跟娱乐信息不一样的，你放在一个入口投资者搞混了，消费者也搞混了。

整场演讲，谢平还对P2P的小额分散、信息披露、市场准入、债权转让、黑名单等十几个问题提出了思考。

事实上，在首届北京金融安全论坛上，多位演讲嘉宾都提到P2P爆雷事件。在中国人民大学副校长吴晓求看来，P2P出现大面积的爆雷，“既有监管的突发性，运动式监管带来的外部变化，也有它自身没有具备条件，包括足够多的大数据、足够的计算能力，没有这些，实际上它的风险是识别不了的，没有这些，它的信用评估能力是跟不上的，它不可能完成线上的评估。因为技术的变化对金融的影响巨大。”

“防控金融风险是一场持久战。”北京市副市长殷勇发表演讲时直言，一些P2P网络借贷平台偏离信息中介的定位，风险管理失当甚至造成平台爆雷跑路，目前正在对非法集资、互联网金融乱象等突出问题开展集中整治，同时积极探索防控金融风险的新试点、新举措、新工具，“分别在不同区域开展了金融机构参与化解网贷平台风险，法律援助、信息技术等化解网贷平台的风险。”

互联网金融安全技术委员会秘书长吴震在论坛上表示，互联网金融监管出现了“发现难”、“预警难”以及“处置难”等问题，“现在核心问题是保障互联网金融的发展安全。”

金融科技转向防风险

2013年互联网金融异军突起，各类资金、人才等蜂拥而入，尤其是网贷P2P平台的发展迅速，从十几家平台增长到几千家平台，各平台都在跑马圈地开拓市场，做大规模。同时，全球掀起一场大范围、深层次的科技革命和产业变革，人工智能、大数据、云计算、区块链等新一代的信息技术在金融领域应用，驱动着各类金融创新不断涌现，也在提高金融服务效率。

“为什么会有金融科技这么大的发展，实际上这是新经济发展规律的必然要求。“万博新经济研究院院长滕泰在演讲时表示，传统的金融业尤其是偏重于硬资产抵押的传统银行业，依托于传统的财务报表给予支持的包括资本融资的手段，都很难给新经济以足够的融资支持。

不过，在互联网金融快速发展时，风险防范有些忽略。在前两年的各类会议上，嘉宾谈的最多的是金融创新等。在互联网金融发展早期，行业基本没有门槛，鱼龙混杂，泥沙俱下，各类骗子平台横行其中，到了今年，金融去杠杆、宏观经济因素影响，一些平台爆雷，一些金融科技被打回原形。

“金融科技发展不能唯技术至上。”中国互联网金融协会会长李东荣在论坛上表示，金融风险构成的交叉性和复杂度日益诞生，所有的这些变化都将给金融安全带来新的挑战，也对金融风险防范的穿透性、精准性和实时性提出了更高的要求。“在推动金融科技发展的过程中，对金融安全绝不能掉以轻心，必须高度关注新技术在金融领域应用可能会带来的风险和挑战。”

吴晓求认为，技术的全面渗透和颠覆性的影响将会使得金融风险的业态发生变化，如果说市场脱媒使得风险结构发生变化，那么技术脱媒会使风险业态、风险形态发生变化，这时候风险形态的识别能力就要大幅度提升，“这时对信用的识别将有别于传统金融对信用的识别，这时候对风险的认知以及它的表现方式和传统金融有很大的差别。”

“传统意义上的监管包括现场也好、事后也好都难以胜任的。”吴晓求说，对于未来监管，技术变化要我们对金融监管以及金融安全需要提高它的认知能力，包括技术水平、技术手段需要高度动态化、智能化的监管，同时要有很好的对新风险的识别能力。

事实上，监管层关注的不止于金融科技本身，而是对整个货币、经济体系。最近，央行国际司司长朱隽在公开论坛上表示，大型科技公司进军金融业，在风险管理方面，一般经验不足，面临市场冲击时可能会出现羊群效应，放大金融体系的周期性。这些公司混业经营，增加了跨风险、跨市场、跨领域传播的可能性。

“同时，金融科技发展将影响货币政策的制定和实施。金融科技可以提高货币政策的有效性，但随着技术进步，无形资产占公司资产比重不断上升，可能会削弱货币政策的实施效果。”

在本次安全论坛上，主办方还发布了《中国互联网金融安全发展报告2018》，中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震解读报告时说，金融风险防范已是主战场，从2018年开始，金融科技发生非常重大的转向，“这个转向我们称之为从开拓市场转向了防范风险。”

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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