资本补充压力骤减拨备增加银行利润弹性

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发布时间：2009-09-04 20:19:25

摘要：资本补充压力骤减拨备增加银行利润弹性

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者杨中华上海报道

截止到8月29日，14家上市商业银行2009年中报披露告一段落。在2009年上半年息差收窄和商业银行创出天量信贷的背景下，14家上市商业银行共实现净利润2228亿元，同比下降3%。
经过上半年的巨量放贷，商业银行的资本充足率较2008年末有所下降。随着银监会收紧次级债，商业银行提升资本充足率的难度有所增加。而银行的放贷又与资本充足率息息相关。而面对上半年天量信贷时，商业银行谨慎看待未来不良贷款，纷纷提高拨备覆盖率以防范未来的风险。

次级债扣减松动
资本充足率监管红线未升
　　经过上半年天量放贷后，商业银行急需补充资本，以防止各商业银行的业务发展受到限制。
　　据媒体报道，银监会已经限制资本充足率达不到9%的商业银行的新业务和新机构的审批。银监会有关负责人表示，近期，银监会在监管工作中注意到，个别股份制商业银行部分业务隐藏着潜在风险，增长速度较快，导致资本充足率接近8%的最低监管标准。
　　为此，银监会对这些银行进行了风险提示，采取了包括限制市场准入在内的监管措施。银监会有关负责人还表示，对银行采用限制市场准入在内的监管措施，是银监会日常监管工作中一贯坚持的、行之有效的审慎做法。
　　而在中报中显示，浦发银行、民生银行和深发展银行的资本充足率均接近8%的红线。而早期，银监会也建议商业银行提高资本充足率，但是未做硬性标准，依然按照法规规定的8%的监管线。
　　 8月份，银监会下发的《商业银行资本补充机制通知（征求意见稿）》把商业银行弄得忐忑不安。商业银行面对日益下降的资本充足率，但是缺少“及时雨”般的资本补充方式。
　　经过商业银行反馈的意见，银监会正在研究，拟对银行相互持有的次级债务资本工具分年从附属资本中扣减。而非征求意见稿中的全部扣减。
　　银监会负责人还表示，上述政策也有助于优化次级债务资本工具的投资者机构，不会减少商业银行次级债务资本工具的发行量。
　　在这特殊时期，兴业银行发行的次级债先于8月7日被银监会批准，时隔近一个月时间，9月3日，央行批准兴业银行次级债的申请，并于9月9日到11日发行。但是发行额度由180亿元减少至不超过100亿元。发行目的，依然是补充附属资本。
　　西南证券银行分析师付立春认为，兴业银行的次级债在债券市场中还是比较受欢迎的，券商也乐意承销，发行的额度也不是很大，并且利率相对较高。但是购买主体就发生了变化，受银监会下发资本补充机制通知的影响，商业银行对购买次级债就没有太高的积极性，而保险资金就会成为购买主力。
　　从最近银监会表态来看，资本充足率的监管红线依然维持在8%，这对资本充足率低的商业银行争取了更多的时间，缓解了近期的压力。更可喜的是，次级债扣减的松动，并且不限制商业银行发行次级债的规模，那么商业银行的资本充足率就得到有力的支撑。
　　商业银行下半年的放贷规模也随着资本充足率的改善而得以提高。

　　
拨备增加银行利润弹性
    银行中报显示，拨备覆盖率指标也得到了很好的提升。有些股份制商业银行和城商行的拨备覆盖率已经达到了200%以上，最高招商银行达到246.3%。
　　在年初，银监会就要求商业银行的拨备覆盖率至少要达到130%。而据银监会的资料显示，商业银行的平均拨备覆盖率由年初的116.4%上升到134.3%。
　　在银监会第三季度经济形势通报会上，银监会认为目前的拨备不足以充分覆盖风险，要求商业银行必须在年内将拨备覆盖率提高到150%以上。并且强调，贷款质量分类的准确性必须要有所保证，不然拨备覆盖率指标就失去了意义。
　　从银行中报显示看，工商银行、中国银行、交通银行和深发展银行等4家商业银行的拨备覆盖率还没有达到银监会的监管要求，年内拨备覆盖率提高到150%以上。
    近日工商银行召开临时股东大会会议中，工商银行行长杨凯生面对拨备覆盖率尚未达到监管要求说，我们会按照监管层的要求来完成。
    在上述4家商业银行不进行不良贷款核销和下半年不良贷款余额不增长的条件下，那么按照银行中报来计算，按照银监会要求拨备覆盖率150%来计算的话，上述4家银行需要计提的拨备分别为工商银行116.4亿元、中国银行85.55亿元、交通银行86.44亿元和深发展银行4.19亿元，上述4家银行就需要在下半年的利润中提前透支292.58亿元的拨备计提，在银行净利润负增长时期，拨备压力依然不小。
    付立春指出，拨备能够很好地平滑商业银行的利润表现。并且预计第三季度拨备覆盖率还会有所上升，第四季度可能会负增长。并且商业银行第四季度会加大不良贷款的核销力度，那么在不计提拨备的情况下，拨备覆盖率还是会上升的。最终都会达到监管层对拨备覆盖率的要求。
    在银行中报中，兴业银行回拨2.6亿拨备显得独树一帜。有分析报告认为，兴业银行是为了降低银行中报业绩下滑的幅度。而在下半年，不排除有些银行为使数据好看，依然采取拨备回拨的行为。