产吕现金价值计算不合理 农银人寿、交银康联人寿、长城人寿6个月内禁止申报新产品
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 吴敏 北京报道
为进一步强化人身保险产品监管，中国保监会加大对备案产品事后抽查力度，并针对发现的问题，于11月20日，对农银人寿、交银康联人寿和长城人寿下发监管函。保监会要求该三家公司不得销售不符合监管要求的产品，违规产品退出市场，并对该三家公司采取了六个月禁止申报新产品的处罚。持续强化对保险公司违法违规行为的监管问责。
保监会称，在检查中发现，该三家公司存在现金价值计算不合理，现金价值曲线不平滑，不符合一般精算原理，变相突破监管规定等问题。该三家公司产品管理的主体责任缺失，产品开发设计的合规意识淡薄，总精算师履职尽责明显不到位，问题严重，性质恶劣。
保监会强调，今年以来，保监会通过制度建设，不断健全人身保险产品监管体制机制，探索建立了产品披露、回溯、退出、问责等联动机制。同时，不断提升监管的执行力，向全行业通报了近年来备案产品事后抽查发现的问题，规范保险公司产品开发设计行为，明确政策导向，划清监管红线，行业产品回归本源，转型效果初步显现。
下一步，保监会认真贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议确定的各项工作任务，坚持“监管姓监”，全面强化保险公司产品管理的主体责任，从严监管，要求保险公司对存量产品进行全面清查，对不符合法律规章制度和监管要求的产品，坚决予以退出，并坚持按照违规问题“双罚”的原则,对公司和有关责任人从严从重进行监管问责。
值得一提的是，日前，长城人寿50亿的增资事宜获得保监会的批准获得广泛关注。增资扩股后，该公司的注册资本为55.32亿元。
事实上，长城人寿在成立的12年中，最初的7年都是在亏损中度过，2010年至2012年其分别亏损1.63亿元、5.6亿元和558万元。2015年亏损1.8亿，到了2016年其亏损金额进一步扩大到5.19亿元。再到今年上半年，长城人寿亏损已经达到3亿元。
对于去年以来该公司巨额亏损的原因，长城人寿回复《华夏时报》记者表示，由于国内保险业面对经济呈现下行趋势、处于低利率时期，以及资本市场波动的复杂市场环境，2016年行业投资收益普遍降低，利差损风险加大，行业利润大幅下滑，寿险同业公司现大面积亏损。
在这种复杂的市场环境下，长城人寿2016年利润也出现下滑。 公司利润下滑的主要原因是投资收益率低于预期。除低利率影响固定收益类投资外，2016年国内商品市场和房地产市场均经历了大幅波动，影响了另类投资收益。此外，资本市场继续低位窄幅震荡，影响了公司权益类投资收益。
今年上半年亏损主要原因在于公司正在大力推动业务转型，保障型业务占比大幅提升。相较于投资型业务，拓展保障型业务的前期投入成本较高。
此外，数据显示，长城人寿今年上半年的原保费占比为62%，这一比例相对去年同期微增了2%。但其今年原保险保费收入仍旧下滑，由去年同期的54亿元下降至今年上半年的29亿元，同比下降45%。为何在大力发展保障型业务，原保费却仍旧下滑？
长城人寿向本报记者称，原保费收入数据下降，主要是因为公司相应统计口径做了调整。公司2016年银保渠道销售的鑫城年金（中短存续期产品）在年度审计（2017年4月完成）时调整认定为投资合同（原为保险合同），收取的保费参照万资金类业务处理方式。因此，此后公司上报保监会月度保费数据中“原保险合同保费收入”中剔除了鑫城年金的保费收入。与之相应，2016年全年“原保险合同保费收入”调整后为31.9亿元，2017年上半年，“原保险合同保费收入”29.3亿元，按照统一口径计算，今年上半年累计实际原保费收入实现了同比正增长，且增幅达77%。
值得关注的是，巨额的亏损能否支撑此前长城人寿定下的五年战略规划内容。
根据长城人寿最新的五年战略规划内容，在保费规模和总资产方面，长城人寿计划实现总规模保费年均增速10%，2021年实现保费收入149亿元；总资产年均增速11%，2021年总资产规模达800亿元。渠道方面，依然坚持以个险为根基，计划在5年内新设2-3家分公司以及百余家三四级机构。
长城人寿告诉本报记者，这对我公司五年规划影响不大。利润方面，公司今年上半年亏损2.96亿元，但对战略规划影响有限，原因在于：第一，公司新战略期严格控制对投资依赖较大的银保趸交业务规模，投资压力相对减小；第二，拓宽投资渠道，建立以优质项目为依托的“业绩垫”，提升投资收益；第三，实施全面预算管理，加大成本控制力度，节约费用。业务结构方面，战略规划明确新战略期大力发展价值保障类业务，年均增速不低于20%，同时，加强业务品质管控，确保续期保费收入年均增速不低于20%，此外，控制银保趸交业务规模，在持续优化业务结构的基础上，消化新单业务成本，不断提升公司价值。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
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