聚焦险企2018开门红：“年金+万能”双主险产品成主流

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 吴敏 北京报道

今年的保险业2018年“开门红”之战比以往来得要早一些。

众所周知，“开门红”之战对于各家保险公司而言，不仅能够为2018年全年任务目标打下坚实基础，还能激发营销团队的积极性。所以往年各家保险公司为了能够在短时间内达到巨量保费和佣金收入，开门红产品都是中短期交费的理财类保险。

不过，保监会发布的《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》134号文于10月1日正式实施，规定两全或年金产品生存金返还需于保单生效5年之后且比例不超过已交保费的20%，万能险、投连险不得作为附加险。

国庆节后，各大保险公司推出的“开门红”产品均已获批，产品形态仍是年金险为主，但已经不附加万能险账户，首次返还保险金的时间也推迟到保单生效满5年之后，且万能作为双主险搭配销售，以满足“保险姓保”的监管要求。

以平安人寿、太保寿险、太平人寿推出的“开门红”产品举例来说，据了解，平安人寿推出的“开门红”产品为玺越人生年金保险(分红型)，主要特色是对保险年龄段进行了区分，不同年龄段投保的作用不同。主要分为少儿版及成人版，投保年龄分别为0到25岁和18到65岁，均为终身保障。以少儿版为例，被保险人能够在60、65、70岁三个年龄段中任意一个年龄领取祝寿金，即返还全部已交保费，相当于一次性返还全部本金，而在祝寿金领取之后，每年还可获得30%的基本保额，直到终身。

太保寿险推出的2018年“开门红”产品为聚宝盆年金保险(分红型)。该产品自合同生效满25个保单年度或被保险人年满65周岁(以较早者为准)后的首个合同生效日对应日起，可每年领取一笔相当于已交保费总额18%的关爱金，共计给付6次，相当于共给付108%已交保费。此外，该款产品如果是儿童购买的话，还可以附加未来星教育金保险，在18-21岁期间领取4次大学教育金和创业教育金。

太平人寿的“开门红”产品为卓越至尊，其在第5个保单年度可一次性给付20%已交保费，自第6个保单周年日起，每年再领取30%保额的生存金，直至终身。

具体来看，平安人寿的玺越人生的保险责任符合年金保险的一般设计，提供特别生存金、生存金、养老和身故保障。太保寿险的聚宝盆虽然返还保费，但不含身故保障，不过特许可以另交保费附加投保人重疾豁免。太平人寿的卓越至尊不含养老金，没有保费豁免功能，不过生存金返还比例高。

在特别生存金方面，玺越人生返还保费最高，为50%。其次是卓越至尊，保费返还比例为20%。而聚宝盆每份保险费1万元，每份返还1800元，相当于返还保费的18%。

值得一提的是，这三款产品采用了“年金+万能”的双主险模式，也就是说，除了年金保险，还有一个万能账户，万能账户的作用是让返还金二次增值，万能险收益都是设定最低保证利率，但上不封顶，平安人寿、太保人寿等与“开门红”产品搭配的万能险主险保底利率一般在2.5%左右，太保寿险聚宝盆年金保险搭配的财富赢家年金保险万能型(2018版)保底利率约为2%。不过按照监管要求，作为主险的万能险账户追加保费需要缴纳手续费，保险生存金、红利转入部分的追加手续费一般为1%，其他追加收取2%——3%。

但一些保险公司为吸引客户，变相取消了这项收费。以太保寿险聚宝盆为例，它的产品组合计划中的财富赢家年金保险（万能型）中有保单持续奖励的条款，其中规定：第五个合同生效日对应日，保单持续奖励等于本合同生效之日起五个保单年度内以约定保险合同的保险金、红利累计支付的追加保险费金额的1%。

太平洋证券分析称，新产品形态下，对于带有生存金给付责任两全、年金类保险产品虽然首次给付时间推后，但产品储蓄属性未变，由于有相应责任补偿，保单持有人可获得的现金流总量并未减少，预计消费者的敏感度不大，影响可控；对于万能险以附加形式转换成主险形式，没有改变万能险设计初衷，因此预计对销售的影响也不大。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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