投资者教育是最大短板 P2P线下理财谋关店

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张夏楠 北京报道

政策敏感期，一些线下理财机构正在考虑转型。

一家以线下门店作为理财获客渠道的机构向《华夏时报》记者表示，对于“关店”的决策，并非因收到任何通知，而“纯属根据自身业务进度情况进行的业务安排”。对方表示，监管层对线下P2P理财顾虑颇多，“允许存在可能性不大，不如先行转型，以免后期被动”。

而本报记者就此向其他一些有线下理财门店的平台询问时被告知，目前并没有相关消息。

关门店虽是平台合规的尝试，从投资人角度来看，想避免“踩雷”还是要提升理财观念和分辨风险的意识，以信息披露为主的监管办法也需发挥其作用。

线下“关店”初现

根据上述机构人士的说法，既然监管不乐于见到线下P2P理财机构的存在，就一定要按要求进行整改。

此前有消息称，翼龙贷也关闭了7家线下理财店。翼龙贷在3月9日向本报记者回应称“响应监管要求，目前翼龙贷没有线下理财店”，投资人全部通过其官网、APP、微信等线上端口进行投资。至于其他问题不做解释。

与此同时，也有几家有线下理财渠道的平台拒绝就此问题进行回应，或称未收到消息。

捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷回应，公司整体是以转型为主，希望将原先P2P理财门店转型为高端综合财富管理机构。“但难免会有一些机构尝试失败，比方所处地域高端客户不足等，这些机构只能无奈割舍，短期利益会有损失，但长期来看，将资源集中在转型有望的机构和地区是有利的。”王晓婷说。

从行业整体来看，P2P平台的线下门店有两类，一类是作为线下借款开发、信息采集、核实及贷后跟踪等，另一类则是以理财客户开发为主。

已发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》中规定，除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及其他明确规定的必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。这一条明显指向了线下理财门店。

线下网点的优势在于能够带来业务迅速扩张，但也意味着巨大的成本压力。据上述要求匿名的机构表示，关闭一家门店如果考虑到人员赔偿、房屋、物资处置，以及理财客户赎回等因素，可能的损失在百万元左右。

与此同时，与线上渠道相比，线下店面与投资人接触其实更为紧密，从产品宣传及产品推荐、赔付沟通等方面，略显优势。转型之后，线上运营需要对此进行补足。

王晓婷回应，这确实涉及到投资者习惯的改变，“尤其对于线下传统投资者，普遍年龄层较大，集中在40岁以上，要想让他们习惯互联网投资，学会使用网络获取投资标的信息，自己评估风险收益，是需要一段过程的”。

一些有线下理财门店的机构，也希望在转型期内，利用现有人员对客户进行线上投资教育，将他们转向线上，教会客户如何开户、如何查询信息、下载APP等。

投资人教育未完善

线下门店面临转型，线上平台又是否存在与投资人的沟通问题?

对此，开鑫贷总经理周治瀚回应认为，相比于线下沟通渠道，线上沟通反而更透明、统一、规范。他提到，与投资人的沟通其实有多种途径，包括 400电话、微信群、QQ群、微信公众号等都是常用的方式。

“线下却很难统一，理财经理需要有长期的严格培训，实际中可能存在不规范，而且沟通中会加夹个人感情因素，对投资者形成误导。”他说。

“但沟通如果全部仅在线上，投资人的确可能存在顾虑。”周治翰表示，开鑫贷为此设立了常规的投资者开放日，也会与地方的互联网金融协会等共同组织一些大型巡展、论坛，来与投资人在线下保持沟通联络，“可能比一对一的沟通还更有效，成本相对也比较低”。

从营销方式来看，还有不少平台针对年纪较大，或投资额度较大的投资人开辟专线专人沟通渠道。

一位来自某大型平台的人士回应，如果投资人日常只能接触到机械的机器回应，确实会影响用户体验，他们已经在考虑引入和建立专业化的投资顾问团队，针对高净值客户提供多方位的理财咨询。

而在采访中，多位人士都认为，在互联网金融或第三方理财业务中，投资人教育仍需进一步加强。

王晓婷认为，现在除了股市，其他投资领域的投资人仍然有政府或公司兜底的想法，收益与风险成正比这个基本理论还未能普遍接受。因而投资人也没有认真研究投资标的物的习惯。但一个很重要的投资方法就是，“投资要在熟悉的领域，或者至少经过学习对投资领域有基本认识，不能纯看收益，听人忽悠安全性”。

另外，金融知识普及率较低，在王晓婷看来也是一个问题。不过她认为，随着一些风险事件暴露，投资人对P2P理财有了更成熟的认识，懂得甄别平台背景和实力，相对两年前是一个明显进步。

对于平台及投资项目的甄选，周治瀚认为，以前可能有一些粗放的标准，比如看高管团队、注册资本、股东背景等，但现在更需要投资者针对实际案例，更为细致地评判。

“例如股东及管理团队有无金融背景，合同中资金撤回时是否有额外的苛刻条件，是否有第三方资金存管等。”他举例，不仅从业机构要积极参与到投资人教育中，媒体监督、行业自律组织也应当在其中发挥作用。

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