开鑫贷总经理周治翰：2016网贷行业将迎来洗牌高峰
开鑫贷总经理 周治翰
编者按：
经过几年的发展，在互联网金融行业中，国资系网贷平台已经成为一支重要力量。无论从经营理念，还是品牌建设，国资系平台与其他类型网贷平台都或多或少体现出差异。
为了更好地体现国资系平台的发展现状，由《华夏时报》与网贷第三方机构多米网共同打造的“华夏多米”国资20互金指数已于2016年1月底正式发布。
眼下恰逢两会期间，华夏时报网推出“国资平台代表看网贷”系列话题，特别邀请“华夏多米”国资20互金指数中的样本平台负责人，请他们谈一谈监管临近对网贷行业的影响，以及国资系平台的发展机会及挑战。
去年年底，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，今年两会以后，我们对于监管细则的逐步落地有着很大的预期，监管将趋严，行业发展也将更加规范。
一方面，《征求意见稿》提高了网贷平台合法合规运营的门槛，将使一部分实力不济的平台在市场竞争中被自然淘汰；另一方面，随着监管部门重拳打击非法集资，一些披着互联网金融外衣的“伪平台”将被驱逐出场。2016年，网贷平台将迎来洗牌高峰。
所谓提高运营门槛，首先网贷平台必须经过地方金融监管部门的备案登记，必须获得ICP证书，必须进行银行的资金存管。这些规定一方面可以有效过滤资质不过关的新进入者，也可以通过排查，或督促平台进行整改，或淘汰一部分不符合要求的平台。
其次，设立负面清单。《征求意见稿》列举了十二项被禁止行为，包括不许做期限拆分，不许去代替投资人进行选择，不许向非注册实名用户宣传等等。一部分违规的平台面临整改的压力。
2015年下半年开始，行业面临过度营销和竞争，网贷平台想踏踏实实发展已经很不容易了，现在的监管细则征求意见稿外松内紧，总体上指出很多核心问题。虽然预留了18个月的窗口期，但实际上行业趋紧的形势更加严峻。
在监管政策落地后，需要有组织来负责具体落实，这样可以避免一刀切。现在各地的协会可以发挥很大作用，建议自律组织能被授予相关权利，顺利落实。
从目前出问题的平台来看，大多数平台都是“伪P2P”，都是披着“P2P”外衣，大肆开展非法集资、诈骗的平台，这些企业的业务漏洞百出，却在推广营销上投入巨资，甚至花重金购买正规公司的搜索关键词，对投资者产生误导。行业大洗牌后，这样的平台将被“洗去”不少，对于踏实做业务的P2P平台，无疑是一项重大利好。同时“洗牌”也能够鼓励正规企业，将精力和经费都用在优质资产的引进、风控措施的提升上，将行业提升到规范、健康的发展道路上来。
国资平台迎来利好
国资平台大致分三类，一是像开鑫贷这样整合了国开行和大型国企等强势股东资源的国资控股平台，掌握了大量优质项目资源，并在风控方面有着专业优势；二是地方国企主导的P2P平台，在地方具有较大的项目资源优势和品牌影响力，运营也比较规范；三是中小国企少量参股的平台，也有一些是以国资为招牌的“伪国家队”，国有资本在其中的影响力偏弱。整体来看，“国家队”的优势跟平台及其股东整合资源的能力息息相关。
以开鑫贷为代表的国资控股平台，一般都拥有较强的品牌公信力，丰富的项目资源，细分领域的风控优势，以及强大的股东实力。但股东单位、监管部门对其的监管也比较严格，需要在合法合规的前提下开展业务创新，发展速度不会很激进，但是会非常稳健。
随着监管趋严，目前的市场环境对开鑫贷来说是有利的。在完成市场出清后，合法合规的国资平台未来发展空间将会更大。
首先，不合规平台退出后，以往过度竞争、烧钱营销的情况将大幅改善，整个行业的推广成本都将下降，对于踏实做事的平台来说，生存环境将更加健康，把更多的经费用在风控上，这样就形成良性循环。第二，P2P行业目前的舆论环境比较负面，劣质平台被淘汰后，整个社会对于P2P行业的看法有望改观。企业在开展业务创新、进行外部合作时的阻力都将更小。第三，未来互联网金融的发展关键在于Fintech（金融科技）上，整个行业的技术创新还是需要进一步投入，比如前瞻性的区块链技术、互联网征信等。现在大多数从业企业都缺乏金融服务变革的核心优势，行业同质化过于严重，行业洗牌后，应该会有更多企业投入在核心技术的升级上。
国资平台的基础比较好，但是也不能墨守成规，如果想要更进一步发展，要在风控上继续精益求精，同时充分整合股东资源，深耕专业领域，在具有比较优势的方面和风控领域加大投入，提升公信力，打造出具有自己风格的核心竞争力，在风控、运营、品牌等方面，进行精细化管理，将“国家队”的金字招牌擦得更亮，才会占据更多市场。
关于合规性
开鑫贷追求稳健发展，不冒进，在《征求意见稿》出台前就已经充分考虑了各方面监管的要求。从上线开始，开鑫贷就与江苏银行、中国银行打通了资金支付结算，目前来看完全符合监管要求。具体业务中也都是按现有的法律法规框架推进。
目前来看，开鑫贷在业务规则、风险管理、投资人保护、信息披露等方面都比较符合《征求意见稿》的要求。考虑后续各地的监管部门还将出台监管细则，开鑫贷将根据各项细则，逐条对照，积极将监管部门要求的各项工作落到实处，成为行业内的标杆企业。
目前，开鑫贷已经进一步完善信息披露制度，综合梳理了银监会监管意见、江苏省互联网金融协会的信息披露要求，和借款人进一步沟通，循序渐进地进行更加完整、更加科学化的信息披露，除了发布年报以外，平台还将在每月发布公司经营月报，切实保护好投资人的知情权等合法权益。
在产品方面，开鑫贷今年将在合适的时候引入机构投资者，创新鑫财富产品，推出金融机构管理的项目，开创企业理财新领域。同时，自1月18日正式上线商票贷变现功能，实现了商票贷资产流动性和收益的良好平衡。目前变现成功率100%，满足了投资人临时的资金周转需求。
在运营方面，开鑫贷今年将发力移动金融，除开鑫贷的APP外，还将实现微信投资。同时还将完成客户服务体系升级工作，打造全新的积分服务体系等。
“华夏多米国资20互金指数”点评
国资网贷平台指数对于观察国资系平台的真实状况、研究网贷行业发展趋势具有十分积极的意义。
加权利率9%虽然是大部分国资平台的平均利率，但是目前资金流动性比较宽裕，大型企业银行授信充裕，优质资产比较紧缺，整个网贷行业的综合收益率都在加速下降。目前，开鑫贷产品的项目期限以6—9个月为主，投资收益在8%左右，春节过后的满标速度也非常快，产品基本都是“秒杀”。说明这个利率投资人也是比较能够接受的。
加权期限200天左右比较符合投资人、借款人的实际需求。一般来说，企业正常生产经营，用款的周期比较长，对投资人来说，对流动性也有一定的要求，因此，200天是适中的。
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