公募基金三季度巨亏6503亿 富国垫底，偏股基金业绩领跌
来源：华夏时报
发布时间：2015-10-30 23:42:30
见习记者 刘思希 北京报道
10月28日，基金三季报公布完毕。当日，Wind资讯发布了2015年三季度基金评级报告。
报告显示，受累于股市降杠杆、经济增速放缓等原因，三季度以来股票二级市场深度回调，上证综指下挫28.63%，创近21年来第二大季度跌幅，进而导致中国基金总指数下跌10.60%，上证基金指数下跌18.92%，公募基金公司亏损6503亿元。
公募基金亏损6503亿
据天相投顾统计，今年三季度100家公募基金公司共计亏损6503.34亿元，其中有22家公司亏损超过100亿元，超越2008年第一季度，成为基金业史上单季亏损最多的季度。其中，1094只混合型基金共亏损3699.07亿元，549只股票型基金亏损2946.78亿元。
由于产品结构、基金规模、投资能力和风控能力的差异，基金公司之间前三季度盈利分化较大，八成基金公司整体取得正收益，但大部分盈利规模较小，相当多的基金公司三季度的亏损将上半年盈利抹平。
数据显示，三季度，100家基金公司中仅14家公司取得正收益。居于首位的是天弘基金，获得32.22亿元盈利，远超第二名兴业基金的2.91亿元和第三名中加基金的1.62亿元。
从三季度盈亏情况看，三季度偏股基金规模较大的富国、易方达、华夏和嘉实基金亏损居前，分别达624亿元、444亿元、426亿元和405亿元；基金产品以货币和债券为主的天弘、兴业、中加等公司取得正收益。
上半年，基金一度大赚8667.8亿元，经过三季度的调整后，今年以来基金整体盈利已收窄至2165亿元。其中，货币基金前三季度盈利724亿元，成为盈利大户；债券型和保本型基金分别盈利287亿元和74亿元，包括股票和混合基金在内的偏股基金盈利1196亿元；同时，不少基金今年以来出现了较大亏损。
从基金类型看，股市暴跌偏股基金亏损最为深重，股票型和混合型基金三季度合计亏损6646亿元，如果剔除追求绝对回报的打新混合基金的盈利，其它偏股基金整体亏损会更高。
在偏股基金大幅亏损的同时，货币基金三季度实现盈利255亿元，成为最赚钱的基金品种，债券基金以接近30亿元盈利紧随其后，QDII和保本型基金三季度也出现了较大亏损。
某基金公司一位不愿透露姓名的人士认为，基金公司的巨亏主要是受市场行情的影响，另外，三季度分级基金大幅下跌也令基金公司的业绩雪上加霜。
有数据显示，三季度主打权益类产品的公司受创最重。
天相投顾数据显示，549只股票型基金在三季度几乎全军覆没，仅前海再融资股票基金取得正利润；而1094只混合基金中，有近170只基金保住了正利润。
从以上数据来看，混合型基金取得正收益的比例远高于股票型基金。而从单只基金平均亏损情况来看，股票型基金三季度的平均亏损为5.37亿元，混合型基金的平均亏损为3.38亿元。
由此可见，虽然混合型基金总体亏损量远超股票型基金，但凭借相对灵活的仓位，较股票型基金而言“受难”程度相对较低。
英大证券一位人士告诉记者：“我们采取了弃股票重债券的配置策略，对股票实施零配置，债券市值占基金资产净值的比例高。这也正好与三季度股市低迷、债市火热的情况相符。”
主动减仓10%控制风险
事实上，今年三季度不仅基金持仓市值普降，同时，基金还主动降低仓位应对风险，降低损失。
今年三季度末，基金配置的股票市值为14400.36亿元，占基金总值的比例仅为20.51%；而在今年第二季度，基金对股票的持有市值为20191.39亿元，占基金总值的比例为30.31%。可以看到，与二季度末相比，三季度基金对股票资产的配置减少了10个百分点。
同时，基金对债券资产的配置占比以及现金占比却逐步增加。债券方面，基金持有债券22189.39亿元，占基金总值的比例为31.6%，而今年第二季度，债券占基金总值的比例为22.11%。
与之类似，基金持有的现金总额也占到了基金资产总值的40.81%，相比今年第二季度增加了6个百分点以上。可以看出，在三季度股票市场暴跌的背景下，资金避险需求强烈，纷纷流向了低风险资产。
受基金仓位普降影响，基金对各大行业的配置占比也普遍下降。
根据天相投顾数据显示，今年三季度末，基金的前三大重仓行业仍然是制造业、金融业和信息技术业，与二季度相同。不同的是，各行业占基金净值的比例均有所下降，三季度末，基金持有这三个行业的市值占基金净值的比例为10.87%、2.73%和2.18%，相比二季度末分别下降2.59%、1.5%和1.32%。排在第4和第5的行业分别是批发零售业和房地产，占基金净值的比例为0.9%和0.71%，相比二季度末也分别下降0.2%至0.3%。
查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）
