不良率隐患难防金融系P2P风控经

来源：华夏时报

发布时间：2014-12-03 22:36:00

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摘要：根据网贷之家统计数据显示，在刚刚过去的11月份，有39家P2P网贷平台出现问题，61%的平台出现“提现困难”，但也不乏借机拖延时间，寻求跑路的机会。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者杨中华北京报道

又近年底，出现问题的P2P网贷平台数量出现增加趋势。

根据网贷之家统计数据显示，在刚刚过去的11月份，有39家P2P网贷平台出现问题，61%的平台出现“提现困难”，但也不乏借机拖延时间，寻求跑路的机会。除了搭建平台之前的不良企图之外，P2P网贷平台出现问题，也从另一面反映出目前整个行业的风险控制能力依然处于弱势。

然而在P2P网贷平台中，创业者不乏来自于银行等传统金融机构，同时也有很多创业者来自于互联网企业，然而不同的职业经历也带给了一个平台不同的风控经验。

一位投资者曾笑谈，有时候能够从一个P2P网贷平台官网上看出其创业者是传统金融出身还是互联网出身。一个判断的小技巧就是网站是对风控宣传较多，还是营销宣传较多。

可复制的风控模式

11月26日，央行副行长潘功胜表示，互联网金融运用得好，可以更好地发挥金融支持实体经济发展的功能，但它没有改变金融的风险属性，而且与互联网伴生的技术、信息、安全等风险更为突出。

显然，金融的风险，特别是互联网金融的风险，依然是P2P网贷创业者需要关注的重要问题。然而如何才能够降低风险，也成为了来自互联网、传统金融、法律以及民间金融等不同领域P2P网贷创业者需要考量风险的维度。

“我们的风控是相对独立的，也是相对偏保守的，所以目前来讲我们审批通过的项目很少，很多项目都被否了。”乐投天下CEO杨亮解释道，而其创业团队五人中，有四人来自于传统金融领域。

一位业内从业者讲道，有些P2P网贷平台一开始风控能力较弱，或者说其战略、营销比较激进，这也导致了平台交易量快速增加，但是却也埋下了风险的祸根，甚至出现跑路现象。

杨亮分析认为，风控模式都是不相同的。我们遵循的是小额、分散以及标准化。在产品的源头，控制好风险。我们的产品都有充足的抵押、质押物，例如一线、二线的房屋以及中高端的车辆以及应收账款，而应收账款也是一种债权的抵押。

除了抵押类贷款外，P2P网贷平台开发出不少纯信用贷款，同时与担保公司等第三方机构合作，提供本息担保，然而担保化的问题，一直是市场讨论的问题，是否需要去担保化？

一位银行人士认为，在商业银行贷款时，如果企业贷款需要担保公司担保，就需要担保公司在商业银行有保证金。然而，目前P2P平台与担保公司之间的合作，似乎担保公司并没有存放相应的保证金。与此同时，P2P平台交易规模的快速增长也带来了担保公司杠杆的快速扩大，如果出现几单不良，担保公司也很难处理。

“正像平台与第三方担保等合作一样，乐投天下也与10多家担保公司签订了战略合作，但是很少用到项目担保公司。此外，我们也与有金融股东背景专注于做单一领域的第三方合作，提供项目，例如房产抵押、车贷项目等。”杨亮认为。

杨亮讲道，在合作的过程中，对产品的设计以及执行过程中都有统一标准化的流程。例如车贷，只做短期三个月的，而且是高端车，车辆抵押的融资额一定要打折，同时借款人必须是当地人或者在当地生活五年以上等等。我们的合作伙伴按照标准流程来选择和执行产品，而我们则更多的是在环节和过程中的把控，按照一整套的风控标准来做，在控制风险的同时，还能够快速的复制。

“但是，我们也会引入一票否决制等程序，最后根据之前从业经验的判断以及材料细节因素的把握，也是对标准化风控的一个补充。”杨亮进一步解释道。

像乐投天下的创业者多数来自传统银行行业，都推崇类似传统金融的较为严格的风控体系，但可以在流程以及环节中进行改造，提高用户的体验水平与便利程度。

不良率的隐患

显然，既然互联网金融尚未改变金融的本质，那么有风险就一定会产生不良。从商业银行也可以看出，在使用严格的风控筛选项目之后，依然会产生不良，只不过是产生不良的规模大小的问题。

11月26日，陆金所董事长计葵生则表示按照行业通行的90天逾期率，陆金所在1.5%以下，如果转化成年化坏账率在5%-6%。如果P2P网贷行业风控能力不强的话，坏账率将达到10%-15%。

11月30日，在第十四届中国MBA论坛中，微金所董事长范忠民表示，微金所目前的不良率则是万分之三点五。我理解的原因则是周期还没有到，需要连续几年的周期。但是国内很多平台不良率都不敢讲或者讲不清楚，因为他也不清楚钱什么时候回来，这是非常大的隐患。

一位银行人士认为，现在P2P网贷的不良率或许能够参考商业银行信用卡的不良率，国际上信用卡的不良率5%以下都是正常的，因为违约背后则是有着高额的违约金。然而国内P2P网贷发生不良之后，无论是抵押物的处理等都是对平台的一个考验。

面对着8月末红岭创投的大单违约，红岭创投董事长周世平接受记者采访时曾表示，目前抵押物正在处理之中，能够收回一部分资金。但是对于此次亿元大单违约能够收回多少资金，周世平尚未透漏。

“抵押物贷款出现违约对于P2P公司来讲处理起来相对麻烦，不仅处理周期较长，同时对于平台违约项目的投资者来讲，如何兑付也是平台需要考虑的问题。而P2P网贷则讲究的是快，稍微处理不当影响之后投资者对平台的信心。”上述银行人士认为。

显然，除了一批来自传统金融带来的严格风控标准之外，很多平台则在每笔交易中提取风险备付金，用于出现风险时的储备资金。

杨亮表示，乐投天下则是从自身的管理费用中，根据不同项目的风险评级，提取0.5%-1%的累计的风险备付金，同时这些备付金则是存放在招商银行的专门账户中。