网贷平台火爆背后大浪淘沙 P2P“二八定律”显现
摘要：P2P到底有多火？11月13日，在第二届中国互联网金融大会上，网贷之家联合创始人、广东省互联网金融协会秘书长朱明春透露，2013年P2P总成交量为1058亿，至今年10月份，纳入统计的线上平台已达到1474家。
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张夏楠 刘飞 北京报道
P2P到底有多火？11月13日，在第二届中国互联网金融大会上，网贷之家联合创始人、广东省互联网金融协会秘书长朱明春透露，2013年P2P总成交量为1058亿，至今年10月份，纳入统计的线上平台已达到1474家。根据和讯网近期对P2P投资者进行的一项大范围调查显示，约有33.44%的投资者收回了本息并且略有盈余，近半投资者年化收益率在10%-15%之间。
在网贷行业，新进者似乎永远比退出者要多。朱明春表示，10月份新增平台71家，但问题平台也新增38家，从2010年以来倒闭、跑路等各类问题平台累计达到224家。这一数据占到目前平台总量的15%。据和讯网调查显示，有9.6%的投资者承认自己在投资时出现了损失。
尽管行业不断抛出大数据、供应链等新的概念，对于多数平台来说，房车抵押、担保合作等关键的线下风控环节才是实实在在的日常工作。“P2P只是民间借贷在网络上透明度的体现。”一P2P平台负责人表示。
P2P现“二八定律”
互联网金融异常火热，易通贷首席运营官康文认为，虽不能断言已有泡沫，但有泡沫化的隐忧。他表示，2011年刚进入这一行业时平台不超过10家，人员不过1000人。
泡沫化的表现，康文认为首先在于投资人泡沫化，易通贷研究了从2012年起的用户数据，发现网贷第一批投资人以男性股民居多。和讯网的调查亦显示出P2P投资者呈现“阳盛阴衰”：男性比例为77.65%，女性比例为22.35%。
值得注意的是，随着余额宝等互联网理财概念普及，盲目投资、不理性现象也开始出现。一个有趣的地方在于，和讯网调查显示收益率较高（15%以上）的投资者在所有投资者中的比例和出现损失的投资者非常接近，前者为9.77%后者为9.6%，这个结果展示了高收益P2P平台带来的风险——要么大赚，要么损失本金，且两者的出现机会是均等的。
此外，“舆论负面报道偏多，所谓的专家没有行业调研，地方政府喊口号，人才薪资走高”都是康文眼中的泡沫化表现，终究不可持续。
怎么去泡沫，康文认为除了寄希望于监管政策的明确、行业制度的建立、投资人的成熟，更重要的是平台自己去泡沫，坚守底线。
对于行业的主流趋势，朱明春给出的数据是行业单月交易量过亿平台有51家，其中过5亿的平台有25家。这25家交易平台的体量占行业744亿当中的51%。他认为，这个行业已经开始出现了“二八定律”，未来主要的交易量会集中在20%的平台，剩下80%的平台市场占有量和体量会比较小。
“行业未来平台会越来越多，但是单个市场占有量会非常小，他会觉得赚不到钱。小的平台慢慢没有空间，就会消失，任何行业都是这样的趋势。”朱明春说。
应对未来的市场格局，朱明春认为出路在于做细分市场。
“有一些平台现在做的业务量比较杂，跟担保公司、小贷公司也合作，自己也放贷，什么赚钱做什么。事实上民间借贷非常复杂，什么都做什么都不精就会出现高逾期。”他认为行业慢慢在走向专业化的道路。专门做车贷、房贷或信用贷，以标准化流程进行复制。另外还有票据抵押、融资租赁、保理业务等。
除了业务细化，风控中的大数据亦经常被提及。
宜信旗下宜人贷总经理方以涵表示，宜人贷只做针对个人的信用借款，可以在线上获取信息和达成交易，专注于高收入的白领人群，做细分风控。
她解释，纯线上的交易来自于对大数据的分析，包括信用卡账单、个人信息、电商交易信息、手机号信息、运营商信息等等。“我们有200多条反欺诈的规则，这是多年来积累起的经验。自动采集到的大数据、借款人提供的数据信息，以及从第三方数据源获得的信息会进行交叉比对，从而自动评定信用额度。”她解释。
新进者的考量
在判断P2P平台未来的趋势上，参与中国P2P领军者年会的业内人士一直认为，由于监管的加强和投资者日趋成熟，行业洗牌仍将持续。
一家9月才从线下业务转到线上的平台负责人认为，相对于大的平台，小平台的优势在于区域性业务。她表示：“虽然投资人通过网络投资没有地域之分，但从借款端来说，风控还是要靠面谈、走访，本地平台更有本地优势。现在P2P平台主要都集中于北上广深等一线城市，对于中西部的三线业务渗透能力有限。”
多家平台都表示，目前只做针对小微商户的抵押类贷款，其中又以房产及车辆抵押居多，房产通常做到6、7折。中投全球COO李德坦言，这个行业最大的风险是资金出口的风险管理，100%为房屋抵押贷款，资产安全性相对较高，一旦出现了坏账，坏账会变成资产。
“此外，建立自有风控团队选择融资性担保公司进行担保、与中信银行总行营业部全方位资金监管、银联代收代付授信和授权以及建立企业自身的质量管理体系认证都能进一步确保投资者的资金安全。”李德如是表示。
尽管有平台坚持将资产的风险审核拿在自己的手上，但也还是有不少平台愿意与其他机构对接。
广州礼德财富CEO洪凯斌就表示，在选择合作机构时非常看重其在当地的资源和业务经验，而且合作机构必须是排他的，同时要接受平台的风控人员派驻，派驻人员还会定期流转，这些措施都是来控制合作机构方的风险。
“我们跟机构合作有冷静期，如果机构手上就急于处理的不良资产就不会找我了，而如果运转良好，会觉得早一个月晚一个月都可以，通过冷静期会排除掉一部分可能存在问题的机构。”洪凯斌进一步解释。
安徽德众金融是安徽省供销社投资的国资背景平台，创始人梁昌海表示在选择担保公司时只选择国资公司，而且尽量要有财政资金背景，同时会对其近三年的代偿项目进行考察。
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