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和指数基金一起慢慢变老

作者:佚名

来源:华夏时报

发布时间:2009-01-23 21:03:00

摘要:和指数基金一起慢慢变老

 

    “我能想到最浪漫的事,就是和你一起慢慢变老。”赵咏华舒缓温润的歌声唤起了无数国人对“白头偕老,颐养天年”式老年生活的向往。然而,浪漫的你可曾想过,在财务约束下要拥有从容的晚年生活,是多么的不易?
    相比而言,拥有良好社会养老机制的美国人则更显一份理性,他们常常在现有养老机制的基础上选择一只指数基金进行长期投资,为丰裕老年生活奠定基础。为什么是指数基金?
    首先,指数基金长期表现更优,匹配养老金长期需求。
    养老金的筹措一般需要20年左右的长周期,而长期看来,指数基金是长期投资的理想工具。美国第二大基金公司——先锋集团创始人鲍格尔曾做过统计,截至1997年的35年里,3/4以上的主动型基金,绩效不如标准普尔500指数。从长期来看,指数基金能够取得优于70%主动型股票基金的业绩。在国内市场,据中证报调查,不但每年都有大量投资者投资失利,甚至在2007年的大牛市中,尚且有37.66%的投资者陷入亏损。与此形成鲜明对比的是,上证指数17.5年增长了26.36倍,年均算术平均收益率达150%,长期来看,鲜有跑赢指数的投资者。更重要的是,随着国内市场的不断成熟,指数基金的优势将愈发显著。
    其次,指数基金有效分散非系统风险,匹配养老金安全需求。
    投资的最大风险是非系统风险,从巴菲特“二次创业”重返股市的1973年至今,构成道琼斯指数的30只成份股早已物是人非;一年前每股价格仍高居170美元的绩优金融股标杆贝尔斯登,年初破产前每股仅值10美元。这样的风险是养老金的魔鬼,而指数基金恰恰是驱逐魔鬼的理想工具。通过充分分散化投资,指数基金将非系统性风险降到了最低。
    最后,指数基金在上升趋势中表现更佳,匹配中国成长。
    指数基金在牛市中表现更优。根据银河证券数据,2006年和2007年指数基金平均收益率分别为125.87%和141.45%,远超其他产品成为最赚钱基金品种。可以预期,在城市化、人口红利和产业升级等因素的拉动下,中国经济将在未来较长时间内保持高速增长,而根据统计研究,指数的增长率要远高于GDP,比如,美国过去20年GDP的平均增长率为5.1%,标准普尔500指数过去20年的平均收益率为10.5%;法国过去20年GDP的平均增长率为4.1%,法国CAC40指数在过去20年的平均收益率为11.6%。
    所以,不要忘了挑选一只跟踪沪深300等主流指数的指数基金,让它陪着您一起慢慢变老。


 

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