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保险产品大起后大落 回归保障功能

作者:李军慧

来源:华夏时报

发布时间:2009-01-17 22:15:00

摘要:保险产品大起后大落 回归保障功能

保险产品大起后大落 回归保障功能


 

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 李军慧 北京报道

    投资型保险产品度过了水深火热的2008年后,开始逐渐隐退。在监管部门的严格管理和资本市场持续低迷的大背景下,保险产品开始回归保障功能。
    这意味着,除非股市再次出现井喷,否则以投连险、万能险为代表的投资型产品今年将被“抛弃”。

投连过山车
    对于投连险而言,这又是一个“最坏的时代”。
    保险公司已经开始撇清与投连险的关系。中国人寿虽然在2008 年5 月才推出了投连险产品,但目前该款产品已经停售。
    “投连险中的进取型账户和股市的关系最为密切,皮之不存毛将焉附?”新华人寿资深理财师高级业务经理阎涛向记者表示,“牛市中超高收益使得投保人蜂拥而至,加上一些销售误导,使得投保人忽略了高收益下蕴含巨大风险。市场下跌投连急剧缩水,投保人损失惨重,保险公司被迫面临集体退保的风险,一个典型的双输案例。”
    投连险随着2006年牛市的爆发而粉墨登场。既可投资资本市场获取高额回报,又可获得相应保险保障,在股市牛气冲天的日子里,投连险让投保人赚得心满意足。
但进入2007年末,股市开始下跌之旅,投连险未能独善其身,与股市相关的进取型账户收益大幅缩水。
    力推投连险的保险公司,不得不面临保费收入和市场份额的“大起大落”。上海同业协会公布的数据显示,从2008年下半年开始,投连险保费收入已经出现连续下滑,7、8、9月分别为3.46亿元、2.26亿元、1.85亿元。
    监管部门已经注意到可能存在的风险,先后出台了一系列政策加强对投连险的管理。
    按照北京保监局的要求,北京地区保险公司自2009年2月1日起须在销售的投连险保单上标明“风险等级”,试图尽力压缩销售过程中的误导风险,保护投保人的合法利益。
    2008年11月以来,多家保险公司已经停止在北京、上海两地银保渠道销售投连险。但仍有部分保险公司表示,投连险仍是一个方向,不会因为资本市场短期的起伏而对其停止开发。
    阎涛认为:“投连险短时间内已经谢幕了,客户不喜欢,保险公司不力推,类似于1999年的投连风波,短时间内可以说已经被市场抛弃了。”
    1999年国内资本市场达到一个高点,保险公司开始引入投连险,形成一个购买高潮。然而,资本市场在2001年的突然“变脸”,造成保户损失严重,各地退保潮涌动,最终爆发了“投连险风波”。此后投连险市场萎靡不振长达数年。

万能险昙花一现
    在2008年上半年物价持续上涨,通胀压力依然较大的背景下,加息预期使得万能险结算利率随着银行存款利率的提升而上升。在2008年四五月份,保险公司万能险结算利率逆势上涨、大多数保持在5%左右,有的甚至高达6%。
    2008年9月开始利率进入下降通道,多数保险公司自8月开始下调结算利率,据不完全统计,11月份万能险平均结算利率已下降至4%左右,比10月4.23%的行业平均水平再度下降0.23个百分点。
    “在逐步丧失高结算利率优势以及现在银保渠道收缩的大环境下,万能险之前的热销也是昙花一现。”资深寿险规划顾问蒋先生介绍说,“在中央连续降息下,银行的销售柜台上已经几乎看不到万能险。2009年保险公司会主打分红险,压缩万能险的销售已成为定局。”

 

 

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