旱情肆虐或超预期机构投资标的指向农牧产业链

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 李叶 北京报道

   当股票遭遇概念，机会就来了。
    自上周以来，随着长江流域旱情的肆虐，资本市场也掀起抗旱旋风。上周一刚一开盘，大禹节水、南方泵业、新界泵业等抗旱概念就匆匆封上涨停。而此后的几个交易日，与抗旱相关的概念股虽有回调，但不乏轮动上涨，不难看出，资金对于抗旱概念的热情已经全部展现在二级市场的股票行情上。
    国元证券投资总监、首席理财顾问康洪涛在接受记者采访时说：“不少人可能觉得抗旱概念只是体现了盘中热点，行情不具备持续性。但我个人认为，此次旱情超预期的可能性非常高，抗旱概念股涨潮实际上是客观实际的体现，就目前概念股的量能来看，短线持续程度很高，可以说，抗旱的概念短时间成为主要的领涨热点概率很大。”
    受大旱消息刺激，在二级市场上，以利欧股份和钱江水利为代表的水利股涨了，以粤电力为代表的水电股涨了，以新五丰为代表的农业股涨了。总之，与抗旱概念能挂钩的相关板块都正在上涨或者酝酿上涨。而经过记者多方采访，这些相关概念依然会是短期盘面的热点。
 华宝兴业基金研究部在接受记者采访时，也表示正在关注旱情。他们把市场旱情影响的投资标的指向农林牧渔行业，该研究部认为：“近期长江中下游的旱情带来农作物减产预期，并引发农产品价格的上涨，这些产品的价格上涨将推高农林牧渔板块的整体估值，加之在前期的调整中该板块的估值大幅降低，因此其投资价值也逐渐凸显。”
 康洪涛则说：“短期来看，主要受益的是节水概念股，干旱也需要大量灌溉设备，尤其是泵的制造商的公司近期走势良好，另外如大禹节水、青龙管业因此受益。不过，市场中的水利建设股表现也很不错，说明市场对未来水利建设的预期较为乐观。而由于农业股受产量和气候影响，可关注种业、畜牧板块中受益的个股。”
 当然，凡事都具备两面性，旱情在给相关概念股带来行情的同时，也给部分个股带来了“灾难”。但资本市场讲究投资机会，本周，《华夏理财》结合抗旱概念相关受惠板块，为投资者选出行业“形象大使”，以供投资者参考。

抗旱产品
“形象大使”：利欧股份养精蓄锐新一轮攻势
旱情受益指数：★★★★★

    公司概况：每次旱情概念股涨潮都少不了利欧股份的身影，这次依然如此。作为一家主营业务为微型小型水泵和园林机械的研发、设计、制造、销售的公司，旱情对于公司的利好不言自明，相比较而言，是当之无愧的抗旱概念股。
    市场走势：与其他抗旱概念股相比，利欧股份的走势更像是新一轮攻势前的养精蓄锐。自5月初开始，随着抗旱概念股的第一轮启动，利欧股份作为领涨先锋一直保持着上涨的趋势，这种上涨趋势一直持续到5月24日。自5月25日开始，利欧股份连续收出4根阴线，这与市场赋予的“抗旱先锋”称号似乎有些不符，不过，上周二利欧股份一举大涨6.24%，大幅超越大盘走势。
    券商研判：东海证券机械行业分析师牛纪刚前不久曾对利欧股份进行了调研。他表示公司在股价方面存在催化剂：国家水利投资未来10 年4 万亿资金来源确定，公司的湖南利欧股份和天鹅泵业有望获得工业泵大订单；公司子公司产能受限，下半年有望启动定向增发。“未来公司收入方面，计划13 年达到30 亿，15 年达到50 亿。”

节水产品
“形象大使”：大禹节水产能释放促业务超预期
旱情受益指数：★★★★

    公司概况：从公司的名字上，就可以看出公司产品对于抗旱的意义。公开的资料显示，产品覆盖灌溉材料、设备的研发、制造、销售，并且能为节水工程提供从材料和设备供应等全面的服务。而公司自上市以来，几乎每次抗旱行情都有所斩获。此次，当然也不例外。
    市场走势：大禹节水的行情似乎不仅仅是抗旱概念。5月初，大禹节水演绎了一波上涨行情，然而，大禹节水的上涨不仅仅是因为干旱。随着旱情的蔓延，大禹节水又锦上添花进行了一次高送转的填权行情。虽然在上周一之前的三个交易日曾经连续收阴，不过自上周以来，该股再次上涨，上周一更是以涨停报收。
    券商研判：对于大禹节水的评级，各家券商的研究报告均以正面为主。天相投顾首席策略分析师仇彦英表示，大禹节水2011年第一季度又新签订单1.38亿元，确保了2011年收入的大幅增长。“虽然估值略微偏高，但考虑到产能释放带来的规模经济可能使公司业绩超预期，以及国家长期政策支持，依然维持增持。”

水利产品
“形象大使”：钱江水利多看点成券商唱多诱因
旱情受益指数：★★★★

    公司概况：每逢抗旱，资金偏爱的两只水利股——钱江水利和安徽水利就会脱颖而出。从眼下看，钱江水利的基本面看点似乎更多一些。作为主营业务为水力发电和城市供水的企业，钱江水利近几年积极收购水厂，扩大供水规模。干旱一旦来临，其余热发挥也更为广泛。
    市场走势：今年以来，钱江水利的涨势并不是十分出色。自2月10日以来，公司股票在二级市场上一路下挫，股价由前期高点20元附近，一度下挫至5月中旬的13元左右。5月中旬，长江流域大旱的消息为公司提振了股价，虽然上涨至5月27日，公司股价进行一次长阴调整，但上周以来再次露出上涨锋芒。
    券商研判：钱江水利的看点比较多。在各家的券商推荐报告中，除提到公司的供水业务，还对公司参与房地产市场和创投业务比较看好。长江证券分析师刘俊对公司“无评级”转变为“谨慎推荐”。他分析，随着公司在建水厂的进一步完工以及各大水厂的整合，预计未来公司业绩会出现一定程度提升。而公司旗下的房地产业务也将为公司贡献利润，公司参与的天堂硅谷创投产业的收益贡献更是喜人。

农副产品
“形象大使”：东方集团粮油业务支撑毛利率上涨
旱情受益指数：★★★

    公司概况：从东方集团的主营业务上看，公司并不是一条腿走路，除涉及金融保险以外，主业涉及粮油、建材等。不过，旱情的来临对公司而言无疑是利好，因为业内人士普遍认为，此次干旱的天气很可能导致籼稻减产，而公司作为粳稻公司将有望受益。
    市场走势：作为农副产品的代表，东方集团最近的走势并不乐观。自进入3月份以来，公司在2月28日创下股价9.55元的新高后，股价一路向下，而即便旱情的消息早已侵袭，但资本市场似乎也没有关注的欲望，5月27日，该股创下6.92元的近期新低。或许是意识到了旱情的危急，上周一以来，该股开始有了上攻的劲头。
    券商研判：东方证券农业分析师叶烽给出了公司“增持”的评级。他表示：“随着今年公司高端大米业务的展开，公司粮油业务的毛利率将可望大幅上升。公司一季度库存量16.9 亿元，同比增长467.5%，其中绝大部分是原粮，这为公司今年粮油业务的爆发提供了支撑。”此外，公司已经与家乐福、乐购等多家大型渠道商签订合同，大规模的铺货势在必行。

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