包钢股份连续涨停分析师继续看高8.5元

作者：李叶

来源：

发布时间：2011-03-18 20:34:08

摘要：包钢股份连续涨停分析师继续看高8.5元

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者李叶北京报道

包钢股份（600010）最近的走势有点凶悍。
自上周一以来，因日本地震消息的刺激，一直迟滞的钢铁股也开始普遍走强，但像包钢股份如此连拉涨停的个股还未见第二家。上周一至上周三，包钢股份连续3个交易日涨停，机构、营业部抢筹火热。
不过，市场总要回归理性，包钢外表风光的背后其实存在着很多外界的曲解，有关稀土概念、有关灾后重建概念，这些离包钢股份似乎都有些遥远。
公告引发的猜想
一切火爆场面的开篇都源于包钢股份的一则公告。
自2月21日起一直停盘的包钢股份，在复盘前的3月12日发布了一则公告。该公告称，拟向包括包钢集团在内的不超过十名特定投资者非公开发行不超过16.3亿股A股，发行价不低于3.68元/股，募集资金总额不超过60 亿元。所募集资金将用于向包钢集团收购巴润矿业100%股权及白云鄂博铁矿西矿采矿权，如果募集资金不足，则由包钢股份自筹。
就是这样一则公告，使得包钢股份在复盘后的首个交易日登上涨停板。对于此次收购事件，投资者可谓早有预期，市场也曾做出反应，为何公告之后没有见光死而是疯狂涨停？记者经采访得到两种观点：一种观点认为，包钢股份收购的白云鄂博铁矿被投资者定义为沾染“稀土概念”；另一种观点则认为包钢会受益于日本灾后重建，钢材需求会上升。
不过，这在山西证券分析师刘俊清看来，似乎只是一场“误会”。深度调研过包钢股份的刘俊清告诉记者：“包钢所收购的是白云鄂博铁矿西矿开采权，而稀土主要分布在主矿和东矿，西矿的稀土含量很小，而且因为国家限制稀土开采，所以怎样应用目前都没有定论，由于白云鄂博铁矿是磁铁稀土共生矿，以前都是开采出来以后将稀土以一定的价格卖给包钢集团旗下的包钢稀土。此外，很多投资者想象的包钢股份与具备稀土资源的主矿和东矿重组，短期内不可能实现。”
“稀土概念”被否之后，灾后重建的概念也相继被否定。一位基金机构的分析人士告诉记者：“日本灾后重建不可能用包钢生产的钢材，说实话，包钢的板材质量并不高，这种灾后重建的利好纯属想象，而且想象空间不大。机构抢筹也只是看好本次增发而已。”
或许投资者的猜测应该回归理性。3月16日，因连续大涨而发布异动公告的包钢股份称，除已经披露的公告外，公司也无其他能够对公司利好的信息。
短期股价面临回落
3月17日，包钢股份在创下6.66元的股价新高以后，收盘微跌2.36%。
根据记者的统计，包钢股份在14日-16日三个交易日内，股价上涨32.78%，上周三，该股的资金净流入额度居于两市第7位，流入额度为2.79亿元。而在公司3月15日公布的龙虎榜单中，记者也注意到，机构成为抢筹的主要力量，买入席位居于榜首的机构净买入1.48亿元。与此同时，在大多数营业部都在追捧包钢股份的时候，敢死队国信证券深圳泰然九路营业部却连续两天抛出4174.13万元。
记者利用Wind数据统计，截至上周，12家研究机构对于包钢股份的评级相当一致，不是“看涨”就是“强烈看涨”。目前公司收购西矿采矿权的价值约为20亿元，业内人士普遍认为，如果此次增发成功，将能够增厚公司大约0.15元的每股收益。而公司预计2010年的每股收益仅在0.02-0.04元附近。
“因为市场反应过度，现在公司的估值已经偏高了，目前公司的增发还没有落实，增发的价格也不够高，如果把二级市场上股价炒得过高，除了对大股东有利外，对于其他投资者并不是什么好事，短期会有回落，但也不至于回落到复盘之前的水平。”刘俊清这样告诉记者。
而私募人士杜先生也告诉记者：“包钢股份的股价一直比较低，也一直没有利好消息刺激上涨，本次增发对于公司而言是实质性利好，不过从目前的走势上看，6元附近还算合理，至于该股到底值多少钱，要看资产注入的进程和资产质量才能够做出评判。”
上周四开始，包钢股份冲高回落，不难看出，短期已经存在调整压力。根据目前各家券商的预测，考虑到资产注入的预期，包钢股份的股价普遍预测在8.5元附近，调整之后还有一定的上升空间。