500亿PE资金进疆掘金
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发布时间：2011-01-28 21:12:04
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 胡金华 上海报道
过去的2010年，对于上海裕坤基金公司执行董事丁凌来说，他已经记不清多少次往返于上海和乌鲁木齐之间的航班上，从南疆到北疆，考察大大小小的项目，遇到合适有发展潜力的公司，就开始投入资金。
而在国内，似乎也没有一个值得投资的角落会逃过嗅觉灵敏的PE们的手掌，连一向被“忽视”的新疆也在过去一年间突然成了众人抢夺的香饽饽。记者了解到，在上海乃至全国，像裕坤基金这样的私募投资公司的合伙人，2010年在新疆搜寻投资项目的遍布疆内各地，有些动作快的都已经投资了数个项目，行业的分类也是迥异，从新能源、消费到绿色农业不一而足。
有知情人士透露，在2010年12月初，新疆阿克苏天海绿洲农业科技有限公司（下称“天海绿洲”）分别经历过5月与9月两轮股权投资后，已递交了IPO材料。而它的背后，是上海另一家私募投资公司嘉石投资，其斥资近6000万元投资天海绿洲，当时市盈率还不到10倍，仅仅过了半年，这项投资的账面回报已接近2倍。
以上案例，仅仅只是规模高达500亿PE资金进疆“掘金”的一幕缩影。
追逐政策
2010年8月份，在北京举行的首届“助力新疆跨越式发展”全国企业家高峰论坛上，吸引到联想投资、汉能投资等国内众多大大小小的股权投资商。
“我们2008年开始关注新疆，2010年5月份新疆得到中央出台的政策支持后，这块地域就成为我们关注的重点，我们准备在2011年投资五个项目，资金规模大概在2个亿，投资的领域是在能源和绿色农业两大块。”丁凌在接受本报采访时向记者透露了他的投资计划。
据他介绍，在此前考察的项目中，地处南疆的一家名为若羌楼兰庄园的经营红枣的企业已经被选中投资项目，预计投资的金额为3000万-5000万元。裕坤基金在新疆的首笔股权投资则要追溯到2008年斥资2000多万元投资新疆裕天太阳能光伏发电经营项目。
在解释缘何对投资新疆“情有独钟”时，丁凌也表示，2010年应该可以说是新疆大发展的元年，国家对新疆政策的支持是最重要的，国家希望把对新疆经济发展的输血变为自身的造血，这让很多PE投资者看到了投资机会；其二则是裕坤基金的主要投资人也支持他们进一步投资新疆。
“现在很多PE在新疆都有联络处，在当地挖掘客户，其实PE退出不一定非要通过上市，大部分也可以通过企业之间的兼并重组完成资金的退出。我们预计未来数年内PE投资新疆的资金将达到500亿元。”1月26日，上海另外一家私募股权机构合伙人告诉记者。
而记者也了解到，在新疆，当地金融办内部人士透露将在未来3年内培育80家准上市公司，这无疑成为PE扎堆新疆的又一大诱因。
“新疆有上好的绿色农产品，比如葡萄、哈密瓜、红枣等，它们的原料和初成品的利润不大，PE进驻之后就是要通过改变原来公司的经营模式，创建品牌，除了资金支持外，还要对企业的系统进行改造，PE对接企业，3年左右的投资周期是需要的，我们不是要让这些企业只在疆内发展，还要推广全国概念，这是需要时间的，当然3年的投资周期是符合我们的投资策略的。”丁凌也表示。
记者了解到，裕坤基金在2007年曾成功地将山东的龙口粉丝推上A股，也是A股第一家上市的食品消费企业。
差异化投资
有业内人士分析称，相比于央企2010年在新疆的大手笔投资，国内PE界500亿资金的投资额度并不算多，但是从投资的步伐来看，PE嗅觉灵敏、出手快。而且，他们的投资希望能够更快地获得可预见的回报。
“中石油要在新疆未来十年准备投资3000亿元，但是他们投资的主要是能源、炼油，建石油储备基地，建石油管道，但是我们就把目光放在新能源包括光电风能、消费产业、绿色农业上，我们投资的企业更希望将它推上市，无论对于企业自身发展还是股权投资者而言，都是双赢的。”启明投资一位合伙人如是告诉记者。
据了解，在2010年7月，中石油董事长蒋洁敏在新疆的集团工作会议上高调宣布，未来十年，中石油将投资3000亿元用于新疆地区开发，这相当于中石油前30年在新疆投入的总和。
然而中石油并非惟一积极在新疆投资的央企。在2010年5月中央新疆工作座谈会结束之后两个月，各大能源类央企积极响应，甩出动辄百亿、千亿元的十年投资计划。其中华能、大唐、华电、国电、中电投等纷纷承诺，未来十年在新疆投资将超千亿元。记者粗略统计，央企在新疆未来十年的投资总规模将达到万亿元之多，同时根据国务院国资委数据，截至2009年底，全国128家中央企业中，已有60家在新疆投资落户，涉及石油、石化、煤炭、机械、电力、冶金、有色、通信、建筑、农业等多个领域。
“如果说央企是响应政策号召纷纷出动，PE同样也是在响应政策号召投资新疆，动作可能要早于央企，在这块尚未被完全开发的土地上，投资机会有很多，即使是在PE之间，更多的也是合作机会，比如一些项目大家一起做，共同投资，有好的项目PE来不及做就互相介绍，当然这些PE还只是国内本土的机构，我们暂时也还没有发现有国外的PE资金开始在新疆进行投资。”1月27日，联合投资一位执行董事也对本报记者表示。
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